一個操盤手自白：為什麼散戶總是虧錢

偶然讀到一則非常有趣的故事，讀完后我笑了。如果沒猜錯，在我講述完這個故事之後，保准你也會莞爾一笑，笑完了或許還能體會到其他滋味。因為這則故事揭示的，不但是當前股市的現狀，更是將參與者的心態揭露得淋漓盡致。

故事是這樣的。在一個古老的村莊里，村民們在山上發現了強盜所藏的寶藏，據說裡面金銀首飾、珍珠瑪瑙應有盡有。但是強盜的蠻橫霸道都是大家所知道的，因此村民對於這些寶藏只敢幻想，而沒膽子去挖。有幾個大膽的年輕人想豁出去了，結果真的挖到了寶藏。很多村民這時就坐不住了，但仍然不敢去挖，因為聽說強盜這兩天就要回來了，要是被強盜給逮住了，可就死得慘咯。可是隨著時間的推移，挖到寶藏的人越來越多，不少人甚至因此而蓋起了漂亮的房子，娶到了漂亮的老婆，買了漂亮的車子。村裡的那個傻子也挖到了，每天笑得花一樣。餘下的村民再也忍不住了，想自己種一輩子田都不一定有這麼多錢吶！於是，全村的人都趕去挖寶藏去了。（這也是當前股市的現狀了，大街小巷，到處都是在討論股票基金的人。都說股市有錢揀，於是開戶數量暴增，就連那些連K線、每股收益是啥東西都不懂的人都來炒股了。）

挖是都在挖了，但是出現了兩個問題。第一個問題，萬一強盜回來了怎麼辦？強盜的心狠手辣很多人是親身體會過，這部分人都是像老鼠一樣萎縮畏首，挖寶的效率自然大大降低了。當然，一些沒有沒被強盜抓住的人，膽子特別大，把鋤頭揮得跟雨點一樣。第二個問題，村裡講究先來後到，可是挖寶的位置也有優劣之分啊！好的位置早被別人佔了。於是有些聰明人想了個點子，故意扯著嗓子喊「強盜來了！」然後裝著發瘋似地往外跑。那些膽小地村民嚇得馬上丟掉鋤頭，心驚膽戰地跑回家去了。而那些聰明的村民則留了下來，佔領了那些好位置，繼續挖寶。（股市裡的震倉幾乎跟這裡一模一樣，我們散戶對賺錢很貪婪，但對於風險又非常畏懼。終於壯了膽子買了一隻龍頭暴漲股，但被莊家和黑嘴一喊，拋得像夾著尾巴的狗。呵呵，這裡需要表態一下，我自己也是散戶，說自己是狗可能很多人會生氣，但這只是個比喻，請別介意。為什麼會這樣呢？因為我們被莊家震倉出去了！）

跑回家的村民到了家后才醒悟，自己原來被騙了！一邊咒罵那些喊強盜來了的人，一邊返回山上繼續挖寶藏。可是好的位置早被別人佔了，自己只能找個比較差的位置。但自己卻仍心安理得地挖著。為什麼呢？因為越是寶藏多的地方，離強盜就越近，風險也就越大。（在股市裡難道不是這樣？想當年，也就是在2006年年初的時候買中信證券還只要3元錢，自己可能在2元左右買了，可是到了4元就拋掉了。結果中信證券一路上漲到了100多元，回過頭來一看，傻眼了。可是沒辦法啊，現在可不敢買了，風險大著呢！於是隨便選了一隻低價垃圾股，在那裡重複「套牢」和「解套」的故事。一波大牛市，藍籌股翻倍不止，垃圾股卻怎麼也不漲，甚至還下跌。看看300元的船舶，中信證券的價格還嚇人嗎？自己嚇自己罷了！）

經過三番四次地被騙后，這些被騙的村民學聰明了，不但再也不理會「強盜來了」的嚇人話，自己有興趣的時候也扯著嗓子喊幾句「強盜來了！」於是整個山上都是喊強盜來了的聲音，像是一首交響樂曲。他們發現，膽小的人永遠不會發財，只有膽大的人才能成為富翁。（「死了都不賣」，這首改自信樂團《死了都要愛》的股市歌曲，應該是2007年5月份之前所有死多頭的聲音了。被莊家騙了多次，發現股票價格最後仍然在上漲，感嘆還是長線是金吶！於是打算再也不賣股票了，打死了也不賣，也不看自己買的是基金重倉的績優藍籌股，還是被機構遺棄的垃圾股，可笑地認為只要守一年就是叫做長線。結果，5.30大跌讓這些人虧得慘不忍睹！）

