黃震：監管新政讓校園貸回歸良性發展

日前銀監會、教育部、人社部發布了《關於進一步加強校園貸規範管理工作的通知》。這個文件對於治理校園貸亂象和規範校園貸發展提出了新的思路和措施，疏堵結合，正本清源，綜合施策，指導銀行與金融科技企業重構合作生態，將推動校園貸良性回歸和健康發展。

客觀地觀察，年滿18周歲以後的大學生希望能夠自食其力，自己獨立承擔學業費用，這種金融需求具有正當性也有合理性，特別是在畢業求職階段，培訓費、差旅費、著裝費等剛性資金需求，可能是學生家庭沒有預見的開支。大學生借款融資需求強烈，在國外給大學生提供信用借貸是一項成熟的金融服務。的政策性銀行和商業銀行也曾經給大學生提供過貸款服務和資金支持，國家開發銀行已投放的大學生助學貸款規模達600多億元。但是由於後來發生了部分大學生還款困難甚至逃廢債務等問題，一些商業銀行停止了對大學生的信用貸款和停辦信用卡服務。

正因為正規金融機構服務留下了空白，給了民間借貸和P2P網貸進入大學校園的機會，一些新興的互聯網金融機構甚至覺得大學校園是一片創新藍海。大學生受過良好教育，就業以後有較好的還款能力，如果大學生能夠重視其信用價值，確實是具有金融服務價值的優質客戶群體。但在大學生信用記錄尚未形成這一背景下，不規範的民間借貸進入校園又出現了高利貸、暴力催收等亂象。銀監會、教育部等部門多次發文整治和規範校園貸，逐漸控制了民間借貸和P2P網貸平台在校園貸服務過程中的風險隱患。

監管新政叫停校園網貸及線下民間借貸，並引導未經批准的借貸機構有序退出校園貸，是監管部門經過反覆調研論證之後的最新舉措。但暫停校園網貸並不是一棒子打死，而是給出了一個風險緩釋期和過渡期的安排，保證在過渡期內資金不斷裂，不引發群體性事件；對於存量業務，如果平台屬於規範的信息中介，暫停中介業務並不等於叫停借貸雙方的合同義務關係，原有存量的P2P借貸的大學生貸款應該繼續依合同履行。

最新出台的文件鎖定政策性銀行、大型銀行、股份制商業銀行和郵儲銀行作為下文對象，意味著監管新政採取疏堵結合的辦法。不能光是把P2P網貸平台和民間借貸機構堵在校園之外，還要疏導和滿足大學生的金融需求，鼓勵和支持政策性銀行、大型銀行、股份制商業銀行和郵儲銀行帶頭來提供規範的校園貸。文件指導銀行抓住求職、培訓、創業領域的新需求，推出求職貸、培訓貸、創業貸等新業務，利用大數據等新技術支持做好風控、徵信等工作。因為銀行是持牌金融機構，長期有合規意識、合規經驗與合規管理體系。只有銀行進入校園提供金融服務，才能讓校園金融市場更加規範和良性發展。

監管新政治理校園貸亂象，抓住了重點，扣住了當前敏感的問題和突出的情況。這次不是簡單地打出一記重拳，而是打出了「組合拳」。除了銀監會加強引導銀行進入校園提供金融服務，通過各地方對有序退出現在的業務進行規範管理，特別是嚴防和打擊高利貸、暴力催收等惡性現象，教育部要求高校加強大學生信用教育、風險教育、金融知識教育、加強校園貸的風險防範管理等，人力資源和社會保障部約束就業培訓機構和職業中介機構，嚴禁強制搭售培訓貸、就業貸等行為，綜合施策、多方協同和共同發力，才能將文件精神落到實處。

這個文件對銀行和轉型中的網貸平台均是機會大於挑戰，特別是基於校園金融服務的生態重構，對於雙方都可謂是重大商機。對商業銀行承擔普惠金融任務而言，校園貸是普惠金融重要組成部分。面對普惠金融指標，無論是大型商業銀行還是中小銀行，都有很強烈的校園貸動力。銀行擁有牌照、資金、人才的優勢，但對於校園貸領域不熟悉，過去部分銀行曾經有過損失。銀行可以與原來做過校園貸的P2P網貸平台進行合作。第一，P2P平台要暫停P2P的貸款業務，不能做資金業務，可以轉型為助貸機構為銀行服務。第二，網貸平台開發校園貸有經驗，無論是求職貸、培訓貸還是創業貸，這些產品開發的經驗可以幫助商業銀行在新形勢下開發校園貸新產品。第三，P2P網貸平台積累的數據和資料，可以便於商業銀行對用戶行為進行分析，完善信用評價和風險控制模型。

商業銀行在有指標、有任務、有壓力的情況下，應當放到一個全新的金融科技合作生態中進行校園金融服務，而不是包辦一切。P2P網貸平台也應該藉機轉型，成為一個助貸服務機構，P2P平台與銀行形成互補關係。只有這樣，校園貸才能真正地正本清源，在治理整頓之後健康發展。透過這個文件我們看到監管部門終於找到了正確的方向，也正在努力促成良好的金融生態。