P2P即將不再保本保息！這樣的網貸平台，你還敢投么？

9月12日，e租寶案一審在北京宣判，26人因集資詐騙等獲刑。壞人得到應有的懲罰，正義終於得以伸張，真是大快人心。好好的網貸行業，就是被這些害群之馬搞得烏煙瘴氣。

不過還好，隨著人們理財意識的逐步增強，P2P理財正被越來越多的人接受。據互聯網路信息中心（CNNIC）發布的報告顯示，截至2017年6月，購買互聯網理財產品的網民規模達到1.26億。那麼，越來越多的人選擇P2P理財，到底是看中了它的什麼優勢呢？

蝸牛君認為，很多人之所以選擇投資P2P網貸平台，主要是看中它的保本保息。

那好，蝸牛君問大家一個問題，如果有一天，P2P網貸平台不再保本保息，你還投么？

別認為這不可能，就在9月8日，上海金融辦下發了一份《上海市網路借貸信息中介機構事實認定與整改工作指引表》。其中第11-15條指出，嚴禁網貸平台變相或直接承諾保本保息。

而上海這次發布網貸嚴令，並不是無憑無據，空穴來風。早在去年8月24日銀監會和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等四部門聯合發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）中第十五條就明確規定：「出借人自行承擔借貸產生的本息損失。」

那麼市面上符合政策要求的不保本保息的平台究竟有沒有呢？蝸牛君查了一下發現，雖然現在網貸平台都不再宣傳保本保息，但真正做到完全不保本保息的幾乎沒有。保本保息已經成為P2P網貸行業一條不成文的「潛規則」。

如果那個網貸平台敢宣稱自己完全不保本保息，那麼毋庸置疑，在當前市場競爭日益激烈的形勢下，它就是被立刻淘汰出局的對象。

既然不保本保息就意味著無法存活，那麼政府為什麼還要求網貸平台要承諾不保本保息呢？蝸牛君認為有以下三點原因：

一是平台定位的需要。P2P網貸平台，其本質是一種網路借貸信息中介機構。作為信息中介結構，主要職責就是為借款人和出借人提供信息服務，方便雙方達成交易，並沒有為哪一方違約而承擔賠償的責任。

正如《暫行辦法》第三條規定：「借款人與出借人遵循借貸自願、誠實守信、責任自負、風險自擔的原則承擔借貸風險。網路借貸信息中介機構承擔客觀、真實、全面、及時進行信息披露的責任，不承擔借貸違約風險。」所以說，P2P網貸平台的定位，就決定了它不必為投資者保本保息。

二是行業發展的需要。P2P網貸平台起源於歐美。的P2P是從國外引進的，屬於舶來品。這就是說，目前在歐美等發達國家發展已相對完善的P2P網貸平台，很可能就是未來網貸平台發展的趨勢。

而蝸牛君發現國外比較成功的P2P網貸平台，比如歐洲的 Zopa、美國的Prosper等，都不保證出借人的收益或本金安全。這也意味著，的 P2P網貸平台未來的發展方向，很可能是向國外這些標杆平台靠攏，逐漸的不再保本保息。

三是區分責任的需要。自從P2P網貸平台在出現以來，一直是天雷滾滾。那麼，平台雷掉之後，這個責任究竟由誰來擔？是政府監管缺失，還是投資者本身貪得無厭呢？站在不同的一方，會有完全不同的看法。

政府規定網貸平台不保本保息，就意味著這個主要責任由投資者本人來承擔。一旦平台雷掉，政府不會為投資者兜底，因為在投資之前，已經明確告訴你平台不會保本保息。至於投不投，那得你自己作出選擇，與政府無關。你要為自己的投資負責，政府絕不會為你買單！

雖然上海金融辦要求P2P網貸平台不保本保息，但是很多業內人士都認為很難執行。那麼目前面臨的困境有哪些呢？

一是網貸市場發展還不完善。網貸市場發展的最理想狀態是，網貸平台為上線的項目做出準確的風險評估。投資者根據自己的風險承受能力，選擇投資對應的項目。而想做出準確的風險評估，則要依賴於完善的徵信系統，即要有所有借款者（包括自然人和企業）準確的信用數據。

而目前還沒有這樣健全的信用數據系統，即使像馬雲的芝麻信用，馬化騰的騰訊徵信以及一些網貸平台自行開發的徵信系統，都只能覆蓋部分人群和企業。並且都是各自為戰，沒有連成一體。

缺乏信用數據的支撐，網貸平台不能對借款者進行信用評級，也就無法對其借款的項目做出準確的風險評估。投資者，相對於網貸平台，能夠獲得的信息更少，自然更加無法把控項目的風險。所以，就目前的市場狀況，如果P2P網貸平台不保本保息，那麼投資P2P就是在賭博，而不是在投資。

二是投資者理財觀念還不成熟。前段時間很流行一句話：自己選的路，跪著也要走完。投資P2P也一樣，自己選的平台，雷了也得硬扛。但是目前許多投資者還沒有樹立這樣的觀念，平台雷了，錢沒了，不是先從自身找問題，而是把責任都推給政府，怪政府沒有監管到位。政府監管缺失是一方面，但是投資者自身的問題也不容忽視。

其實任何踏入理財門檻的人都應該牢牢樹立風險的意識。世界上並沒有哪一種理財產品是可以保證100%不虧損的，即使錢存在銀行，也抵禦不了通貨膨脹，更何況銀行也有倒閉的風險。所以，牢牢樹立風險的意識，才是成熟投資者應有的表現。

就目前的形勢來看，P2P網貸平台想要真正完全做到不保本保息，一時半會是不可能的。但是我們也必須清醒的認識到，未來的網貸平台很有可能是不保本保息的。它就像基金、股票一樣，存在虧損是完全合理合法的，需要投資者自行去承擔風險。

而作為投資者，我們首先要樹立風險的意識，認識到無論任何理財品種都存在風險，除了自己沒有誰會為我們的投資買單。其次，要不斷提高辯識風險的能力，對自己的投資品種能夠做出合理的風險預估，從而做出理智的投資選擇。最後送給大家兩句話：網貸有風險，投資需謹慎！理財路漫漫，且行且珍惜！

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