31家P2P上線聯合存管面臨整改

網貸資金存管到底哪種模式才是受到監管認可的合規模式？被看作是規定動作之一的網貸資金存管，網貸平台的入門門檻到底有多高？昨日，銀監會發布《網路借貸資金存管業務指引》(下簡稱「《指引》」)，對上述困擾行業已久的問題給出了答案。

對於網貸存管資格，《指引》明確了由商業銀行獨立開展資金存管的業務模式。這意味著，此前不少平台採用「銀行+第三方支付」聯合存管模式未能得到監管的認可，此外，包括拍拍貸胡宏輝、新聯在線C O O陳智誠在內的多名業內人士在接受南都記者採訪時均指出，對照《存管指引》，部分銀行現有的資金存管模式必須做出升級才能合規。

據網貸之家、盈燦諮詢向南都記者獨家提供的數據顯示，截至目前，全國共有50家P 2P網貸平台與銀行簽訂聯合存管協議，其中有31家完成聯合存管系統對接並上線。

機制：確保網貸機構「見錢不摸錢」

資金存管指引，被看作是網貸合規標配動作。對此，昨日，銀監會在發布《指引》答記者問中表示，一些網貸機構資金缺乏第三方監管，普遍存在設立資金池，侵佔或挪用客戶資金的行為，有的甚至捲款跑路。資金存管機制實現了客戶資金與網貸機構自有資金的分賬管理，從物理意義上防止網貸機構非法觸碰客戶資金，確保網貸機構「見錢不摸錢」。

然而，對於平台來說，要完成這一合規動作並不容易。據網貸之家及盈燦諮詢不完全統計，截至昨日，共有118家平台完成銀行直接存管系統對接並上線，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的4 .94%。此外，加上已經宣布簽訂存管協議的平台共有209家，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的8.75%。

廣州互聯網金融協會會長方頌表示，資金存管是目前網貸機構合規化工作推進的難題，不少銀行也因無明確指引，對網貸資金存管業務存在顧慮。《指引》出台，為銀行開展網貸資金存管業務提供了依據和標準，從而進一步加速網貸機構整改合規的進程。紫馬財行C E O唐學慶對南都記者表示，該《指引》明確了現存不符合指引要求的網貸存管合作，應在6個月的期限內完成整改，對廣大網貸平台的銀行存管對接工作設定了具體的時間結點，有利於倒逼網貸平台加快現有的合規建設工作進度。

根據《指引》，要上線資金存管，網貸平台必須符合《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》及《網路借貸信息中介機構備案登記管理指引》的有關規定，包括但不限於在工商管理部門完成註冊登記並領取營業執照、在工商登記註冊地地方金融監管部門完成備案登記、按照通信主管部門的相關規定申請獲得相應的增值電信業務經營許可等。

變化：無需在指定網站公開不良等數據

值得注意的是，與此前南都獨家報道的《存管指引》徵求意見稿不同，正式發布的《存管指引》對部分細節做了調整。

南都記者留意到，在此前的徵求意見稿中，被看成殺傷力最大的要求「存管銀行應定期出具網貸機構資金存管報告，按照雙方約定的報告制訂標準和規範，對網貸機構客戶交易結算資金的保管情況在官方指定網站進行公開披露。」彼時意見稿規定要求披露的報告內容，至少包括以下信息：網貸機構的交易規模、借貸餘額、存管餘額、借款人及出借人數量、逾期率、不良率、客戶數量、平均借款期限及借款成本等。

不過，南都記者留意到，正式文件中對於披露對象僅要求「定期向委託人和合同約定的對象提供資金存管報告」。這意味著正式文件較徵求意見稿刪掉了公開披露的要求，並刪減了披露逾期率、不良率、平均借款期限和成本等風控指標。

「這讓不少平台送了一口氣。」深圳一家P2P平台負責人對南都記者表示，上述數據要和銀行的資金數據完全匹配要求P2P平台擁有較強的內部管理流程。目前不少平台會對逾期率、不良率以及交易規模等進行粉飾。一旦要求這些數據，逾期、壞賬數據等沒辦法掩飾，平台的運營成本將大幅上升，而正式文件並未要求完全公司平台數據。

開鑫貸總經理周治翰亦指出，對於存管資格的申請，原來由銀行向銀行業監督管理部門「備案」的規定，在正式稿中也已經取消。並且，負責網路借貸資金業務管理與運營的一級部門，也不用單獨設立。這些流程的簡化，可以促使存管更加快速平穩地落地執行。

合規：現有銀行存管模式需進行升級

值得注意的是，正式文件和意見稿一脈相承的，是明確了由商業銀行獨立開展資金存管的業務模式，此前不少平台採用「銀行+第三方支付」聯合存管模式未能得到監管的認可。

據悉，在此之前，銀行與網貸平台進行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯合存管。聯合存管是「銀行+第三方支付公司」聯合存管模式，即銀行和第三方支付公司合作，推出聯合存管方案，存管行開設平台存管賬號，負責用戶賬戶監管和資金存管功能，第三方支付擔任技術輔佐，提供資金結算及所需的終端設備。

唐學慶認為，《指引》可視為第三方聯合存管模式確定不合規。雖然目前市場上三方聯合存管模式較為常見，但事實上自《指引徵求意見稿》發布后，已經有很多平台開始著手進行直接存管的洽談合作以及數據對接等工作，相信很快就會有部分平台陸續上線符合《指引》要求的存管合作。

「不僅原來的聯合存管模式行不通，變通后的方式也不行了。」陳智誠在接受南都記者採訪時表示，在徵求意見稿經由南都獨家曝光后，因為「不得外包資金賬戶開立」的要求，讓「第三方支付做通道、銀行只做資金存放」的第一代聯合存管模式終結；但隨後，部分第三方支付公司與銀行發展出來了「第三方支付做交易清算，銀行做大賬戶+虛擬子賬戶」的第二代聯合存管模式，因此試圖實現合規。

南都記者從業內獲悉，目前採取這種二代聯合存管模式的就包括北京一家第三方支付平台和廈門某銀行的資金存管方式。但陳智誠指出，新規同時規定「不得外包交易信息處理」，這意味著上述第二代聯合存管模式也將宣告終結，部分城商行已經上線的銀行存管系統必須大改。

南都記者留意到，在意見稿曝光后，部分第三方支付公司也調整了與銀行的合作，化解存量客戶的存管問題。匯付天下高級副總裁兼匯付數據總裁穆海潔接受南都記者採訪時表示，匯付天下將為網貸平台接入銀行存管起到橋樑作用。對於委託人，提供高效的支付結算服務；對於存管人，依託覆蓋全國的跨行結算優勢，助力銀行為用戶提供更加便捷的支付服務。

在業內人士看來，除了聯合存管模式需要進一步整改外，現有的銀行存管模式也需進一步升級才符合監管要求。拍拍貸總裁胡宏輝接受南都記者採訪時表示，文件將存管的範圍明確擴大覆蓋到網貸業務從發標、投標、流標、撤標、項目結束的全業務流程，使得用戶在網貸平台上的資金得到全流程的監管和與平台銀行賬戶的隔離，對於用戶的資金安全得到極大地提升，杜絕了網貸機構在整個業務過程中能觸碰和支配用戶資金的可能，從根上避免了網貸機構「跑路」的可能。但「已經上線的存管，也要按照指引的要求作出整改。」胡宏輝表示。