八城「暫停令」初定共享單車市場格局 鄭州最飽和

經21世紀經濟研究院測算，鄭州、南京、深圳三城飽和度排名前三，其次分別是杭州、上海、武漢、廣州、福州。

其中，鄭州、南京、深圳三城飽和度排名前三，其次分別是杭州、上海、武漢、廣州、福州。

具體到企業上，目前，一二線城市投放量和月活躍用戶數增長均顯乏力，形成了摩拜、ofo兩個頭部企業佔據絕對市場優勢，這種格局在頭部企業的資本和先發優勢下難以撼動。

同時，共享腳踏車企業進入三四線城市和非線級城市市場仍有空間，兩個頭部企業則發力海外市場布局，以在自身估值、資本運作、商業模式探索等方面拓展想象空間。

哪些城市的共享腳踏車最飽和？

根據公開資料，截至上述8個城市叫停投放的時間節點，上海共有150萬輛共享腳踏車，深圳89萬輛，廣州80萬輛，武漢70萬輛，鄭州39萬輛，杭州約41.8萬輛，南京超過45萬輛、福州20萬輛，合計約534.8萬輛。

考慮到部分腳踏車損壞或丟失的無效供給情形，同時需要考慮到，共享腳踏車在投入的最初月份基數比較小，此後投放量會劇增，因此還需要乘以一個膨脹調節因子，用來彌補最初時間的基數較小問題。21世紀經濟研究院最終測算出修正的共享腳踏車投放量約為354.57萬輛。

根據易觀千帆數據，摩拜、ofo、酷騎、哈羅、小藍是7月MAU排名前5的共享腳踏車APP，其中摩拜7月的全國MAU為3672.86萬人，全部5個APP的7月全國MAU為8281.77萬人。

考慮到用戶同時註冊兩個或多個APP的情況，21世紀經濟研究院測算，上述8個城市中共享腳踏車修正用戶數約為3144.05萬人。

根據摩拜和ofo官方公布的數據，摩拜每輛車的使用人數為12.74人，ofo每輛車的使用人數為6.55人，另有公開文獻稱其他品牌的平均為7人，因此根據加權算術平均數的公式可計算得出：市場上每輛共享腳踏車的平均使用人數為9.17人。

綜上，可計算得出上述8個城市市場上的共享腳踏車投放量已經超過了共享腳踏車的有效用戶量，出現了飽和狀態，但飽和狀態只輕微超出供需平衡臨界點，說明此時暫停新增投放，正好處於對存量腳踏車進行精細化管理、提升運營效率的窗口期。

按照上述計算方式，上海、深圳、廣州、武漢、鄭州、杭州、南京、福州8個城市修正後的共享腳踏車投放量分別為99.45萬、59萬、53.04萬、46.41萬、25.86萬、27.71萬、29.84萬、13.26萬輛。

根據加權算術平均數的公式，可計算得出8城市每輛共享腳踏車的平均使用人數分別為8.56、9.56、9.69、9.63、10.27、8.24、8.85、9.35。

綜上，上海、深圳、廣州、武漢、鄭州、杭州、南京、福州8城市共享腳踏車的市場飽和度係數分別為：108.14%、114.25%、86.17%、92.11%、233.54%、109.53%、120.45%、60.21%。

可見，上海、深圳、鄭州、杭州、南京5城市在飽和線以上，尤其是鄭州市飽和度較高，而廣州、武漢、福州3城市在飽和線以下。當然，暫停新增投放這一政策的出台，除了共享腳踏車供需比因素外，還與一座城市的道路交通狀況、公交捷運站台附近停車面積大小、人行路停放面積大小等密切相關。

拐點在7月

摩拜腳踏車聯合創始人兼CEO王曉峰近期表示，摩拜後台大數據顯示，北、上、廣、深四個城市的共享腳踏車數量已經達到供需平衡。

易觀千帆數據顯示，共享腳踏車市場的飽和在今年3月初見端倪。摩拜、ofo、酷騎、哈羅、小藍這5家市場佔有率靠前的APP，當月在月活用戶數、啟動次數、使用時長三個指標上全面大幅上揚。