這個時候，強盜真的來了，殺人不眨眼的強盜真的來了！有些眼力比較好的村民看到強盜來了迅速逃跑了；有些善良的村民走之前不忘叫幾句「強盜來了！」可惜這個時候沒人相信了，都以為這是嚇唬膽小鬼的。就這樣，他們錯過了最後的逃命機會，全部慘死在強盜的刀下。（在股市裡，這也叫「溫水煮青蛙」，把一隻青蛙放進一盆冷水裡，然後把這個盆子放在火上燒。水是冷的時候，青蛙是很適宜的。水慢慢加熱的時候，青蛙也是感覺不到。可是隨著水的溫度越來越高，這個可憐的青蛙毫無反應地在盤子里死掉了。其實盤子很小，它只需要輕輕一跳，就能跳出去的。我們散戶為什麼在牛市裡都賺不到錢？一方面是這波牛市的確是「披著牛皮的熊」，另外一方面是自己把自己給「煮」死了。首先是選股的錯誤，選了那些低價垃圾股也拿來做長線，認為低價股要跌也跌得少，誰知道5.30跌得最多的就是這些垃圾股。然後是時間觀念和紀律性不夠強，本來是打算做長線的，可是一看見股價一口氣跌了40％了，跌得自己完全沒有主見和方向了，腦殼都跌懵了，哪裡還記得自己是想做長線啊！於是一口氣把股票給斬掉，斬得鮮血淋漓！為什麼在牛市裡還虧錢？）

故事講完了，讀到後來，輕鬆沒有了，剩下的全是深沉。痛定思痛，我們來回顧一下故事中的角色。故事中，村民對應的是全體參與炒股的人。而村民分為三種人：第一種人就是我們散戶，貪婪而又害怕承擔風險，但偏又風險意識淡薄而不知道止損，紀律性不強，思想觀念陳舊而難以更改，抱著不漲的低價垃圾股不放而不敢去追高價大漲的藍籌股，沒有系統的炒股方法和理論，就如無頭蒼蠅，到處碰壁；第二種人是莊家，也就是我們所說的機構。他們對事情的變化掌握靈活，不但掌握了事態的發展方向，還知道去選擇更為優良的品種，同時還會嚇唬散戶，從而賺走了散戶的血汗錢；第三種人是股評家，也就是最後那群喊「強盜來了」的人，當然，他們之中有些人是為莊家服務的，幫著莊家嚇唬散戶。但是部分有良知的股評家還是會在關鍵時刻給散戶提醒風險。但是陷於水平問題，未必能夠分析得準確，於是在分析錯誤時誤喊了幾次「強盜來了」，卻仍給散戶的防備心理打了一定份量的麻醉劑。

而強盜呢，就是我們所說的系統性風險了。系統性風險光臨股市的時候，無論是散戶、機構還是股評家都要遭殃。這個我們不多講，大家都清楚。我們最後來講挖寶的整個故事的發展，其實就是股市的大盤。挖寶的綜合價值，基本和大盤指數一樣。很多股評人士在分析大盤的點位，其實就好比聰明的村民在分析「強盜什麼時辰會來」一樣，雖然分析得頭頭是道，但是猜的也是個概率，說得不好聽，那就跟算命沒多大區別。我們能夠分析的是什麼呢？我們能夠通過強盜的習性來分析強盜可能會回來的時間，比如說強盜一般晚上出去到市集去逛窯子，那麼我們晚上去挖寶相對是安全的。也就是說，分析大盤點位沒有意義，分析什麼時候可以做股票有意義得多。而我們散戶真正要能賺錢，除了能分析出什麼時候能做股票，還要搶在別人前面，不能輕信別人，要有自己的判斷原則和標準，買進股票是這樣的，賣出股票也是這樣的。

炒股並不是想象的那樣，它只是個市場而已，炒股之所以艱難，是因為人受情緒的影響，因為複雜的困擾。當一個人能做到簡單，你就可以洞測炒股的奧秘；當一個人想的複雜了，你只能在炒股的大門前彷徊。簡單與複雜是相互關係的，不經過複雜的簡單不是真正的簡單，從複雜中走出來的簡單才是有用的簡單；眾人認知的簡單僅是眾人的簡單，眾人認知的複雜僅是眾人的複雜；炒股市場是少數人的真理！

交易者剛開始時想的簡單，往往有大賺的現象，接下來就不太好了。人的慾望是無止境的，想多了就不容易放下，情緒就變的複雜了，情緒的複雜是條死路，很多人都走不出情緒的複雜；後來做交易的時間長了，分析、方法也越來越變的複雜，很多人不斷更換分析方法，這個用用那個用用，相信這個世界有完美的分析方法讓他成功，而不是用心去修行，這種人永遠只能在炒股的大門前找不到進去的門；很多人就這樣迷失在複雜中，彷徊在複雜中。

