治大國若烹小鮮：互聯網金融行業發展趨勢

記得很久之前，看過一部紀錄片《壽司之神》，講述的是全球最年長的米其林三星大廚小野二郎和他的壽司店「數寄屋橋次郎」的事。被譽為壽司之神的他為了保護創造壽司的雙手，哪怕不工作也一直戴著手套，連睡覺也不取下來。

有人選擇終其一生打造一顆匠心，當然也會有人選擇在商場上運籌帷幄布局天下，譬如台灣的王品集團就是個很好的例子，從1990年王品集團創立起，就一直在大陸市場上布局不同的品牌：王品牛排、西堤厚牛排、慕·法式鐵板燒、花隱日式懷石料理、石二鍋、鵝夫人港式餐廳、GUN8辣椒川菜等等都是旗下的品牌，可謂包攬了各大料理和菜系。

我們大概可以總結出餐飲行業的兩大發展潮流，一個是成為追求極致，在垂直領域精耕細作的品牌，另一個是加大布局，佔領消費流量，滿足不同的消費需求的品牌。

商場馳騁如治國，站得高才能看的遠

引用老子說的一句話：「治大國若烹小鮮」，雖然金融業在市場經濟中居於核心的地位，是現代經濟中調節宏觀經濟的重要槓桿，與國民經濟緊密相聯。但是隨著互聯網金融的出現，大大推動地普惠金融的發展。令如此「高冷」的行業，也越來越走向平民化，漸漸也有了和餐飲行業類似的發展趨勢。

2013年餘額寶上線標誌著互聯網金融元年的開啟，規模近6000億的貨幣基金一下子颳起了互聯網理財的風潮。之後各類寶寶層出不窮，大大佔領了銀行的現金流，互聯網金融和傳統金融對立之勢隱隱成型。

但行業發展自有其規律，就像2010年時，正流行「團購潮」，成千的團購網站在廝殺地不可開交，美團和大眾點評作為最大的兩家團購網站也是水火不容，不斷融資，用各類優惠券活動來搶奪市場，低端補貼和無序競爭了一段時間后，美團和大眾點評優勢互補，合併成了新美大，並坐穩了團購第一的寶座。

互聯網金融也不可以避免的會走上這條老路，2016年開始，互聯網金融和傳統金融機構走向緩和，並且漸漸完成了自我的優勢定位，憑藉互聯網金融的平台技術和流量，傳統銀行的資金、渠道、資源，形成了「你中有我，我中有你」的共生態勢，而這就是不斷布局的發展模式。

滿漢全席氣勢磅礴，百家菜系爭艷奪目

以平安集團為例，簡單分析下全牌照金融集團在互聯網金融行業的布局。

平安集團——《財富》2016年世界500強排名當中名列第41位。核心金融業務保險、證券、信託、大華基金等不再贅述，這裡要分析的是平安的互聯網金融業務方面，從上圖可知，平安銀行主要的互聯網金融板塊分佈了理財、支付、徵信、產業金融等行業，當然基金、證券、保險、信託、資產管理、期貨等傳統金融業務也搭上了「互聯網+」的快車，使得平安集團形成了股權結構多元化的發展模式。

往近幾年看，平安集團對互聯網金融領域布局，有非常強烈的掌控慾望，和BAT相互制衡或合作的互聯網金融業務也並不在少數。

想把互聯網的影響力收歸已用，平安從未放棄爭奪互聯網金融的巨大市場份額，眾所周知的陸金所就是平安在互聯網金融行業中的殺手鐧。憑藉金融業務的熟稔，在普惠金融欣欣發展的年代，陸金所應用而生。最早的陸金所是P2P平台，其底層是平安普惠消費貸款，而平安普惠其實在平安已存在近十年。

憑藉平安在金融行業的優勢，陸金所已經覆蓋標準產品（基金、保險等）、非標（金融機構資產證券化后產品）、P2P、現金管理和海外資產等業務線條，無論交易量、用戶數或品牌知名度都在互聯網金融平台中數一數二，在交易規模達到2萬億的網貸市場上，佔盡了先機。

然而，平安對互聯網金融嘗試，從沒有停下過腳步，眾安保險就是一個和BAT合作的產物，螞蟻金服和平安集團都是眾安集團的重要股東，可以看得出平安參股第一個互聯網保險公司的野心，也是對互聯網金融行業新玩法的不斷嘗試，甚至可以說是開啟了互聯網金融行業的合作時代。

