好懶！躺著跑贏了通貨膨脹

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很多朋友表示有一個共同的問題：現階段下，資產收益多少才能跑贏通貨膨脹？

人們常用「通貨膨脹」這個詞來形容物價上漲，當你覺得100塊買到東西越來越少，錢越來越不值錢的時候，就證明你的錢在貶值了。

我們知道，把錢放在銀行里吃利息是不能避免錢包縮水的，那麼買穩健的銀行理財產品或者貨幣基金可以嗎？

答案是不行的，4%或者5%的收益率其實還不夠。

CPI（居民消費價格指數）最能反映物價變化，是衡量通脹的一大指標。

而2016年12月官方公布的CPI指數為102.10%，比2015年12月物價上漲2.1%，如果按照官方的說法，2016年的通貨膨脹率就是2.1%。

很明顯，這數值太低了，不符合實際啊~

因為CPI沒有把房價考慮在內，要知道這兩年除了虛擬貨幣以外，房價漲幅是最為牽動市場和人們情緒的因素了，而不含房價因素的CPI指數多年來變化比較溫和，相對的滯后性就大了。

所以一般認為，流通中貨幣的增加量減去財富的增長量，多出來的那部分就是通貨膨脹的量，也就是說

通貨膨脹率=M2（廣義貨幣供應量）增長率-GDP（國內生產總值）增長率

比如去年M2增速為11.33%，GDP增速為6.7%，那麼M2增速-GDP增速=4.63%

再加上不定期的加息、縮表、變相加息等政策，如果想要保證資產不縮水，最低限度，我們的投資回報率起碼要在5.5%以上。

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事實上理財產品所說的收益率、利率，都是沒有經過通貨膨脹 / 通貨緊縮調整的，也就是說我們當其時買的理財產品，到期后得到的實際收益率並不等於名義利率。

舉個栗子：

假如一款理財產品的名義年利率為10%，1萬元買入，一年後獲得1.1萬元。

假設當年的通貨膨脹率為5%，這就意味著一年後的1.1萬元已經買不到一年前的1.1萬元能買下的東西了，大致買到1.05萬元。

那麼實際的收益率怎麼計算呢？

給大家介紹一個公式——「費雪方程式」：

1+名義利率 =（1+實際利率）×（1+通貨膨脹率）

回到上面的例子，其 實際利率=（1+名義利率）÷（1+通貨膨脹率）-1=4.76%

所以那一年後的1.1萬元相當於一年前的1.1萬×（1-4.76%）≈1.05萬元

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2016年的時候，網上流行這麼一個段子：

過去一年，我特別特別忙，有什麼回報呢？

1.為了上班近點，我新買了一套房

2.因為太忙，沒來得及吧原來那套賣掉

如此一來，因為懶，結果喜大普奔啦~

上文不過是一個沒有考證是否屬實的段子，現實中這麼大的好事可能遇不上，但小一點的好事還是可以有的。

比如多多有時候很忙，很容易就會忘記了一些投資產品的到期時間，如此一來資金就會白白地在賬戶裡頭待了一段沒有利息的時間，浪費吶

所以我會盡量的選擇那種到期后能自動轉入活期的產品，好歹也讓資金吃點活期利息嘛~

事實上多多早前還給大家介紹過一類P2P產品，它比短期標的收益高、比活期理財收益好、比定期靈活、擔心平台安全的時候還能及時取出本金並且不損失利息，很合適對資金流動性需求比較大的朋友。

這就是P2P階梯利率標 / 周期標的。

啥意思呢？

我們經常會看到一些平台上有周周X、月月X、季季X這樣的標的，它們的特點是固定期限內（一周、一個月、一個季度）不能取出，但期限一過，本息就會轉入下一個周期，享受階梯式增加的利息。

舉個例子：

大家看到這張圖裡頭的收益率是呈階梯式增長的，一個月比一個月高，對應的固定期限就是30天，也就是說從計息日起，30天內是不可以取出來的，而30天過後，有需要或者擔心平台安全的可以申請把錢取出來，沒有的話可以讓錢繼續放在裡頭待著，待的時間越長收益率會越高。

這樣的好處是既能滿足大家的高收益需求，同時還能在急需用錢或對平台存疑的時候即時提取，而又不會損失前一個周期的利息，方便的不要不要的~

而計息方面，各個平台不同，主要是兩種：

a.各周期分離計算，比如在上述產品存10000元，3個月後收益為：

10000×5.80%÷12+10000×6.00%÷12+10000×6.20%÷12=150元

b.合算到最後一個周期，比如在上述產品存10000元，3個月後收益為：

10000×6.20%÷12×3=155元

具體是按照哪種計息方式、還有每一個周期的可申請提取時間，大家在買入之前記得看清楚產品說明。

多多一般會把不知道什麼時候要用的錢放到這類標的中去，假設我忘記了投資期限，或者懶得轉移到收益更高（當然風險也會更大）的投資標的中，這類產品的收益率會隨著時間遷移而越來越高。

至少，在這一塊還是可以妥妥地跑贏通脹的~

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