價格的上漲與下跌是相互的存在，漲中有跌，跌中有漲，對立的方向轉變是規律（規則與紀律）的基礎，市場與萬物的規律是相通的，你要從混沌中去尋找有效的規律。

規律並不是好找的東西，有些人認為的規律並不是真正有效的規律；任何事物都有內在的運行規律，市場也是一樣，規律是靜中有動，動中有靜的東西，並不是一成不變完美無缺的，但規律具有它的有效性。規律的有效性最重要包括成功與失敗的比率、收益與風險的比率、資金管理系統、紀律系統。如果你的規律是贏利的，就是有效的，贏利越多有效性越高；如果你的規律讓你虧損的，你可能沒有找到有效的規律，還需要你重新去尋找、完善。

有人找到有效的規律后努力按規律做；有人有時找到了規律有時找不到規律；有人永遠找不到有用的規律，這種人是最多的，第一種人是最少的，1%而已，炒股難已！一直遵循你的規律交易是很枯燥的，這與佛道修行是一樣的，枯燥會成為你前進路上的障礙，但枯燥也是你前進路上最好的學習工具，對規律的一致性執行是很艱難的事！

難！是因為人有情緒化的一面，是因為交易有三害：貪、懼、測。貪婪與希望驅動，讓人缺乏耐心，急沖沖地開倉，自以為是，頻繁操作，不斷做出違反規則的事來，結果往往是虧的，最後必被貪婪摧之；恐懼讓人情緒緊張不安，讓人缺乏耐心，急沖沖地去平倉，不能做到讓羸利贏到盡頭，最後必被恐懼毀之；揣測讓人情緒混亂三心二意，不能堅定自已的信心，大贏的變小贏，贏的變虧，小虧的變大虧，最後必被揣測滅之；有三害的任一害都是一條自殺之路！

交易最難的，還是要數資金管理，有些人根本在入門入市的時候就已經註定失敗，因為他們入市的目的已經違反了贏利的基本原則，有關資金管理的使用原則，有關資金贏利的根本之道。

資金管理是最難的，也是最不被交易者發現的。其實人人都想克服的貪、懼、測的根本都是於不正確的資金管理，關於資金管理我在前面的微博中有篇文章專門解釋了。

人人都想去征服貪、懼、測，結果總征服不了，當你承認貪、懼、測的存在，承認自我的存在，並把注意力放在規律的執行上時，心存規律，眼無財富，知足常樂，你的貪、懼、測也就會慢慢減少了。

當你制定了規律，就不要違反規律，否則就會有痛苦與失敗；只有遵循你的規律，你的心才是輕鬆與快樂的。可大多數人總不夠耐心，總是違反規律做單，結果就是虧損，你用對規律一致性的執行來修行情緒，你的心會隨著時間慢慢會變的沒有雜念而純凈，你總會耐心等到好的買賣點，你開始走進成功的門了。

耐心，不僅僅是指你在交易時的耐心表現，還表現在你是否按正常時間去學習有關交易的一切基本知識。

交易沒有捷徑，成功絕不是容易的事，每個交易者都想儘快找到成功的路，實際上絕大部分人會在路上死去，成功的路是漫長的，總是學習一點、實踐一點、懂的一點、進步一點，失敗與痛苦是你最好的老師。

那些認為交易是可以速成的，交易可以大富的想法的人，而不是以平常心處世，心靈會受到蒙蔽而不能開啟，是不可能進入贏者之列的。

如果你是初始交易者，學習是必然的，向贏者學習，向投資大師學習，從實踐中學習，用內心去學習，從中尋找適合你的有效的規律。學習是無止境的，學習不一定會成功，不學習連「門」都進不去。

交易生存是第一關，如果你太關注生存，而懼怕虧損，死亡對你只不過是時間的問題；如果你不關注生存，重倉逆勢操作，死亡馬上就來。你要用心去尋找規律，你的規律首先是讓你能生存下來，在尋找規律的過程中，你的情緒會變得複雜起來，為了生存你必須儘可能地去尋找有效的規律並不斷強化對規律的執行能力，只有對規則進行不斷的練習，只有對情緒進行一致性的訓練，心中的妄想就會越來越少，混亂的情緒才會慢慢修復並穩定下來，當你的凈值也在增加時，你的信心就會增加，你越會按規律去做，這個過程會很艱苦！開始用完美的完全按規則操作的幾次成功交易對信心是很重要的。這樣過了一定的時間后交易情緒上的一些問題就會消失。當心凈時你才能會真正走出了股市的複雜，你才能進入贏者之列。

