挑戰金融能效：科技金融提升監管效率 更提升金融服務效率

經濟觀察網 記者 胡群 的科技成果正引起歐美媒體的關注。近日記者發現，英國《泰晤士報》網站報道，警方使用發射電磁波的「步槍」，成果捕獲6架無人機。雖然英國的公司早在2015年已研製成功「反無人機防衛系統」。

實際上，美亞柏科自主研發的電子鷹反無人機系統早在2016年5月即已面世，該系統能對市場上的主流無人機進行及時的發現、識別、預警，並對「有害」無人機採取管控措施，實現針對無人機壓控信號和導航信號進行雙重壓制，通過發射無線電波，使「有害」無人機快速、有效地迫降在安全區域外，填補了國內反無人機系統的空白。

這家總部在廈門軟體園企業正著力於將大數據技術和大搜索技術，應用於為更多執法部門開展網路空間社會治理提供產品和服務，助力執法部門實現「大數據打造天下無賊」的遠大目標。

也正是基於美亞柏科提供的強大技術支持，由福建省中證司法鑒定中心推出的「存證雲」打造的風險防控預警平台，助力廈門金融辦推出全國最早網貸機構備案管理辦法。

科技提升金融的銷量，而監管也在提升科技能力。在監管與市場的博弈下，互聯網金融產品正在快速迭代，隨著「金融」本質的回歸，互聯網技術越來越體現著「工具」的職能。

提升監管科技能力

「廈門網貸機構備案辦法具備兩大核心要點。一是引入第三方評估，包括律師事務所出具的網貸機構備案登記法律意見書和會計師事務所出具的專項審計報告，具體事務所由機構自行選擇；二是引導機構加入廈門市金融風險防控預警平台。」廈門市金融工作辦公室協調服務處處長李銘介紹道。

2016年11月，金融辦、一行三局（央行、銀監局、證監局、保監局）、公安、工商等多部門聯手打造的廈門市金融風險防控預警平台（一期）上線試運行，根據這一動態監管模型，預警平台會採集互金企業的項目存證數據、銀行資金存管數據、網路輿情信息以及網格員、段警、當地百姓日常發現的相關線索等信息後進行動態分析並形成預警機制，為後續的監管執法行動提供真憑實據。

廈門監管模式主要是對信息流與資金流的及時準確監控，對網貸機構存證的合同及標的信息與資金信息相互比對，進而監督網貸交易發生的真實性、可靠性。整個平台是開放的，包括向銀行、具有資質的會計師和律師事務所。

據存證雲負責人向經濟觀察報記者表示，存證雲與廈門市金融辦展開合作，在互聯網金融風險防控預警平台上發揮以下作用：一是為網貸平台提供合法、正規的電子簽約服務並將合同、標的信息進行如實存證；二是提供在線申請出具司法鑒定報告和證據推送仲裁機構服務；三為預警平台通過調取存證雲存證數據，與銀行託管資金數據進行比對實現動態監管，四是為後續監管舉措提供合法證據憑證。

李銘向經濟觀察報記者介紹，行業監管部門可以通過「存證雲」，對互聯網金融企業的多維度的全面監測，依照數據分析和模型評估，備案企業的資金安全和信息安全隨時都有了「分數成績單」——風暴指數低於30分，平台關注，並繼續收集信息；高於60分就會自動進入行政部門監管範圍，將對該企業責令督促整改；高於80分則會自動亮起紅色預警，直接啟動司法介入調查處理。

該預警平台系統已順利上線試運行一個季度，廈門市金融辦監管存證平台的首批試點企業已增至鯨魚金融、日日金科技、弘信寶金融等五家。

作為廈門市金融辦首批備案試點企業，鯨魚金融執行總裁劉文金表示，已接入存證雲系統。鯨魚平台的交易憑證、銀行資金流信息和用戶交易信息都會自動上傳存證雲系統和廈門市金融風險防控預警平台，鯨魚存證的合同數據以及銀行的資金流數據會進行匹配對比，有效防範資金流轉風險，保障平台運營安全。

目前，已有上海、廣州、江蘇、海南、瀋陽等多地監管部門赴廈門調研廈門網貸機構備案辦法，並考察金融風險防控預警平台。

「作為金融科技重要的分支，監管科技的本質是採取新技術，在監管部門和金融機構之間，也就是被監管機構之間，建立起可信賴、可持續、可執行的監管協議與合規性的評估機制，旨在提高監管部門的監管效率，來降低金融機構的合規成本。」3月25日，人民銀行科技司司長李偉在由CFA協會舉辦的主題峰會上稱。

李偉表示，從監管角度看，金融監管部門通過運用大數據、雲計算、人工智慧等技術，能夠很好地感知金融風險態勢，提升監管數據的收集、整合、共享的實時性，有效地發現違規的操作，高風險的交易等潛在問題，提升風險識別的準確性和風險防範的有效性；從合規的角度來看，金融機構採取對接和系統嵌套等方式，將規章制度、監管政策和合規要求翻譯成數字協議，以自動化的方式來減少人工的干預，以標準化的方式來減少理解的歧義，更加高效、便捷、準確地操作和執行，有效地降低合規成本，提升合規的效率。

消費金融新玩法：免利息 免後續費

無論Fintech,還是Techfin,其本質都在於利用科技等手段，降低信息不對稱，提升金融效率，本質還是金融。互聯網金融發展至今，國內機構已開始注重「金融創新」，以消費金融為例，目前市場中已出現零利率，零手續費，不要任何資金成本的產品。

