河南：重點推動河南能源化工等三企業債轉股

河南省政府日前發布《河南省人民政府關於積極穩妥降低企業槓桿率的實施意見 豫政 〔2017〕4號》，通過發展股權融資、企業兼并重組、盤活存量資產、優化債務結構、開展市場化債轉股、依法破產、完善現代企業制度，確保槓桿率顯著降低，助推供給側結構性改革、國有企業改革。

在優化企業債務結構方面，《意見》提出，合理控制企業負債水平；推動企業開展債務清理和債務整合；支持企業置換高息債務。組建中原信用增進投資公司，創設和交易信用違約互換等信用增進產品，為河南省「三煤一鋼」(河南能源化工集團、平煤神馬集團、鄭煤集團、安鋼集團)等國有企業發行債券提供增信服務，降低企業債務成本。指導政府投融資公司發行城市停車場、地下綜合管廊、健康與養老產業、戰略性新興產業、配電網建設改造、雙創孵化等專項債券和永續債。

《意見》明確，積極推動多類型機構參與債轉股，引導符合條件的企業開展債轉股。河南省政府同時出台《河南省市場化銀行債權轉股權的實施意見》，積極推動優質企業開展市場化債轉股。重點推動河南能源化工、平煤神馬、安鋼集團加強與建設銀行總行、農業銀行總行合作，制定實施債轉股方案，爭取2017年上半年取得實質性進展，形成可複製、可推廣的債轉股模式。支持鄭州煤電集團加強與債權銀行溝通，儘快啟動債轉股相關工作。

近日發布的《河南省政府辦公廳關於印發河南省屬國有企業市場化銀行債權轉股權推進工作方案的通知》，明確提出了上述三家企業的350億元債轉股項目的落地細則。

其中，安鋼集團將設立產業轉型基金，目標投資金額約100億元，主要用于歸還銀行貸款等有息負債、項目建設等。一是加快推進一期項目實施。二是抓緊做好二、三期項目實施的準備工作，與一期項目同步推進。

河南能源化工集團項目轉型發展基金規模為125億元，將以「股+債」方式投資到河南能源化工集團及其子公司，用於河南能源化工集團及其子公司永煤控股償還有息負債。

平煤神馬集團設立轉型發展基金規模約為125億元，同樣以「股+債」方式投資到平煤神馬集團及其子公司，主要用於股權投資、項目建設及歸還銀行貸款等有息負債。