混改大旗，鐵總來扛

重要的事情說三遍：避險!避險!避險!

昨天我們提醒「必須注意當前指數正位於8月階段高位，短期要提防市場回調的風險」，不知大家get到了沒?

避險絕不是一句空話，畢竟巴菲特老爺子成功的秘訣就是永遠保住本金。

那麼問題來了，目前市場都有什麼風險點?

1.3300點年內第三次攻而不破，市場做多合力仍未能形成，避險資金湧向大金融

2.成交量不足，意味著上衝動能不足，如果滬指不能放量站上3300點，短期或向下尋求支撐的可能性放大

3.監管風險要拿出放大鏡看，黑色系遭遇中鋼協怒懟，期貨慘跌，周期股走弱，鋼鐵煤炭稀土帶領漲價概念股撲街

4.最高檢發話要堅決查處興風作浪的「金融大鱷」、「內鬼」，此前保監會主席項俊波、銀監會主席助理楊家才紛紛落馬不久，金融領域反腐已進入深水區

5.聯通大佬倒下，混改大旗暫時還不知花落誰家，鐵路、電力、油氣改革……眾說紛紜霧裡看花，一致性未形成之前回調風險尚存

「醜話」說完，再看利多要素。19大之前，股票市場的基調是一個「穩」字，監管層已經深諳「風險是漲出來的」，因此調控之手一直高懸於市場，漲勢過猛摁下去，跌得太狠發顆糖，「在一個合理區間內運行」是監管層最樂意看到的局面，因此只要調控的手還在，freestyle想玩就能玩兒，指數的調整就不會太深。了解大背景之後，我們才能擺正心態，在這個「合理的區間」波段里去尋找機會。

嘮嗑完畢，我們來看昨天的「新聞龍虎榜」——這是一個神秘的榜單，直觀呈現新聞對市場走勢的影響力，堪稱股市板「熱搜」，帶你跟熱點!

榜單解析：

NO.1 世界機器人大會23日至27日在北京舉行，機器人概念股勁拓股份漲停

NO.2 工信部擬政策扶持新材料，石墨烯行業有望受益，華麗家族、德爾未來逆市走強

NO.3 雲上貴州數據共享交換體系將整體接入國家共享交換平台，浪潮集團旗下浪潮信息、浪潮軟體大步走

敲黑板划重點，機會總是與風險相伴相生，反覆翻閱市場之後，我們認為目前存在以下值得關注的機會：

1.混改。雖然說混改大旗暫時還無人敢扛，但是這並不代表混改接下來就沒戲了。不妨回憶一下，一帶一路、供給側改革、混改、軍民融合是誰提出來的……一帶一路和供給側改革已經初步完成利好兌現，軍民融合因為種種堅實的壁壘難以在市場上有強勢的反饋。反觀混改，雖然聯通發布方案進度緩慢一波三折，且方案並不盡如人意，但是管理層對推進混改的決心是沒有動搖的，以聯通為樣本，未來混合所有制改革必將加大力度。在幾個可能接棒的領域裡，油氣改革撼動了壟斷者的地位，啟動難度大，而鐵路領域的改革則有跡可循。

最新消息表明，鐵路總公司正在按照改革路線圖和時間表，強力推進鐵路企業公司制改革，年底前要完成中鐵總非運輸企業的公司制改革。

鐵總今年以來商業化新政頻出：

1月宣布啟動混改

5月開始向阿里、騰訊等互聯網巨頭拋出混改橄欖枝

7月推出互聯網訂餐服務

8月開啟土地綜合開發、高鐵彈性定價、高鐵超高速WiFi首次演示

內部不斷尋求突破的同時，聯通混改方案的落地，將給鐵總緩慢的混改進程造成不少壓力，多個因素都指向鐵總混改已箭在弦上。

標的股——鐵龍物流：鐵總特種集裝箱業務的唯一上市平台，具有其獨特地位，以鐵路特種集裝箱、鐵路貨運及臨港物流、房地產三大板塊為主體，具備具行業壟斷優勢。在聯通復牌前混改板塊的上攻浪潮中，鐵龍物流上周漲幅近20%，表現十分強勢。待混改板塊調整到位，可擇機介入。

2.供給側改革。昨天的國常會除了點贊央企改革，同時對去產能進行了重點部署，要求推動火電、電解鋁、建材等行業開展減量減產，嚴控新增產能。「去產能」是陣痛，更是機遇，相關標的有鋁業、揚子新材。

3.上證50。今年的市場有一大特徵，風險來臨時，選擇上證50不僅能避險，還能獲利，昨日「賣斷貨」的貴州茅台重拾升勢，大麥克工商銀行股價再創新高，白馬+大金融再次撲進主力的懷抱，值得我們關注。

遊走於結構性行情中，且當把「穩」字放心頭，理性投資才能獲得穩穩的幸福。

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