左手低估值藍籌 右手科技成長

紅刊財經 主持人 尹星

招數洗盤風繼續吹

主持人：都說久盤必跌，但指數看著不像要大跌吧？

泛舟：哪裡那麼容易崩盤？久盤必跌說的是純熊市，指數、板塊和個股單邊輪流下跌。但是現在肯定不是。你見過有純熊市兩年多股價漲七八倍的么？漲三五倍的你十個手指頭，再借你十個腳趾頭，你都數不過來。指數的洗盤和崩盤是兩碼事，現在屬於洗盤階段。你沒見個股還在飛么？

主持人：觀點我贊同。不過，腳趾頭我有，不用找你借，我怕你傳染我腳氣。咱們說點具體的，這周最猛的是鋰電池，後半周狠狠地洗了一次。但是也有持續創新高的出現，一個板塊不同命啊！

泛舟：這是股市的特徵之一。你沒見指數漲幅就這麼點，但是股價漲幾倍的和跌不少的，都在一個板塊中么？鋰電和所有炒概念的邏輯一樣，先是大家一起上，然後開始看基本面，有東西的繼續創新高，純概念一地雞毛。除非你是純概念中的戰鬥機。鋰電短期龍頭也是概念，但就能股價每天創新高，無論指數怎麼洗和它無關。風固然重要，但個股更重要。風對了，可以讓你不賠錢，個股買對才會賺錢。大夥發現沒有，風還在這幾個板塊中，新能源、國改、次新等等，反正是管理層支持，龍頭一直會出現的。你也別怕，繼續干就行！特別是對多個概念重疊的股票，不認慫繼續干！指數別怕，這段時間有震蕩就買！

熱點開始切換

主持人：蕭蕭好久沒給我們談宏觀了，展示一下你的大視野吧。

海風若雨蕭蕭：固定資產投資增速回落這樣的經濟數據出來，感覺周期股又變裸奔了。

主持人：其實你半個月前就講過，周期股炒作時間快的話就是8月底，慢的話就是9月中旬，也就是說，已近尾聲？

海風若雨蕭蕭：這個節奏你一定要搞清楚，當然這裡面是有道理的，簡單的說，就是需求證偽。每年9月到11月是黑色產業鏈旺季，淡季你怎麼吹都沒事，旺季到了，需求不濟，庫存一上來，價格還能漲嗎？周期股炒作邏輯就看供應收縮和價格趨勢兩點，最主要最直觀的就是看價格，跟今年二季度進入黑色產業鏈旺季后價格馬上就回落是一樣的循環，掌握規律，才不會進退失據。

主持人：那後面轉戰何處？

海風若雨蕭蕭：6月下旬我喊一線白龍馬要暫時休整了，大家看二線藍籌鋼鐵煤炭這些到現在已經接近一個完整的炒作周期了，所以熱點該輪換了。往後看，明顯進入大會前的維穩期了，所以大盤應該是很安全的，熱點會切換到科技成長類股票中，比如5G，無人駕駛、人工智慧等等。當然，調整了3個月的消費類股票也會在周期幻滅后重新獲得資金青睞。慢牛行情慢慢漲嘛，每個月總有那麼幾天會讓你深度懷疑人生，別擔心，左手低估值藍籌，右手科技成長主題投資，這樣才能乘風破浪穩步前進。

慢牛仍將持續

主持人：本周指數明顯高位滯漲，MACD死叉，是不是開始出現風險了？

驕陽：應該說是應該注意風險，但不一定出現風險。道理很簡單，每一次大跌或者慢跌都是MACD死叉引起的，但是指數的每一次下跌也都有很多好的個股繼續獨立上漲。所以這個問題應該分開來看。首先，你確定是否是牛市，如果你認為是牛市，並且你是和我一樣早早在6月初就確認定了牛市，並且你在這輪行情中有巨大利潤，那麼我覺得怎麼做都有道理，因為心態上已經立於不敗之地。如果是後知後覺者，那就另說了。所以我覺得這個問題沒有一個標準答案，有心理條件參與的，依然可以繼續玩，僅僅看指數短期技術的，那死叉你必然要注意躲避了,然後60分鐘金叉再回來。

主持人：你是否依然堅定地認為是牛市？

驕陽：你這有點考驗我的意思呀。不過估計你難不住我，畢竟我說牛市時候最早，我說銀行保險機會的時候是最早的，我說電解鋁行情的時候是最早的，我說中小板進入牛市的時候也是最早的。所以在心態上我也是這樣立於不敗之地，就算錯了又如何？頂多是丟掉一點利潤罷了。對於指數，我依然認定是牛市，道理非常簡單，周線月線有沒有壞，沒有呀，僅僅是日線漲得稍微有點高罷了。你擔心就稍微降點倉或者空倉，你覺得你能在弱勢裡面繼續賺錢，那你就繼續玩，根據自己的實際情況考慮唄。但是啥叫慢牛，就是緩慢地走，漲點跌點，那現在漲了這麼久，跌點又如何？再說政策面其實你可以感受到明確支持慢牛，不希望走熊。

主持人：這輪牛市顯然不同於上次，各個板塊之間的波動也確實顯示了很強的結構性。但是主線目前看還是周期類和科技類。下半年這兩類品種你怎麼看？

驕陽：都有機會，只是區別不同。對於前者，我不覺得會漲上天，所以在相對高位要注意技術結構顯示的風險。這個時候這個板塊不要輕易地想什麼個股主升，更應該關注地是結構中穿插的調整性機會。盯住你關注的資源價格變動情況，去擇機找尋技術結構好位置好的個股做差價。比如山西焦化，這輪上漲就是因為焦煤在8月16日以後再次出現了一波上漲，所以它在8月24日又來了一波。再比如頭幾天鎢漲價，章源鎢業立刻連續2個板，但是廈門鎢業只漲了10%不到，雖然都漲了，但是幅度不一樣，為啥，因為位置不一樣。下半年資源漲價的預期還是很明確的，這個階段我覺得可以先找個股的技術面，這是主力資金動作的基礎，然後再看這隻個股是什麼資源，看看這個資源價格情況有什麼變化，這樣或許能更好地把握周期股的一些結構性機會。這些工作只要你有網路，是很容易提前尋找到的。比如瑞道金屬網報道，當前攀枝花地區海綿鈦復產不如預期，大部分中小廠依然停產，廠家庫存偏緊，而下游鈦白粉價格穩中有升，這不就是預計鈦價格可能上調嘛。類似的信息，多做一些功課應該不難發現。

主持人：科技股呢？

驕陽：科技類我覺得會是貫穿未來幾年的主線，無論是刷臉概念的漢王科技也好，還是智能語音的科大訊飛也好，或者是車聯網龍頭四維圖新也罷，都是科技類的，包括蘋果產業鏈也是。這是未來發展的必然。從整體上我覺得可以深刻定義為是物聯網。而且真正物聯網的應用已經真的開始了，不再如過去僅僅是個概念。你看現在的無人超市、無人駕駛、刷臉、智能家居，都已經在應用了。所以我覺得後期市場資金很可能會不斷地深度挖掘物聯網標的。而且因為預期不斷變為現實，所以物聯網產業鏈中有核心技術價低位的品種很可能會出現長線大牛股。

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