裝修貸款到底划算不？我們來算筆帳！

△此音頻大小為1.37MB

隨著時間的推移，成品房住宅逐漸成為了不少新建樓盤的標配，普及成品房住宅，對於業主來說省時省力，對於社會來說節材節能減少垃圾。但當下，毛坯房、清水房仍然是主流，交房后裝修仍然是大多數業主需要親力親為的事。而動輒8萬10萬的裝修款，也成了部分勉強上車的剛需客戶一大難題。

隨著信用卡的普及，老百姓賺一分花一分的消費心理，逐步被先透支先消費后還款的意識慢慢替代，花明天的錢買今天東西的時代已經來臨。分期消費如今已經大面積的普及，房貸、信用卡分期、實體店手機分期、京東白條分期、支付寶花唄分期等等等等。

裝修款這塊大蛋糕，也正在被分期金融慢慢滲透。幾乎所有中等以上規模的裝修公司都支持裝修款分期貸款。分期業務如火如荼，那麼裝修款分期划算么？走哪裡更划算？

在談到走什麼渠道分期划算的時候，我們首先要弄明白要不要分期？

作為資金不夠充足的剛需客戶，分期顯然是最優選擇，免去了資金拆挪借要的麻煩，短時間內生活質量不會明顯降低。而對於資金充足的客戶要不要分期，請耐心看完全文。

1

不同渠道的利息是多少？

目前市面上裝修分期貸款名目繁多，首先要明白的一點是，貸款裝修和裝修分期貸款是兩回事，而途徑基本分為以下四種：裝修公司分期貸款、銀行分期貸款、第三方公司分期貸款、信用卡分期。我們來一一詳解。

銀行裝修分期貸款是目前最主流的裝修分期貸款，建行、工行、中行等大家耳熟能詳的銀行幾乎都有家裝貸，較大的裝修公司裝修平台也都傾向於和銀行進行裝修分期貸款的合作。

以土巴兔（建行）、齊家網（中行）為例，10萬元貸款2年期，每月還款分別是：

圖中可以看到，利息分別為8880元和19976元，通過本息合計減去本金除以年份，可知利率分別為每年4.44%、每年9.99%。

在國人以往的印象中，貸款除了銀行，就是私人借貸了。但在金融業蓬勃發展的今天，正規第三方金融公司也已經成了行業中不可忽視的力量，第三方金融公司的審批簡單，放款快也成為了不少裝修公司合作的首選，愛空間、有住網、鄭州滬上名家等都與百度金融合作，推出了旗下百度家裝分期，一年期兩年期月費率0.36%，摺合年費率4.32%，貸款10萬元，兩年期總利息8640元。

除了百度金融，京東金融也推出了「白居易」裝修分期業務，除了京東商城內支持家裝分期的產品外，居然之家，綠豆家裝也選擇了和京東家裝合作。

京東白居易的手續費為月0.5%，摺合6%每年。同樣按照兩年期10萬計算，總手續費為12000元。

除了與銀行合作裝修，個別實力雄厚或母公司有金融服務的裝修公司，也有在推出自營的分期貸款業務。

比如海爾集團旗下的有住網，在該公司裝修房屋，通過海爾金融獲得裝修分期貸款。按照有住公布的貸款方案，一年期手續費率為4%，兩年期手續費率共為7%（摺合3.5%每年），我們以10萬元為例，貸款10萬元，一年需要支付4000元手續費，兩年需要支付7000元手續費。不過缺點是只能貸款10萬。

另外一家裝修公司東易日盛也推出了自有的易日盛裝修貸，無論是一年期還是3年期，手續費都為7.99%。同樣以10萬計算，兩年需要額外付出15980元。

對於裝修公司沒有提供合作貸款機構，或者自己找工人施工無合同，無發票無法向銀行申請貸款的情況，就出現了另外一種方案，信用卡貸款裝修。

何為貸款裝修呢？即從銀行貸款出現金后，自有支配選擇購買建材支付工人公費等。以招行信用卡為例，可以通過在現金分期資金用途中選擇裝修建材，分期費率為0.75%每月，摺合9%每年，仍然以兩年期10萬為例，額外支出總費用為18000元。

我們來系統的梳理排序下，上述幾種貸款的利率▼

從圖中可以看出， 有住（只貸1年4%）、百度、土巴兔建行，三家貸款相較其他幾家明顯低了很多，基本維持在4%左右，這三家中，百度家裝支持的裝修公司更多，手續也更簡便，自然也更推薦。

