【專家觀點】巴曙松：2017年中國銀行業發展的四大新趨勢

在技術變革的大背景下，銀行業的外部環境也正面臨變化。監管評估漸趨嚴格，盈利模式面臨轉型挑戰，為順應技術與外部環境的變化，銀行業發展的未來走向也逐漸顯現，逐步向智慧化銀行、輕型化銀行和國際化銀行發展。在2017年，銀行業發展還出現了哪些新趨勢？

巴曙松：銀行業的外部環境也正面臨變化。

的科技革新，打破了銀行業依賴網點與櫃檯的傳統經營模式，開啟了一次新的金融產業革命。

據統計，網上銀行交易規模突破6億元人民幣，交易規模環比增長率保持在較高水平；2016年末，網上銀行與網上支付用戶已分別突破3.5億人和4.5億人。

外部環境的變化

在技術變革的大背景下，銀行業的外部環境也正面臨變化。

一是監管評估漸趨嚴格。2016年以來央行通過建立宏觀審慎評估體系（MPA），對金融機構進行框架性的監管評價。

二是盈利模式面臨轉型挑戰。利率市場化下，銀行收入結構在競爭中趨於多元化，凈息差持續收窄；金融脫媒趨勢顯著，直接融資佔比不斷提升；非金融部門槓桿率高企，銀行不良率承壓；人民幣入籃加速了人民幣國際化進程，為正在受到境內經濟下行壓力、盈利放緩、利率市場化推進擠壓利差空間等多重因素考驗的銀行業提供了難得的新增長點，也對風險管理提出了更高要求；資本項目開放穩步推進，境內外資本市場互動更加頻繁，銀行業風險管理水平將面臨新的機遇和挑戰。

銀行業走向的顯現

順應技術與外部環境的變化，銀行業發展的未來走向也逐漸顯現，筆者認為會有以下幾方面：

智慧化銀行——技術領先的業務體系。與傳統銀行不同，分析與IT技術將會成為智慧化銀行最重要的發展基石，一家智慧化銀行的成敗將主要取決於其科技力量，而非金融產品。《銀行家調查報告》顯示，對於信息化技術的主要應用領域，管理精細化與客戶營銷等基於大資料技術的領域最受關注。

輕型化銀行——靈活高效的經營理念。自2015年以來，銀行業的規模增長與利潤增長開始脫鉤，部分銀行風險加權資產與總資產的比重不斷下降，輕型化轉型初現效果，主要表現為：資產更輕，收入更輕；大資管和大投行業務成為重點發展方向；資產證券化，盤活存量資產，發行規模不斷擴大，定價機制仍在摸索中；交易銀行業務日益成為傳統商業銀行轉型、拓展收入渠道與提升競爭力的關鍵。

國際化銀行——高瞻遠矚的全球視野。儘管與外資大行相比仍存差距，不過銀行業國際化正不斷加深。不同類型的銀行在境外布局差異較大，五大行境外布局範圍更廣，股份制商業銀行仍在起步，境外機構主要布局為香港及東南亞地區。截至2015年，五大行境外分行的全球布局中，亞歐佔比達71.4%，僅亞洲地區分佈機構佔比就高達44.4%。在整體數量上，依然由銀行引領整體發展，境外分行佔比超過一半。

銀行業發展的新趨勢

值得關注的是，在2017年，銀行業發展還出現了一些新的趨勢，可作為金融同業的重要參照：

其一，監管趨緊，貨幣政策「穩健中性＋宏觀審慎」日臻完善。2017年，境內貨幣政策將邊際收緊，貨幣市場利率中樞提升，金融去槓桿持續。同時，MPA將不斷完善，從理論走向實踐，廣義信貸約束銀行資產擴張回歸理性。

其二，信用風險，不良資產生成放緩，處置多管齊下，關注企業盈利狀況。2016年起，全境不良資產生成明顯放緩，近期上海（0.68%）、浙江（2.17%）等地不良資產率實現「雙降」，全境不良率1.74%，基本保持穩定。同時，各地區不良資產處置多管齊下，市場化債轉股遍地開花。2017年需持續觀察補庫存、短周期與企業盈利狀況的趨勢。

其三，信貸結構調整趨勢，向「基建＋新興產業」領域傾斜。2017年，在境內整體偏緊的流動性環境下，信貸增速將回歸平穩，月間波動性有所降低，PPP與產業基金模式預計將成為銀行參與基建投資的重要途徑。

其四，盈利預測，凈息差有望企穩，規模平穩增長，盈利增速見底回升。2017年，受益於資產重定價因素削弱，「營改增」影響降低，以及流動性趨緊使市場利率上行，境內銀行業的凈息差降幅有限，並有望企穩。盈利方面，2016年銀行業盈利弱復甦，凈利潤增長3.54%，2017年增速有望繼續提升。