信用卡餘額代償，省唄的金融科技是怎麼玩的？| 公司調研

近日，從事信用卡代償業務的省唄完成過億元的B輪融資，信用卡代償作為新金融的一個細分領域，正在進入大眾的視野。

省唄CEO林建明擁有多年銀行信用卡中心從業經歷，對信用卡歷史變遷、未來發展有獨到的認知。在林建明看來，互聯網技術的進步正在改變信用卡用戶的習慣，信用卡市場也因此將發生變化，關於信用卡的業務創新勢在必行。

另外，據央行統計數據顯示，2014年末信用卡應償總額為2.34萬億元，2015年末為3.1萬億元，增長32%。可見信用卡代償市場空間廣闊，增長迅速。因此，林建明將創業方向聚焦於信用卡代償領域，創立了省唄。

聚焦有卡人群，業務定位明確

省唄為有卡人群提供信用卡餘額代償服務，類似於銀行的信用卡分期。

有卡人群可以細分為三類，第一類是最優質的用戶，不需要分期，也不會貢獻利息；第二類是次優級用戶，還款能力稍差，能夠接受最低還款或者分期還款，是主要的利息來源；第三類是信用不良用戶，還款表現差，經常性逾期。

省唄主要針對第二類用戶進行餘額代償，這部分用戶有分期還款的需求，而且重視徵信，是信用卡主要的利息貢獻者。

此外，這部分用戶超前消費理念較強，信用卡額度往往不能滿足其消費需求，需要額外的信用額度。這兩方面的需求為省唄提供了市場基礎。

省唄通過分析用戶的歷史數據、行為信息、收入支出等，對用戶的還款能力進行信用評分。根據評分結果，評估用戶未來陷入不良的可能性，剔除潛在的不良用戶，準確地篩選出有卡人群中的次優級用戶。

在此基礎上，省唄為這類用戶提供信貸服務，滿足其還款需要。省唄的代償服務幫助用戶償還信用卡欠款，釋放信用卡額度，也能滿足用戶提額的需求。

以有卡人群為目標用戶的信貸公司，除了省唄還有一些消費金融、餘額代償公司，但各家在獲客方式、業務模式上均有差別。省唄比較明顯的特點是直接為用戶償還信用卡，不提供現金；且直接切入貸款業務，不依賴於場景。

多重優勢角逐信用卡分期市場

除了同業之外，省唄從事信用卡代償業務還要直面來自銀行信用卡中心的競爭。在銀行已經為用戶提供信用卡分期的情況下，為何仍會有客戶選擇第三方代償？

首先是用戶體驗。不同銀行線上服務能力參差不齊，各家銀行也只能提供自家的信用卡還款、分期等服務，用戶管理多張信用卡並不方便。

與之相比省唄更注重線上服務能力，業務均為線上開展；同時省唄覆蓋了國內大部分銀行的信用卡，幫助用戶管理名下多張卡，減少信用卡管理的不便。

此外，省唄的風控系統能夠自動化識別、計算、決策， 90%以上的審批都能自動完成，提高了審批效率。用戶申請的貸款在10-30分鐘內即可通過，減少了用戶的等待時間。

其次是利率優勢。省唄為用戶提供平均利率14%的借款，低於銀行信用卡最低還款利率18.25%。分期用戶對利率敏感度較高，更低的利率有助於吸引用戶。

通過以上優勢，省唄發展迅速，目前已經積累了600餘萬註冊用戶。

風控體系完備，信用風險低

無論是傳統金融機構的信貸業務，還是方興未艾的互聯網借貸，風控永遠是最重要的一環。省唄的不良率維持在0.2-0.3%，遠低於銀行信用卡中心。如此低的不良率得益於管理和業務兩個層面。

從管理層面來看，省唄核心團隊有多年的銀行風控經驗，了解各個業務環節的風險，對風險體系化有清晰的認識，在管理上風險意識較強。

從業務層面來看，省唄需要防範三大風險：欺詐風險、信用風險和操作風險。通過大數據和人工智慧技術，省唄能夠建立在線風控模型，防範風險。

首先是欺詐風險。傳統銀行主要通過面簽來防範欺詐風險；省唄則是運用人臉對比、設備指紋、LBS、社交圖譜等技術，建立反欺詐模型。反欺詐模型的應用，使得省唄能夠快速、有效地識別中介以及欺詐客戶，在過去一年中避免了上千個中介團伙的攻擊。

其次是信用風險。薩摩耶的風險識別模型對標傳統銀行的評分卡，用於預測、識別客戶風險。所不同的是銀行主要依據用戶的徵信報告、工資流水、社保記錄等強變數信息，而省唄則採用機器學習演算法，用超2000個維度的變數建立模型，有效地防範了信用風險。