一邊攻城略地爭奪用戶，一邊儲備充足的資本彈藥，這是共享腳踏車頭部企業們在2017年上半年的主要動作。在這一系列動作完成後，共享腳踏車市場在7月出現了值得注意的節點。

ofo月活用戶數在當月出現拐點，較6月下降，結束了此前連續10個月的增長趨勢；而啟動次數和使用時長也在7月迎頭向下，且兩者的跌幅比月活用戶數跌幅更大，比如啟動次數從6月的超7億次驟降至7月的約4.5億次。

摩拜月活用戶數雖保持增勢，但增長曲線已經趨平，3月83.15%的環比增長到了7月已降至3.5%；啟動次數和使用時長在6月則迎頭向下，且在7月仍未回到5月的高位水平。

同樣值得注意的是，摩拜於6月底在全國發放了1000萬張免費月卡，結果在7月只錄得月活用戶數3.5%的環比增長，啟動次數、使用時長各7.53%、23.29%的環比增長，且兩項指標均未回升至5月的峰值。

上述現象的出現，與進入夏季且多個主要城市罕見高溫，腳踏車使用需求減弱有關，但與市場飽和亦不無關係。

中小城市及海外成新戰場

共享腳踏車市場的飽和與集中在大城市投放有關。杭州、福州、鄭州、南京、上海、廣州、深圳、武漢8個暫停投放的城市中，共享腳踏車存量佔全國總量的33.43%。此外，根據公開報道，成都、北京兩地的投放量也達到123萬、160萬。

一方面，大城市人口密集，共享腳踏車使用需求和頻度高，比如北京市規劃院測算，北京市六環內每日共享腳踏車的需求總量約為172萬至201萬輛。另一方面，大城市的捷運和公交站的停放也更加擁擠、人車對路權的爭奪矛盾也更突出，比如上海市規定，共享腳踏車停車點只能設置在寬度大於3米的人行道上，並且要確保人行道余留寬度不小於1.8米。

易觀千帆數據顯示，今年7月，摩拜、OFO、酷騎、哈羅、小藍的用戶分佈中，超一線城市和一線城市的佔比之和分別達到85.70%、86.95%、79.80%、83.11%、96.26%。

以摩拜為例，其7月的活躍用戶數分佈前10名城市中，包括北、上、廣、深，和成都、武漢、天津、西安、福州、濟南，其中5個城市環比下降，環比巨幅上升的城市包括大同市、漯河市、邵陽市、呼倫貝爾市、新余市等，漲幅均在3倍以上。

總體上看，非線級城市和三線城市正成為共享腳踏車企業的新戰場。5款共享腳踏車APP今年7月在一線城市的用戶數佔比環比均減少，最大跌幅達到20.85%；而4款APP今年7月在非線級城市的用戶數佔比環比增長，其中最小漲幅為ofo的12.50%，最大漲幅為哈羅的236.73%。

一些市場佔有率低的共享腳踏車企業已明確了清晰的投放思路，比如市場排名比較靠前的小鳴腳踏車表示，將從一二線城市轉移到三四五線城市尋找空間；曾一度中止運營又「起死回生」的3vbike表示，「凡是有巨頭進入的地方，我們都不進入」。擁有幾十萬投放量的騎唄表示，將從To C轉向To B，成為一家提供智能出行解決方案的公司。

但三線城市和非線級城市的市場容量有限，其投放量或將在短期內迎來飽和。比如8月15日，江蘇省鎮江市政府宣布，鎮江市區共享腳踏車總量控制暫定15000輛，按照總量控制的要求，還需投放6500輛共享腳踏車。也就是說，這樣的城市在「一夜之間」就會飽和。

摩拜、ofo兩個頭部企業則選擇「出海」作為增長的想象空間。摩拜官網消息稱，摩拜腳踏車已經在全球5個國家的超過150個城市投放超過600萬輛智能共享腳踏車，註冊用戶量超過1億。據公開報道，ofo已進入9個國家170多個城市，連接800多萬輛腳踏車，提供超過30億次出行服務。