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有鋰股受資金介入較深，機構遊資博弈正酣，沖高回落的新能源後市如何?

2021/12/25

yidianzixun

今日兩市合計成交7570億元，行業板塊多數收跌，新能源車概念股沖高回落。以天齊鋰業、贛鋒鋰業、雅化集團為代表的鋰電池概念股巨幅震蕩，投資者對新能源汽車概念股產生分歧，主力資金瘋狂博弈中。

上證指數處於小幅震蕩狀態，板塊的走勢卻如同坐過山車。受周末禁售燃油汽車及雙積分政策消息影響，新能源汽車產業鏈被眾多券商研報看好。周一新能源汽車產業鏈概念股上演漲停潮，今日資金出現分歧，部分資金選擇獲利了結。

鋰電池板塊上午大幅漲超3%，午後在贛鋒鋰業、天齊鋰業、華友鈷業等個股的帶動下開始大幅跳水，鋰電池板塊從大漲3%到收跌1%。

今日鋰電池板塊130餘只個股成交額高達1254億，創下歷史新高。其中，贛鋒鋰業成交65.60億元，格林美成交64.67億元，天齊鋰業也成交了57.59億元。4月份的雄安板塊也曾出現過這種情況，吸虹效應異常明顯。

與鋰電池相比，同為新能源汽車產業鏈的充電樁概念股今日表現較為強勢。私募人士稱，充電樁比鋰電池強勢主要是因為該板塊相關個股今年長期處於低位，獲利盤相對較少所以拋壓不大。

新能源產業鏈概念股有短線資金獲利兌現是正常跡象。即使投資者都明白新能源汽車是未來的大題材，但是再大的題材短線上也無法在存量資金的市場上全線普漲，所以短線上獲利了解是一種正常情況。

對於鋰電池板塊，核心是處於產業鏈最上游的擁有鋰礦資源的公司。鋰是電池的理想電極材料，能源領域已成為鋰產品最主要的消費市場之一。隨著世界能源的緊張，石油價格不斷上漲，替代能源的尋找已成為全球性的課題，鋰具有重要的戰略地位，被譽為「二十一世紀的能源金屬」，同時由於其突出的環保特性，鋰亦被列為「二十一世紀的清潔能源」。

有鋰股受資金介入較深，機構遊資博弈正酣

西藏礦業今日早盤三連板，領漲鋰電池板塊，尾盤遭被資金砸開板。該股受資金青睞，主要是因為公司旗下扎布耶鹽湖蘊藏鋰、鉀、銫等豐富礦產，是全球為數不多的超百萬噸級鹽湖之一。

龍虎榜顯示，上周五買一方正證券重慶分公司買入近1.5億，昨日怒頂南北環拋壓繼續狂買3億主封。一個全新的席位大幅買入強勢連板，今日漲停板上一鍵清倉砸出5億籌碼，留下淮海中路孫哥、金田哥、趙老哥、東川路等一線大佬在風中凌亂。

西藏礦業今日買一是中信淮海中路，高位買入1.1億。除西藏礦業外，今日還分別買入雅化集團9100萬、英洛華5800萬，只是三股封板之後均被砸開板。

鋰電池老龍頭天齊鋰業，今日遭四家機構賣空，買入端僅有兩家機構席位。股價從漲超6%被砸至-9%，全天振幅超過16%。兩機構今日買入1.92億元，四家機構合計拋售3.93億元，相對於凈買入金額，今日機構合計凈拋售天齊鋰業2.01億元。

天齊鋰業自2015年7月至今漲幅已經超過8倍，該股不斷創下歷史新高，400多億有效流通市值均屬於獲利盤。

同樣擁有大量鋰礦資源的雅化集團，今日也是大幅震蕩，換手率達23.34%。遊資和機構近期在該股瘋狂博弈，三個交易日內一機構凈買入1.42億元，另一個機構凈賣出1.11億元；國泰君安寧波彩虹北路營業部買入2億元同時賣出1.24億元；中信證券平湖建國北路營業部買入1.53億元；東方證券上海浦東新區銀城中路營業部買入1.22億元；中信證券上海淮海中路營業部買入9144萬元。

從目前的情況來看，資金介入較深的均是擁有鋰礦資源股。

短期獲利結與全球汽車電動化大趨勢

對於今日新能源汽車產業鏈概念股的分化走勢，眾多機構及專家紛紛發表自己看法。從目前的情況看，新能源汽車概念股短期可能會出現兩種局面：

一是以價值投資為邏輯，大資金中長線持有個股，短期內可以避免大幅波動。
二是當前資金介入過深，在板塊集體高潮之後落下一地雞毛。如同4月份的雄安概念股一樣，瘋狂之後開始回調整理。短期內，通過資金優勢將少數個股打造成龍頭，以此吸引板塊外資金的眼球。長期來看眾多機構繼續看好新能源汽車產業鏈，靜待公司業績釋放或相關政策文件下發時再次站上風口。

無論是在低迷的4、5月還是高歌猛進的7、8月，天風有色分析師楊誠笑一直堅定看好新能源汽車產業的發展。他表示，因為產業趨勢堅實的情況下，下跌也只是錯殺。燃油車禁售雖然只是討論階段，但大勢所趨，無非是時間問題。燃油車廠如芒刺在背，眼前新能源汽車銷量數據已經不重要，重要的是電池廠將會迎來一波更比一浪高的擴產潮！從博弈角度，似乎「核彈」引爆后可以短期獲利結了。

信達證券首席研究員劉強表示，2017年是新能源汽車行業的反彈和升華之年，將是行業新的起步，其中三季度是較好投資期；展望未來，未來3-5年仍是行業最好的成長期和最好的投資時期。

天風證券電力設備與新能源行業首席分析師楊藻表示，電動化大趨勢將不可阻擋。禁售燃油汽車時間表的推出，將進一步強化新能源汽車作為國家戰略的長期地位，對於產業來說其影響周期將以十年計。這一輪行情的本質是全球汽車電動化進程加速，而這個加速是被政府(雙積分)和特斯拉(Model3直逼核心市場)聯手倒逼的。只要大邏輯不變，行業就一定處於「自加強周期」，而板塊的行情就不會停息。

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