電氣設備行業周報::繼續關注一帶一路,帶動的龍頭設備出口

投資要點

本周電力設備新能源:風電領漲

本周上證綜指上漲1.60%,滬深300上漲1.53%,創業板指上漲2.95%,CS電力設備板塊上漲2.76%。其中,風電上漲5.21%。漲幅前五個股分別為電科院、雅柏特、光一科技、寶勝股份、太陽能,跌幅前五個股分別為金利華電、湘電股份、杭鍋股份、好利來、易成新能。

行業要聞

新能源汽車:工信部研究調整對新能源車補貼政策,完善申報程序。

電改和電網:國家電網召開特高壓交流工程工作會議;山西電網建設即將邁入特高壓交直流混聯的大型電網新時代。

風電:能源局發布風電投資監測預警,2017年6省區風電投資亮「紅燈」 太陽能:北京市分散式光伏發電項目獎勵名單(第三批);蘋果總部將建全球最大級屋頂光伏能源;2016年太陽能設備出口降10%至140億美元。 核電:國內首個核電供暖專利誕生。

公司重要公告

中能電氣:簽訂投資興建智能微網以及增量配電項目,總投資5000萬美元;擬發行不超過5000萬股,募集不超過81,565萬元。 太陽電纜:以現金方式出資1470萬元設立福建南平太陽高新材料有限公司,占股49%。 投資建議 從中長期來看,海上風電、分散式光伏是電力設備與新能源行業的投資主線。

「一帶一路」:一帶一路為電力設備出口提供了提供了政策支持,未來電力設備出口將貢獻較大的業績增量,建議投資者主要關注各個細分領域的龍頭公司,具備走出去的能力,主要包括特變電工、平高電氣、國電南瑞、許繼電氣等。

核電:核電重啟,三代核電有望迎來建設高峰期

風電:從能源局公布的數據來看,棄風率下降幅度明顯,已經從16年第一季度的26%下降到第四季度的12%,照此速度在2020年之前下降到《電力發展十三五規劃》中提及的5%是有望提前實現的。風電運營商收益將明顯改善。另一方面,2018年風電下調有可能引發一輪搶裝潮,建議投資者重點關注風電設備和運營商,包括風機龍頭金風科技、塔架龍頭天順風能、主軸龍頭金雷風電、風電運營商福能股份等。

太陽能:主要投資方向是分散式光伏和領跑者項目,單晶硅及組件需求將加大,重點推薦單晶龍頭隆基股份和運營商林洋能源。

本周組合

金風科技(風電機組龍頭)、福能股份(福建地區最大的綜合能源服務商)、特變電工、平高電氣、國電南瑞、許繼電氣、隆基股份(單晶龍頭)、林洋能源(分散式運營商)、台海核電。

風險提示

政策不達預期;新能源汽車銷量不達預期等。