決戰非農夜！六大高官登台搶戲 美元會否力挽狂瀾？

05月05日訊，今日(5月5日)超級周最重磅的經濟數據——美國非農即將壓軸登場，在近期美國一連串經濟數據表現不佳的背景下，市場渴望從今晚的就業報告中得到能夠提振信心的信號，本周稍早公布的美聯儲決議略偏鷹派，暗示了6月加息的可能，目前市場預計4月非農將表現靚麗，從而進一步提振加息預期。除了非農數據，今日還有多位美聯儲官員將登場發言，投資者將密切關注他們有關加息和縮表方面的言論，可能會給市場帶來劇烈波動。

匯市方面，在美聯儲鷹派決議公布后，美元曾強勢上漲至本周高位99.46，但之後再度轉跌。周四美國公布的數據表現參差不齊，3月貿易帳、初請數據表現強勁，但生產力和工廠訂單數據表現不佳，美元下跌失守99大關。今日亞市盤中，美元指數窄幅震蕩交投於98.82附近水平。

歐元兌美元隔夜則觸及約六個月高位1.0987，因中間派候選人馬克龍將贏得法國總統選舉有更大的確定性，以及預期歐洲央行會進一步縮減刺激計劃。

中間派候選人馬克龍通過與反歐盟候選人勒龐周三進行的電視辯論，鞏固了其很可能贏得總統選舉的局面。法國政治不確定消除，加之預期歐洲央行下月將採取較鷹派的立場，提振歐元走高。最新民調顯示，馬克龍的支持率高達61%，勒龐的支持率為39%。

目前，相比英國退歐公投以及法國第一輪大選投票，歐元兌美元的一個月風險逆轉指標只下降了1.25個百分點，顯示市場擔憂情緒並不強烈。

歐洲央行首席經濟學家普雷特周四則表示，歐元區經濟成長可能進一步提速，隨著復甦腳步加快，歐洲央行的部分政策指引可能會有改變，因此央行在6月作出更樂觀經濟評估的希望變得更大了。這番言論也對歐元有所提振。

不過，鑒於美國大選和英國公投的前車之鑒，有分析認為，在周五歐市收盤之前，歐元/美元多頭頭寸可能會遭遇獲利了結。

美元兌日元周四盤中低見112.29，此前曾觸及七周高位113.04。德意志銀行匯市策略師Sebastien Galy稱，「是因為馬克龍當選法國總統已十拿九穩，」他說，交易商很可能對美元兌日元的漲勢獲利了結，導致美元兌日元從數周高位下滑。

澳元和紐元等商品貨幣隔夜下跌，因大宗商品價格下挫。澳元跌至近四個月低位0.7383美元，紐元觸及去年6月來最低0.6840美元。

重磅非農來襲 會否進一步加強加息預期？

定於北京時間周五(5月5日)20:30出爐的美國4月非農就業數據無疑是今日市場關注的重點。接受彭博調查的經濟學家們預計，4月份非農新增就業人數為19萬，上個月實際增加了令人失望的9.8萬。而據路透調查，美國4月非農就業崗位料增長18.5萬。

美聯儲在周三的會後聲明中淡化了首季經濟增長疲弱的影響，並強調就業市場強勁，暗示美聯儲可能早至6月就再度收緊貨幣政策。

美聯儲在會後聲明中指出，今年第一季度經濟疲弱表現可能是暫時性的，美聯儲甚至淡化了通脹下滑的情況。這使得4月非農就業報告可能成為第二季度迄今最重要的數據。

Merk Investments總裁兼首席投資官Axel Merk說道：「美聯儲聲明令周五非農報告更顯重要，因為若數據令人失望，則美聯儲將會暫停加息。」

經濟學家預計4月平均每小時工資月率則高漲0.3%，年率增長2.7%...一旦薪資水平反彈，則對於美聯儲將一個有力的加息信號！

BK資產管理(BK Asset Management)董事總經理Kathy Lien撰文指出，本月的非農報告尤為重要，因其將確認或否定市場對6月加息的預期。如就業數據令人失望且報告中沒有積極因素抵消這一利空，美聯儲將無法加息，美元將迅速遭到大規模拋售。不過，如就業增長如預期般強勁(當前預期為19萬)，且薪資增長加速，那麼美元/日元將漲向113，歐元/美元和英鎊/美元等貨幣對將迅速下挫。

Lien還指出，審視美國相關經濟報告，投資者無疑有擔憂的理由，周五的報告可能會不及預期。她並提及了利好和利空非農的幾大因素：

非農就業利空因素：1.ISM非製造業就業分項小幅下滑；2.ISM製造業就業分項大幅下滑；3.ADP就業人數自25.5萬降至17.7萬；4.消費者信心指數從124.9降至120.3。

非農報告利好因素：1.續請失業金人數降至200萬下方；2.初請人數4周均值徘徊於40年低位附近；3.挑戰者裁員人數減少42.9%；4.密歇根大學消費者信心指數上升。

美聯儲六位大佬亮相 市場又要迎風暴？

值得一提的是，周五還要將有六名美聯儲官員發表講話，經濟學家將試圖尋找有關資產負債表政策方面的線索。

美聯儲周三的貨幣政策會議聲明中並未提供任何新的針對縮減4.5萬億美元資產負債表規模的計劃信息。而在在美聯儲3月會議紀要中，官員們指出，他們將在年底之前就何時開始縮減資產負債表規模做出決定。

義大利聯合信貸銀行(UniCredit)首席美國經濟學家Harm Bandholz說道：「我們將在即將發表的演講中了解到關於資產負債表辯論的討論和現狀。」

經濟學家們預計，美聯儲將在今年再加息兩次，並在12月開始縮減資產負債表。但假如經濟表現掙扎，則美聯儲加息和縮表的計劃可能都會受到影響。

北京時間周五23:30，美聯儲「二號人物」費希爾(Stanley Fischer)將在斯坦福大學發表題為「貨幣政策規則和委員會」的演講。

北京時間周六00:45，舊金山聯儲主席威廉姆斯(John Williams)在有關住房金融改革的會議上的討論。

美聯儲主席耶倫(Janet Yellen)將於北京時間周六凌晨01:30在布朗大學發表講話。凱投宏觀(Capital Economics)首席美國經濟學家Paul Ashworth指出，耶倫的講話主題聚焦女性在經濟發展中的作用，可能不會討論利率前景。

北京時間周六凌晨01:30在斯坦福大學的胡佛貨幣政策研討會上芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)、波士頓聯儲主席羅森格倫(Eric Rosengren)和聖路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)將進行一次聯合小組討論。