【IPO動態】上周新增16家企業排隊 前四個月IPO被否企業18家

經濟觀察網 鄭淯心/整理

一、新增企業速度不減

證監會發審信息顯示，上周（6月5日至6月9日）上交所新增8家報會企業，深交所新增8家報會企業（中小板3家、創業板5家）。截至6月9日，今年新增130家報會企業，其中上交所52家，深交所78家（中小板14家，創業板64家）。

近幾日，陽光中科已通過深圳證監局輔導驗收，奧迪威也通過廣東證監局輔導驗收。

6月12日，海昌華髮布關於上市輔導備案的提示性公告，目前正在接受東興證券股份有限公司的輔導。輔導備案信息已於2017年6月9日在深圳證監局網站公示。

海昌華於2015年3月10日掛牌新三板，主營港澳航線水路貨物運輸業務(憑水路運輸許可證經營在有效期內經營)；國內沿海、長江中下游及廣東省內河成品油船、化學品船運輸；國內水路貨運代理、國內船舶代理。財務數據顯示，2016年度該公司實現營業收入2.22億元，凈利潤4244.30萬元，同比分別上升35.18%和219.81%。

二、前4月35家企業終止審查

儘管一周新增16家報會企業，但是，證監會仍嚴把質量關，嚴查IPO企業粉飾業績、「帶病申報」等情況，今年前4月有35家企業終止審查。

6月9日，證監會集中公布了今年1至4月終止審查（申請撤回）和未通過發審會（被否決）IPO企業情況。其中，終止審查IPO企業35家，未通過發審會IPO企業18家。

35家終止審查IPO企業存在的問題主要包括以下幾個方面：一是經營狀況或財務狀況異常，22家企業存在此類問題，佔比62.86%；二是會計核算的規範性存疑，5家企業存在此類問題，佔比14.28%；三是業績下滑，4家企業存在此類問題，佔比11.43%；四是股權或戰略調整，4家企業存在此類問題，佔比11.43%。

18家未通過發審會IPO企業存在的問題主要包括以下幾個方面：一是內控制度的有效性及會計基礎的規範性存疑，6家企業存在此類問題，佔比33.33%；二是經營狀況或財務狀況異常，5家企業存在此類問題，佔比27.78%；三是持續盈利能力存疑，3家企業存在此類問題，佔比16.67%；四是關聯交易及關聯關係存疑，3家企業存在此類問題，佔比16.67%；五是申請文件的真實、準確、完整和及時性存疑，1家企業存在此類問題，佔比5.55%。

今年以來，證監會繼續嚴把審核質量關，採取多種措施和手段，嚴格實施IPO各環節的全過程監管，通過反饋、檢查、初審、發審等審核流程和審核機制的有機配合，有效遏制問題苗頭和「帶病申報」情形，凈化審核環境，強化中介機構責任，嚴厲打擊利潤操縱、欺詐發行、包裝上市、虛假披露等行為，以從嚴監管促進優質企業上市，發揮資本市場資源配置功能，促進供給側結構性改革，切實服務實體經濟。根據統計，截止2017年5月19日，今年證監會共審結IPO企業257家，其中，已核准的IPO企業188家；未通過發審會（被否決）的IPO企業24家；終止審查（申請撤回）的IPO企業45家。IPO審結通過率約為73.15%，未通過（包括終止審查和否決）率約為26.85%。從目前IPO企業終止審查和否決情況看，從嚴監管工作取得了一定成效。

證監會稱，下一步將進一步強化發行監管，嚴格審核，在嚴防企業造假的同時，嚴密關注企業通過短期縮減人員、降低工資、減少費用、放寬信用政策促進銷售等方式粉飾業績的情況，一經發現，將綜合運用專項問核、現場檢查、採取監管措施、移送稽查等方式嚴肅處理。今後，證監會將繼續定期公布終止審查和未通過發審會的IPO企業名單及審核中關注的主要問題，持續提高發行監管工作的透明度，進一步貫徹落實「依法、全面、從嚴」監管的工作要求，督促發行人和中介機構歸位盡責，提高首發企業申報質量，支持符合條件的企業上市融資，提升資本市場服務實體經濟能力，維護經濟金融安全，為資本市場和實體經濟發展不斷提供源頭活水。

三、三家公司登陸A股

6月13日，浙江中馬傳動股份有限公司、山東惠發食品股份有限公司在上交所上市交易，株洲飛鹿高新材料技術股份有限公司在深交所上市。

浙江中馬傳動股份有限公司A股股本為21,332萬股，本次上市數量為5,333萬股，證券簡稱為"中馬傳動"，證券代碼為"603767"。山東惠發食品股份有限公司A股股本為12,000萬股，本次上市數量為3,000萬股，證券簡稱為"惠發股份"，證券代碼為"603536"。飛鹿股份主營業務為防腐塗料、防水塗料、地坪塗料等高新材料，已在軌道交通領域形成了優勢競爭地位，近三年超七成收入來自該領域。