當前市場上有銀行、消費金融公司、電商平台、分期購物平台、P2P平台等萬餘家提供消費金融業務的機構，除銀行、小貸公司、消費金融公司為持牌金融機構外，其他無論是BAT等互聯網平台，還是各類分期類平台及P2P機構均為非持牌消費金融機構，而這類機構主要以互聯網為消費場景。

展望2017年，不斷優化的政策和制度環境將有利於居民消費需求的釋放，消費金融及互聯網消費金融交易規模及年均複合增長率有望快速提升。波士頓諮詢則預測，到2017年消費金融類貸款餘額將增長至30萬到40萬億元。零壹財經發布的《互聯網消費金融報告》顯示，2017年互聯網消費金融市場規模將翻番，保守估計將達到2萬億。

但上述產品仍舊以利息或手續費等方式盈利。

「通過金融創新，我們正在嘗試零手續費、零利率的服務方式，目前也找到了具體的結解決方案。」玖富創始人兼CEO孫雷向記者表示，對於一家機構而言，如果用戶足夠多，可以與合作機構推出定製服務，進而可以降低成本，讓利消費者。對於消費者而言，通過零手續費、零利率分期產品，擴大消費規模；對於合作廠商而言，看似降低了利潤，實則可以及時回籠資金，而且互聯網金融機構可以通過供應鏈金融解決廠商擴大規模所需的資金。

以玖富與歡樂口腔的合作為例，雙方將以口腔醫療分期為切入點。假如一顆牙齒成本為一萬，玖富憑藉目前3600萬客戶，向歡樂口腔取得一定的折扣價，再以原價格提供給分期看牙的客戶。假如某客戶看三顆牙，總計3萬，通過玖富的分期產品分6期，每次需支付5000，零手續費和零利息。而歡樂口腔一次性獲得相應的現金流，玖富也有一定的利潤。

目前看似這類合作僅限於消費金融，而實際上，一旦合作雙方對彼此有更多業務和數據層面的 了解，根據應收、應付賬款，利用保理等工具，可以為之提供供應鏈金融。目前玖富已與眾信旅遊、58同城、迪信通、世紀佳緣、歡樂口腔等行業領軍企業開展跨界合作，布局了旅遊、租房、3C電子產品、婚戀、醫美等各個場景。

「消費升級和金融創新大背景下，消費金融前景一定向好，但行業分化、激烈競爭也正在持續發生。」孫雷認為，但科技與金融的進一步結合，而在模式上，場景結合、跨界合作是必然，通過合作布局服務、徵信、支付、融資各個板塊，來共同打造金融生態圈，是企業良性發展的有效途徑。

縮短贖樓成本及時間

金融與科技的融合正體現在越來越多的場景中。在二手房交易中，如果買賣雙方都是按揭貸款，需經過「簽約—贖樓—解押—過戶—新按揭的抵押—銀行放款—交割」等數個環節，一般需要49個工作日，而除去節假日，一般每周僅5個工作日，全流程走完可能耗時約2-3個月；而現行贖樓墊資等業務價格高昂，且存在安全隱患，二手房交易無法做到錢證即時交接，部分房產經紀公司將風險轉嫁於消費者。

「這些問題並不在經紀行業本身，而是缺失了一項專業化的金融工具—產權交易保險。」大道金服創始人、董事長柳博表示，二手房交易中資金和時間的錯配，衍生出大量非正規的金融產品，均遊離在國家金融監管體系之外，風險不可知、不可控，給國家金融秩序的穩定帶來了巨大的風險隱患。

基於住房金融的各類場景，大道金服與保險、銀行合作的拳頭產品「交易保」，是首款利用保險對房產交易安全進行保障的保險產品，一方面，保障了客戶房產交易期間的資金和權益安全，另一方面，在實操層面將住房金融服務全面「嵌入」到金融監管體系之內，大幅降低住房金融領域的系統風險隱患。另外一款核心產品「提放保」，推動銀行實現抵押貸款放款效率的極致，解決了小微客戶融資難、融資貴的問題。

「交易保」模式對現有房產交易的流程進行重構。房產買賣雙方先購買產權交易保險，買方銀行見保單提前發放按揭貸款，買方按揭貸款用于歸還賣方按揭貸款和支付賣方，賣方可提前獲得房款，買方可提前拿到房子，交割完成之後再辦理過戶、抵押等複雜操作手續。通過產品創新，交易流程周期可從49個工作日縮短為19個工作日。

產品重構前後的二手房交易流程示例

截至目前，大道金服已和光大銀行、郵儲銀行等多家銀行、眾安保險、太平洋產險、中華聯合、平安產險等保險機構簽訂戰略合作協議。

大道金服與銀行、保險公司合作開展「交易保」業務，具體合作模式：

「交易保」三方合作業務流程圖

1）大道金服作為連接銀行和保險的金融服務提供商，主要圍繞客戶需求，提供房產交易全流程金融諮詢及操作服務，並對業務流程中的操作風險負責。

2）銀行作為二手房按揭貸款的發放方，在按揭貸款審批通過後，憑保險公司出具的保單，在抵押手續完成之前向符合條件的借款人發放貸款。

3）保險公司對銀行審批通過的借款人出具保單，為銀行提前發放的貸款在抵押權落實前提供保障。

正是基於金融科技對二手房交易流程再造模式的成功，大道金服已完成B輪融資，吸引華興私募股權基金領投，紅杉資本、PAG跟投，而紅杉資本領投、PAG集團正是A輪投資方。