最後是操作風險。省唄創始團隊是銀行出身，重視操作風險，在傳統金融機構，操作風險來自經辦人員的操作失誤等；而省唄的審核主要通過IT自動完成，人工操作的風險大為減少，代之為機器操作的風險。

機器的操作風險本質上是信息安全風險，包括系統bug、策略設置錯誤等。為規避信息安全風險上，省唄建立了完整的監控體系，信息安全保障能達到銀行的等級。

在服務場景上，現階段省唄除了信用卡代償業務，APP上還提供信用卡優惠管理、信用卡體檢等增值服務。未來省唄APP會繼續豐富服務場景，一方面為信用卡代償業務導流，另一方面也是促進用戶的消費升級。

近日，愛分析對省唄創始人&CEO林建明進行了專訪，現精選部分內容如下。

Q：為什麼選擇從有卡人群切入消費金融市場？

A：首先，有三億多信用卡用戶，市場空間很大。而無卡人群雖然有十億人，但其信貸需求並沒有有卡人群高。

其次，從競爭壁壘來看，無卡人群領域更多是靠高利率來覆蓋風險，只要能拉到更多客戶，就能通過高利率來覆蓋高風險，競爭門檻很低，創業團隊都能進入。但是有卡人群領域要跟銀行競爭，門檻很高，一般的創業團隊不敢進入這個市場。

大部分從業者走的是放寬徵信准入門檻的捷徑，進入了次貸人群-高壞賬率-高風險偏好資金-高資金成本-高借款成本-更次級借貸人群的逆向選擇的尷尬循環中。

我們另闢蹊徑，提供更低利率的產品，從而激活更多優質人群的借貸需求。在產品的供給過程中，立足風控和技術能力，努力降低產品風險成本和運營成本，打造低利率的消費金融產品，吸引優質人群。並利用市場上資金風險偏好的差異，匹配低風險資產和低成本資金，打造正向循環。

風險成本實際上是信用資質好的人群向信用資質差的人群的補貼，是全體用戶群為了信息不對稱和不確定付出的對價。為了最大限度的降低這種補貼和對價，我們利用風險模型的識別能力，標定用戶的信用資質並分層，為其提供差異化的產品利率。

我們有能力在這個十萬億級的市場裡面，找出有差異化的市場空間，所以從有卡人群切入消費金融行業。

Q：獲客方式有哪些？

A：我們獲客主要有三大渠道，第一是通過付費導流，第二是省唄APP的老用戶推薦新用戶，第三是商務合作。通過這三種方式，能夠挑選出信用卡用戶，讓他綁定信用卡然後給他授信。其中最大的難點是挑選出信用卡用戶中的第二類用戶，需要通過一些數據來實現。

Q：有卡人群信用卡代償的需求點是什麼？

A：第一，我們的定價是比銀行要低的，這個就是最大的賣點，因為用戶對價格的敏感度很高。

第二，銀行給用戶的額度是靜態的，可能達不到用戶的需求。省唄有用戶的更新信息之後，可以在原來基礎上增加用戶的額度，滿足其需求。當然這需要進行風險評估，不能給用戶提供超出其還款能力的額度，否則不良率就會上升。

第三，很多銀行手機APP的用戶體驗其實參差不齊，需要一個移動互聯網的產品來滿足用戶的金融服務需求。

Q：對不同用戶是否採取差異化定價？

A：我們基於用戶的徵信數據實行差異化定價，包括用戶的徵信報告、過往借貸情況等。省唄信用卡代償的平均利率是信用卡最低還款利率的七折，最低是六折，最高是九五折，中間有很多個折扣層級，年利率大約在11%-16%。

Q：資金來源有哪些？

A：主要是銀行、信託，另外通過消費金融公司也可以獲得一部分資金。

Q：發生壞賬時如何催收？

A：首先有卡人群的逾期是能夠上傳到人行徵信系統的，這是最大的威懾手段，藉此可向用戶進行催收。

其次是催收策略。我們有一套經過十幾年優化的催收策略，能夠判斷通過什麼渠道去觸達，在什麼時間用什麼方式催收效果最好。

最後是失聯修復。催收最怕的就是用戶聯繫不上，我們通過很多技術，比如社交圖譜、設備指紋等技術來修復失聯，聯繫客戶。

Q：未來省唄的戰略規劃是怎麼樣的？

A：今年的主要業務還是信用卡代償，這是不會變的。同時我們有兩條線，一是金融服務，另外一個是產品創新，為用戶提供有價值的服務。

產品創新上我們會更多的圍繞有卡人群的消費升級做文章。現階段的消費金融大家看到都是由消費場景帶動金融的模式，我們會探索由金融服務能力帶動場景消費，最終實現互補互利的結構。

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