25家上市銀行，有16家不良率下降！

25家銀行上半年不良好轉 製造運輸採礦批零上升明顯

截至8月31日，A股25家上市銀行已經全部披露了2017年半年報，從不良貸款相關指標來看，銀行業的資產質量在持續好轉，大部分銀行的不良率和關注類貸款比率都在下降，而撥備覆蓋率也都在明顯回升。

「上市銀行披露的這些數據一定程度上反映了真實情況，這在邏輯上符合供給側改革和去槓桿的方向，但這很大程度上是通過環保關停一些中上游落後產能達到的周期性效果，改善趨勢能持續多久並不明確。」華創證券銀行業分析師張明對21世紀經濟報道記者如此表示。

另外，雖然整體上銀行資產質量在上升，但是從細分來看，部分行業和地區的不良情況仍在惡化。比如大部分銀行在製造業、房地產等行業的不良貸款比率仍在上升，環渤海地區、東北地區的不良率也有所上升。

25家A股上市銀行半年報對今年上半年業務討論與分析中，絕大部分都有「資產質量好轉」的相關表述。

據記者統計， 25家銀行，相比於去年年末，有16家銀行的不良貸款比率在下降，7家銀行不良貸款率上升，2家持平。其中下降幅度最大的是農業銀行，降幅0.18個百分點，其次招商銀行下降了0.16個百分點，常熟銀行下降了0.11個百分點。

從撥備覆蓋率上看，也有16家銀行的撥備覆蓋率在上升，幅度最大的是寧波銀行上升了47個百分點，從351%上升到398%，其次是招商銀行從180%上升了44個百分點至224%。

從不良+關注類貸款在貸款餘額中的佔比數據看更為明顯。據記者計算及統計，除了浦發銀行、平安銀行、華夏銀行和無錫銀行以外，其餘21家上市銀行的不良+關注比率均有所降低。截至今年6月30日，僅有華夏、吳江和張家港銀行3家銀行的該數據在6%以上，而去年末有5家超過這個比例。

張明對記者稱，上市銀行不良指標改善符合真實情況，近年來政府一直在進行供給側改革，供給側改革的思路就是通過限制產能供給提升上游產品價格和利潤，國內銀行的貸款主要去向就是產業鏈中上游的國有企業，這些企業盈利狀況的改善在銀行資產層面有直接體現。

儘管上市銀行表現如此，但是並不能完全反映整個銀行業的總體情況，因為相比於非上市銀行，從公司信貸上看，上市銀行的資金獲取成本更低，更有空間選擇風險小的領域；零售方面區別更大，大銀行有能力開展按揭業務，中型銀行可以主攻信用卡業務，而小銀行只能在那些更容易產生壞賬的領域開展業務。

銀行資產質量在具體行業和地區分佈上有明顯的分化趨勢。

從披露了細分數據的幾家大型銀行的不良貸款結構來看，製造業、交通運輸/倉儲、採礦業以及批發零售幾個行業不良貸款率上升較明顯。在多家總體不良貸款率下降的銀行里，這幾個行業的不良貸款率反而在上升。

比如，工商銀行的交通運輸/倉儲行業不良率上升了0.11個百分點、製造業上升了0.12個百分點；建設銀行的製造業和交通運輸業不良率也分別上升了0.26和0.02個百分點；民生銀行表示其不良貸款主要集中在製造業、採礦業、交通運輸倉儲業和批發零售；中信銀行表示不良貸款主要集中在製造業和批發零售，這兩個行業的不良貸款率分別提高了0.68和0.35個百分點。

銀行業人士表示，近兩年來銀行資產質量穩步好轉的一個重要原因就是，投向製造業領域的資金得到一定控制，其佔比越來越低，增量主要在低風險領域。張明也表示，今年上半年製造業領域的貸款佔比平均下降了1.8個百分點，從13.8%降至12%，照此趨勢，年底就會降至10%左右，「從貸款結構、擁抱公共建設、按揭等角度看，信貸風險確實都在降低」。

從地區分佈上看，各大上市銀行在長江三角洲地區、珠江三角洲地區的貸款質量有較為明顯的好轉，但是在環渤海地區和東北地區的不良貸款率仍在上升，尤其是東北地區，絕大部分的上市銀行在該地區的不良貸款率都有所上升。

以整體不良率下降幅度最大的農業銀行為例，其在境內的六大地區中，除東北以外的其他五大地區不良貸款情況均有所好轉，但是東北地區的不良率則上升了0.09個百分點。另外，工行在東北和環渤海地區的不良貸款率分別上升了0.34和0.01個百分點；招行在東北和環渤海地區的不良貸款率分別上升了0.35和0.21個百分點。中信銀行更為明顯，其在東北地區的不良貸款率大幅上升了1.48個百分點，而且在總體不良率僅為1.7%的情況下，中信銀行在東北地區的不良率達到4.23%。（編輯：曾芳）

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