投資P2P有兩個好時機，一個是十年前，一個是現在

「註：本文是特約發布。悅濤對金融類產品的發布經過了嚴格篩選。能在這裡發出的，都是篩掉至少10個之後的嚴選產品。

從今年投資市場看，股市樓市，基本沒有機會。P2P市場一樣會經歷嚴打，但是會在嚴打之中出現一批優質平台。

儘管如此，投資有風險，選擇需謹慎」

近期 P2P行業又成為身邊的朋友熱議話題。熱議話題一是去年8月， 銀監會聯合三部委發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，並設定了1年的過渡期。

截至目前，過渡期已去了2/3。然而據統計過半數的網貸平台尚未做好準備，行業將會迎來一次大規模洗牌？

另一個話題是，行業綜合預期收益率的降低，15年初是15%左右，16年初是12%左右，預期收益率在不斷下行。這種環境下P2P還能投嗎?

P2P行業2006年國內面世，到現在行業發展十年。從最初的野蠻增長，到現在的合規發展，我們可以發現整個P2P理財正在不斷地趨近成熟。收益率的回歸理性，意味著行業更加良性的運營。如果說，十年前高收益高回報階段是投資P2P的第一個好時機，那麼，處於合規發展階段的P2P迎來了投資的第二個好時機。

P2P理財正成為資產配置新趨勢

作為一種低門檻的固定收益類資產，儘管處於降息周期，但P2P目前仍有7%~12%左右的年化投資收益率，其收益率遠甚於銀行存款和理財。在風險方面又遠低於炒股、投資樓市等。

目前銀行的五年存款利率最高也僅有3.3%；銀行理財產品平均年化收益率為4.3%；股市方面，二八定律依然是股民逃不脫的魔咒，2016年兩市市值定格為56.53萬億，全年蒸發2.83萬億，根據中登公司公布的2016年年底投資者數量1.17億人來計算，2016年人均虧損高達2.42萬元。在史上最嚴房產調控的背景下，是不是還要繼續投資房子足以讓每一個人再掂量掂量。

反觀P2P行業，P2P網貸行業歷史累計成交量突破了4萬億關口，參與人數超4000萬。網貸天眼研究院數據顯示，4月P2P網貸行業全國成交額為2021.77億元，同比上漲53.16%。不難看出，P2P理財已成為投資新熱點。

行業的集中度提高，優質平台凸顯

隨著各項監管政策逐漸落地， P2P網貸平台處於優勝劣汰的狀況，並且表現出集中度進一步提高的現象。零壹財經研究稱，在監管細則出台以後，約80%平台成交額環比出現下滑。排名前30的網路平台正佔據著整體行業的「半壁江山」，且佔比有增加趨勢。目前網貸行業的發展已進入優質平台競爭的下半場。

這其中，中信產業基金旗下的麻袋理財值得重點關注，成立不到三年，其註冊用戶已超過155萬，在在網貸之家《2016年3月網貸平台發展指數評級》中，麻袋理財位居第14位，是前15名裡面最年輕的平台。

秘訣是什麼呢？

第一，堅持小額分散，一季報顯示，麻袋理財借款類別中個人信貸佔比為98.16%。平均借款金額為8749.62元，遠低於行業平均水平。在網貸之家月度網貸平台發展指數評級中，麻袋理財分散度評分連續排名第一。

第二，風控實力強，安全靠譜，這家公司的高管都有過硬的金融從業背景，有專業的風控團隊和落地的RiskAI風控系統，自然值得信賴。

還有一個有趣的現象，麻袋理財平台25歲至39歲投資人數佔61.61%，這一類人群往往有較為豐富的投資經驗、較強的風險識別能力、較成熟的投資心理，能獲得這些投資老鳥的青睞，能說明一定問題。

「悅濤補充一下判斷P2P平台的維度：1、股東；2、高管；3、模式；4、風控；5、資產分散度。

實質是借貸。每一筆投資都對應一筆債權。也就是要看放貸的能力、質量、還款能力、平台實力。

P2P是新金融行業獲客期和銀行業利率市場化未完成留下的紅利窗口，以後收益率也會逐年下行。

投資有風險。看清以上5點，有助於各位判斷安全係數。」