2

看似不高的利息真的不高么？

眾所周知，房貸基準利率為4.9%，而裝修分期貸款卻可以控制在4%左右，只看賬面數字似乎裝修分期貸款利息遠低於房貸，而事實是這樣么？

我們同樣以10萬元貸款為例，通過房貸計算器計算貸款兩年（1-5年利率為4.75%，五年以上4.9%）：

可知月還款額為4375.95元，總支付利息僅僅為5022.83元，如果按照裝修公司的演算法，5022.83元的總利息，摺合貸款利率年僅2.5%。這又是為什麼呢？

我們再把剛剛房貸的每月還款明細列出來，可以看到，首月還款利息為395元，剛好是總本金X年利率除以12。而每月的利息持續降低，比如第12個月，利息應還219元，剛好是余剩本金55341 X 年利率4.75% ÷ 12的結果。也就是說，房貸的利率支付隨著本金的變化實時變化。所以就出現了，貸款利率4.75%，每年卻只有總本金約2.5%的利息支出。

相比較房貸的實時演算法，我們再看一下裝修分期貸款的還款明細▼

可以看到無論剩餘本金如何變化，每期的還款本金以及利息（手續費）都是恆定不變的。如果細算，當最後一期剩餘本金4166時，當期支付利息360元，相當於本金的百分之8.6%，摺合成年息甚至達到了恐怖的103%。這也就是為何看似更低的裝修分期賬面利率，實際支付的利息要遠高於房貸利率所付出的利息總和。

那裝修分期貸款利率的實際貸款利率是多少呢？

我們仍然以10萬元為例，乘以百度裝修分期貸款年4.32%，兩年8.64%的利率。可知道，兩年需要付息8640元，再通過手動嘗試修改房貸計算器貸款的貸款利率，算出當房貸利率為8.08%時，兩年總付息達到與百度裝修付息持平。

如圖▼

也就是說，裝修分期貸款賬面上的貸款利率4.32%約等於房貸貸款的8.08%，達到了賬面的1.87倍。也就是說所有的裝修貸款在乘以1.87后，才是真的貸款利息。

通過這個係數，我們再來計算一下文中出現過的貸款利率▼

此時再看貸款利息，較低的幾家貸款，雖然略高於房貸，但顯然還是在比較能接受的範圍。而較高的幾家貸款都達到了房貸利息的三倍以上，實際利息之高，讓人咋舌。

3

要不要分期？

文末，我們再重新回到這個問題，對於資金緊張，一時間拿不出來這麼多錢的朋友，顯而易見，仍然是推薦分期，但對於手裡資金充足的朋友看完房貸真正貸款利率后，心裡大概會認為貸款不划算，但其實貸款裝修更划算，為什麼呢？

我們來舉個例子：

如果以鄭州本地某國有P2P網貸平台的長期理財來計算收益率，最高檔6月期的年化收益率可以維持在10.44%（高收益與高風險並存，該收益僅做參考）。

我們把10萬元裝修貸款分為24份，以6期、3期、2期、1期不等的形式進行2年投資。

方案如下圖（請翻轉手機查看）▼

在不計算利息復投生息的情況下，累積收益達到了10869元，相比較百度2年期8600元的利息，還有2000元的收入，這些收入已經足夠給家裡添置一台55寸電視機，或者一台還算不錯的冰箱了。

如果你覺得這樣的投資有風險，或者說麻煩，再舉一個例子，仍然以10萬元裝修款為例，支付寶中的餘額寶近期年化收益率為3.68%。

10萬元全額存入，按照每月取出4530元還裝修貸款的演算法，到第22個月開始餘額不足，全部還完款后，額外付出了5085元，這樣算下來，雖然沒有盈利，還額外支付了5000元，看似吃虧的場景，但實際算上資金貶值也並沒有怎麼吃虧，更何況在此種方案中，資金處於活期狀態，隨時有任何高收益投資或突發急用資金都可以立即取出使用。

看完整個文章，想必資金充足的朋友也應該可以看出一二，其實主要選擇年利息較低都幾家分期方案，分期顯然是比全款更划算。所以，除了最初我們提到的資金緊張的客戶建議分期外，資金充足的客戶一樣建議分期。

經濟高速發展的年代，我們的存款無法避免的貶值，CPI，通貨膨脹房價上漲正在稀釋你的財富，相同的，你的負債也會被通貨膨脹稀釋，看似多還了不少利息，但被稀釋后，甚至可以接近持平。對於沒有資金的可以緩解資金壓力，有資金的可以轉作他用，何樂而不為呢？

所以降低存款，適當投資，適當負債，才是最合理的方案，不僅限於裝修，在整個消費場景中，也都如是。

↓↓↓ 點擊"閱讀原文" 【查看更多歷史文章】