【行業分析】群雄逐鹿 華東工業線材鋼廠現狀觀察

想當年，華東工業線材鋼廠唯沙、中、永三強爭霸；再回首，青鋼、日照鋼鐵、濰坊特鋼、華西鋼鐵、元立、山東富倫、蕪湖新興鑄管加入，群雄混戰；到如今，隨著各鋼廠資源格局的調整，華東工業線材鋼廠格局即將面臨重構，市場資源格局或也即將發生變化。

一、華東工業線材鋼廠簡介

（一）產能產量情況

目前，華東區域共計有18餘家工業線材生產廠家：分別為沙鋼、中天、永鋼、寶鋼、馬鋼、青鋼、日照鋼鐵、濰坊特鋼、華西鋼鐵、新余鋼鐵、山東富倫、方大特鋼、南鋼、元立、新興鑄管、萊鋼永鋒、江蘇鑌鑫、常熟龍騰等。2016年至今，日照、青鋼、富倫資源逐漸減少，沙鋼、中天、永鋼、華西、濰坊、元立、蕪湖新興鑄管繼續活躍，常熟龍騰新晉加入，也寄希望於在華東大市場中分到一杯羹，至此，八雄爭霸，華東市場依然戰況激烈。

據統計：2016年全年華東區域鋼廠產能總計為2585.2萬噸，佔全國工業線材總產能的35%左右，其中，沙鋼、中天、永鋼、濰坊特鋼、華西鋼鐵、元立、常熟龍騰特鋼、蕪湖新興鑄管共8家鋼廠占華東區域工業線材總產能的63%；2016年華東區域工業線材鋼廠產量總計為1918.13萬噸，8家鋼廠佔比高達72.6%。8家鋼廠從產能、產量、產品結構均已達到勢均力敵的地步。

圖1：華東8家鋼廠產能和2016年產量對比圖

數據來源：上海鋼聯鋼材事業部

（二）產線情況

圖2：華東8家鋼廠產線情況

數據來源：上海鋼聯鋼材事業部

華東區域鋼廠產線共計45條，8家主要鋼廠產線共計27條，佔比60%左右。2016年至今，因市場行情波動較大，並未有鋼廠增加產線。這些鋼廠中的軋機線中，多以摩根5代和摩根6代為主。

二、資源流向和競爭區域高度重合

在激烈的市場大潮中，8家鋼廠資源流向多以浙江、江蘇2個區域為主，資源覆蓋浙江海鹽、寧波、溫州等地。海鹽作為全國「緊固件之鄉」素來受到各大工業線材鋼廠的青睞，各大鋼廠都寄望於在這個資源體量大的市場中分得一塊蛋糕。從下圖中不難看到，2016年之前，海鹽當地沙鋼、中天、永鋼、濰坊特鋼、華西鋼鐵、元立、常熟龍騰特鋼、蕪湖新興鑄管佔比62%，日照、山東富倫、青鋼佔比9%。

圖3：2016年之前海鹽市場華東區域鋼廠資源佔比圖

數據來源：上海鋼聯鋼材事業部

圖4：2016年至今海鹽市場華東區域鋼廠資源佔比圖

數據來源：上海鋼聯鋼材事業部

從上圖可以看到，隨著鋼廠體制改革和產品結構的調整，日照、青鋼、富倫三家鋼廠資源佔比逐漸減少，其餘鋼廠資源佔比也發生了重大的變化，除了從上圖中看到的新興鑄管、龍騰特鋼比例上上升外，中天鋼廠的佔比也上漲了3%。各鋼廠可以說是使出渾身解數，力求在這個全國最大的緊固件消費地佔據一席之地並不斷擴大市場份額。

三、產品構架高度趨同競爭常態化

從最新的市場調研中，無論是產品結構，還是規格、資源流向，8個鋼廠都是高度趨同，以價格戰的方式爭奪市場份額已經成必然趨勢。

（一）產品結構高度相同

表一：8家鋼廠主要鋼種一覽表

數據來源：鋼廠官網、筆者整理

從上表中可以發現，8家鋼廠銷售的主要產品高度相同，主要以冷鐓鋼、拉絲材、硬線三個鋼種為主，而這三個鋼種也是目前市場競爭最為激烈的品種。而在目前附加值高、利潤高的鋼棉鋼鮮有涉及。

(二)產品規格

表2:8家鋼廠規格一覽表

數據來源：鋼廠官網筆者整理

從上表中可以看到，各鋼廠基本以6.5-20mm這個鋼廠區間規格為主，除了沙鋼、元立外，其餘鋼廠均難以達到30mm以上的規格，據悉，濰坊特鋼已經在調試26mm的相關品種，但是大盤卷線材的軋制還沒有鋼廠提上議程，所以小規格競爭激烈化是必然趨勢。

（三）出口情況

在國內市場競爭激烈化的大潮中，鋼廠出口也成為必然趨勢，8家鋼廠只有沙鋼、中天，永鋼出口訂單較多，其餘鋼廠出口量比較少，仍舊以傳統的含Cr系的SAE1006/1008為主。

四、工業線材鋼廠的出路

作為小眾品種，一直在眾多鋼廠眼中是「利潤」、「升級轉型」的目標，2014年全年盤螺均價高拉絲均價147元/噸；2015年為193元/噸；2016年為183元/噸；2017年1-6月，盤螺-拉絲價差最高擴大到294元/噸，而一般線材企業盤螺成本高於拉絲50-80元/噸，盤螺盈利高出拉絲150-200元/噸，這導致曾經「普轉優」的鋼廠無奈的開始嘗試「優轉普」。

圖6：全國盤螺、拉絲均價走勢圖以及價差對比情況

數據來源：鋼聯數據端

由此不難看出，在高利潤之下，鋼廠轉產已經是不爭的事實，但是盤螺價格是否一直高於拉絲，這個也很難估量。那麼在兩者之間價差恢復到合理區間，工業線材鋼廠又將如何運作，這個也是值得各大鋼廠區深思的問題。

總體來看，從工業線材產能、產線來看，產能已經嚴重過剩，市場供過於求已經是常態化問題，這就導致工業線材價格頻頻低價，價格戰已經到了令人髮指的地步，說短兵相接倔不過分。在此情況下，部分鋼廠寧可轉產盤螺、普高線，不願軋制工業線材，雖然有些鋼廠採取出口來轉移部分產量，但是如此龐大的產量面前，可謂是牛牛一毛。在如此的背景之下，鋼廠只通過自身「苦練內功」來尋求出路，例如：產品轉型升級，生產高附加值的產品、服務下沉等等來尋求新的突破口。希望在未來，工業線材鋼廠也可以作為行業的佼佼者，引領鋼鐵行業之未來。（來源：）

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