交易員洞察丨事善能那是對人性的挑釁

導語：讓交易者待在能力圈裡的難度不亞於讓男人見色不揭竿而起

股神背後的男人

前兩日，一位賬號為s***l的匿名用戶以267.9001萬美元的拍賣價格投的股神巴菲特每年一度的慈善午餐。

股神的厲害之處，不僅僅在於通過投資獲得財富，還能夠不花費一分錢卻贏來慈善的好名聲。

實際上，巴菲特能夠成為股神，背後不離開一個智將——查理·芒格。

巴稱讚道：在投資之路上，遇到芒格，讓我從猿猴進化成了人。

「我們賺錢，靠的是記住淺顯的，而不是掌握深奧的。在投資中，我們只有三個選項：可以投資，不能投資，太難理解。如果沒有在能力圈內找到合適的機會，我們不會擴大能力圈的範圍，我們只會等待。」

《窮查理寶典》里芒格如是說到。

別用自己的短板和別人的強項對抗

市場明星多，壽星少，這是事實。明星證明了他們有能耐，但最終泯然眾人，卻是因為未能待在能力圈內。就像游泳名將，跑到拳擊場上，只有一個被打殘的下場。

有人對財富100強的企業失敗情況進行了統計后發現，失敗的原因很大一部分是過分高估自己的優勢以及創新失敗。

用腦子吃飯的人必須懂得腦子的局限性

芒格曾經講過一個「鞋扣情節」的故事：一個人在鞋扣市場取得了壟斷地位，於是就表現一副無所不知的樣子，對所有東西都高談闊論。

對於一個只有一把鎚子的人，任何問題看起來都很像釘子。

在投資上， 這絕對是災難性的思考方式。你將會扭曲現實，直到它符合你的思維模型，或者至少到你認為它符合你的模型為止。

貴在自知和自律

可是，要一個人承認某些能力的局限性，怕是不易。一是心裡否認，其次是會害怕錯過機會。

芒格在人類誤判心理學中講到，人有喜歡和熱愛傾向。當某項能力帶來諸多好處的時候，人有較大可能忽略該能力的負面作用，好比情人眼裡出西施。

William Eckhardt指出，人類的天性不在於最大限度獲取財富，而執著於最多的獲利機會。當一個交易者手中有一把很好的武器，而此時市場又拋出無數機會誘惑你的時候，你很難坐得住。

因此，老巴說，投資最難的事情是什麼都不做。

他說這話，其實是守拙，抱守能力圈。

大成若缺

黑格爾稱，一個志在有大成就的人，它必須如歌德所說，知道限制自己。反之，什麼事都想做的人，其實什麼事都不能做，而終歸於失敗。

很多投資高手，將資金管理比交易技巧看得更重要，某種程度上講，交易技巧是一項能力，而資金管理則是把這個能力限定在一個圈內，以此組成能力圈。

愛德華·素普：如果你過度下注，即便正確，你也會輸的精光。

布魯斯·柯凡納：風險越大，你越難控制盈利結果。

高手的勝算很高，背後的一個原因是他做的決策比較少，且在能力範圍內做決定。這是很理性的行為，即老子說的「事善能」，而理性從來都是反人性的。