交易沒有永恆不變的規律，只有明凈的心才會永恆不變，期貨分析方法都不是完美的，完美的分析方法以前沒有以後也不會有！對於規律也是以前有效，現在無效；有些時間有效，有些時間無效；這個品種有效那個品種無效；他有效你無效；只有明凈的心才會洞察規律、操控規律、使用好規律。

有些時間按規律做了，取得很大成功，你的自我的心膨脹，從而情緒失控，造成失敗，在複雜的過程中對於成敗、情緒的穩定是個反反覆復的過程，不會是一帆風順的事！合理的休息以調節情緒是需要的。對於過程你要記錄它、分析它、承認它、解決它、完善它。

穩定自已的情緒是件很難的事情，這需要你不斷地去認識、求索、實踐的磨礪，有效的情緒控制是你走向成功的必經之路，而不會有第二條！

如果你天天關注於外部因素只會擾亂內心的平靜，讓你會經常作出事前的結論性分析，而接下來的市場明明是相反的，你為此困擾，這將很難求得交易的真諦，當你能控制自已的心時，你就會洞測交易的奧秘，更清楚地跟隨市場、掌握時機。

不要與市場爭強好勝，爭強好勝的人會死的很快，市場中永遠有強者更強者。市場是不可測的，心動你的交易就提前結束了，讓頭腦放空吧！去靜聽市場的聲音跟隨市場的人才會活下來成為勝者。在證明你錯前你是對的，當你開倉后你的心裡只有止損位與贏利的平倉規則，你不必去重新去分析你的開倉，你只要用你的止損來控制風險，然後讓贏利做到放大，最終你會做到很好的收益；開倉后不可能反覆地去揣測分析自已的開倉，這樣的分析或是錯覺只會造成情緒的混亂與複雜，使你失去方向，你要相信並承認開倉後接下來任何結果都能發生的，只不是你要關注的，你只關注你的止損位與贏利平倉規則就可以，否則反覆揣測與分析交易是沒法做的，你的成功將來自於你對規律的堅守！

一個人不犯錯誤是不可能的，聖人也會犯錯誤，交易錯誤有千百種，你總會碰到這樣或那樣的錯誤，還不斷犯同樣的錯誤，意想不到的錯誤。對於錯誤不要逃避、不找借口，要去承認錯誤、接受錯誤，向錯誤學習，不斷改進你、提高你，從而減少錯誤、穩定情緒。如果你不知何為錯誤！建議你遠離期貨市場，那對你會是一個可怕的災難！

交易者虧損是因為情緒不穩定，情緒不穩定是因為自我的原因，人人有自我！

交易者太關注於錢，錢會迷失你的心，錢總是會讓你的情緒難以穩定，那些不關注於錢，而關注於對規律的執行上的人往往能生存並成功。

規律的執行是個重要的難題，如果你無法控制情緒，你就會缺乏耐心、頻繁操作、不斷違反規律，因此對於規律的一致性的訓練會強化情緒的穩定性。對於情緒的穩定不要以為尋求外部的幫助能幫你解決，造成情緒不穩定的主要原因就是你的資金管理失當了，或者簡單的說是你過度的放大了資金，而這恰恰是很多人認識不到的或者主動去做的。做不到有效的情緒控制，做不到有效的資金管理，怎麼做都是沒用的，交易成功別人是靠不住的，成功要靠自已！

對於你最大的對手就是你自已！說白了就是你貪婪的心，想急於賺錢的獲取暴利的心！

人本無我，成長的過程才會有名利的自我心，無我本就存在於你的心，只是無我的心被名利的心蒙蔽。對於交易者如果不能很好地處理它，遲早會毀滅你。努力了不一定會成功，不努力你如何知道會不會成功，完全做到無我是不可能了，誰知聖人不會犯錯？偶爾的犯錯對於他們從來就不是個問題，因為他們的心是明凈的；只有生命的結束才叫完全無我，執著於無我也是一種自我，你要做的就是如何去轉化自我讓心明凈。

當規律融入於你心，你就不會為規律而困，原來規律與錢財都是空的，你的心也空了，這時你的心不會去執著什麼，不會執著於自我與無我的心，不會執著於規律與財富，錢財取之，別人虧之，取之於人，用之於人，心於萬物，萬物於心，你已超脫於規律與財富了，也超脫於情緒了，原來名利身外物也！你已把名利之自我之心轉化為大眾萬物之自我之心。當你只有大眾萬物之心時，你就會用你的成功去教化迷惑中的交易者，你會用你的財富去造福人類與環境，你最也不會執著於名利，不會執著於自我！原來成功只在於你的心！

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