若再提及壹錢包、平安好房、平安萬家醫療等布局模塊，依靠支付，結合近年來常熱的醫療、房地產等行業，互聯網+金融+產業的創新模式姿態也漸漸明晰。隨著」互聯網金融」和」金融互聯網」再也難分你我，平安集團對互聯網金融行業的布局無論深度廣度，都展現了其強大的掌控力，這一點毋庸置疑。

烹小鮮待看匠心，精緻巧妙亦玲瓏

如果說平安集團對標的是加大布局，佔領消費流量，滿足不同的消費需求的發展路線。那麼，必然會有企業選擇發展成為追求極致的，在垂直領域精耕細作的品牌。

在研究平安集團互聯網金融布局的時候，筆者注意到了一家特別的公司，這家公司是平安集團的合作公司——杭州富謙網路科技有限公司旗下的互聯網理財平台票票喵理財，這家公司與平安集團有票據託管協議。不同於許多公司在互聯網行業的大布局，這家公司專註於做票據理財，而且專註於做銀行承兌票據理財產品。

說到票據理財，可能很多人都不曾接觸過。簡單介紹下，銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請並經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。

票票喵理財自2015年12月成立以來，一直專註於互聯網金融領域中票據理財分支，深耕銀行承兌票據這一領域，顯然走的就是追求極致的路線。打開平台網頁，發現票票喵理財產品精簡，分為活期理財和定期理財兩個部分，產品主要都由銀行承兌匯票組成，相比於其他互聯網金融平台從事的小貸業務，有銀行承兌票據做質押，質押匯票由銀行到期兌現的風險顯然更小一些。

當然了，光看產品的構成是不夠的說明平台做的極致的，在互聯網金融行業，平台「觸雷」是一直都繞不過去的話題，安全性是一個互聯網金融平台發展的重中之重。那麼這個名叫票票喵理財的平台，在保護客戶資金安全性上做的怎麼樣呢？

根據調查顯示來看，票票喵理財在安全性上做了以下功夫：

第一，這家平台為客戶賬戶資金投保，由太平洋保險承保。平台為所有投資人投保財產險，對客戶交易資金和賬戶資金安全都做了保護。

第二，票據託管，票票喵理財與平安銀行股份有限公司簽署協議，有深度的票據託管業務合作，平安銀行對票票喵理財平台上的交易票據進行驗票、查詢、託管並托收整個流程的操作。目前來看，票票喵理財是浙江省內第一家簽署票據全程託管的互聯網理財平台。票據託管是杜絕假票、克隆票流入的重要步驟，也是防止票據丟失或重複質押等風險的重要環節，它確保了投資標的的真實可靠，更好的保障了投資人的投資權益。

第三，銀行資金存管。經過一番查詢，發現票票喵理財和廈門國際銀行已簽訂銀行資金存管協議，是一家擁有正規資金存管的理財平台。項目的風險控制和合法合規經營是平台長久發展的基礎。接入銀行存管系統，意味著票票喵理財的賬戶信息、用戶情況及資金流向都將受到銀行監管，從而確保每筆交易的真實性和可追溯性，這將從更大程度保證投資者的資金安全。

銀行資金存管是在監管政策中對互聯網金融平台的硬性要求。但真正做到銀行資金存管的平台卻是少數，據網貸之家不完全統計，截至2017年5月8日，有205家平台與銀行完成直接存管系統對接並上線，僅佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的9.26%。

銀行存管完成度低，不僅僅因為系統開發、系統運營需要平台和銀行大量的人力、財力和時間成本。更因為銀行對存管門檻的要求也很高，實繳資本要大於5000萬元、主體業務無違規行為、財務狀況良好等等條件也說明了票票喵理財的實力。

綜合來說票票喵理財平台安全性較好。從產品由銀行承兌、賬戶安全保險、平台票據和資金雙存管等等合規性來看，票票喵理財可以稱得上是互聯網金融行業的匠心企業。

行業的發展是不斷進步變化的，但行業的發展趨勢卻是有跡可循的。不論餐飲也好，互聯網金融也好，行業的發展是殊途同歸的。

在未來我們會感慨大布局的公司無處不在的影響力，也會敬佩那些在行業里埋頭深耕的優秀企業。在互聯網金融行業發展到今天，短短4年的時間裡，我們已經能看到它也必將走向布局和深耕兩個局面。

※本文為特約發布，與風吹江南無關。理財有風險，投資需謹慎。