為什麼散戶在股市中總賺不了錢？答案驚呆所有股民！

「套牢散戶」是世界所有股市的共同真理，賠錢也自然落到散戶身上。那麼散戶是怎麼賠錢呢？從眾多投資者賠錢的經歷來看，主要有以下幾個緣由：

1：賺錢效應引起的投資衝動

做莊和釣魚一樣，莊家總要先給散戶一點甜頭，產生散戶賺錢效應，吸引跟風抬轎進場吸納以推升股票價格，散戶一看，一天的交易結束后，所獲得的利潤遠遠超過自己辛苦一個月的工資，所以，投資者不惜成本，加大投資規模，產生了投資衝動。然而莊家不會那麼仁慈，當股票價格上升到一定程度后立即開始震倉洗盤，一些散戶經不住莊家折磨，即便是低價位買入的股票也急急忙忙地拋出，甚至有的散戶虧損殺出。當莊家震倉洗盤結束后，獲利盤和上方拋壓大為減少，莊家又開始新一輪的上攻並將股票價格拉抬到一個新的高位，先前獲微利拋出股票的散戶或虧損殺出的散戶不甘心或想彌補損失又匆匆進場買入股票，其結果必然是持倉成本的上升。這樣循環往複，散戶哪有不賠錢的道理。

2：今昔對比死捂股票

從眾多莊家操盤的情況來看，莊家只有通過震倉、洗盤並將股票價格不斷推高，才能順利也把股票籌碼安全送到散戶手中並獲得超額利潤。正由於如此，前期頻繁操作的散戶盈虧相抵，獲利甚微。假如與過去首次買入價格相比，如今利潤卻極為豐厚所以在行情已接近尾聲或莊家大部分籌碼已經派發完畢的時候，散戶才醒悟過來，捂股賺大錢的觀念由此而生，死守、死捂股票，股票下跌也認為是回調整理。最後落得個深度套牢、大幅虧損的下場。

3：長短投資不分

一些散戶本來是從事長期投資的，一旦股價上漲，受利潤驅使，經不住利潤誘惑，吃點短虧出局了，結果出局之後又選擇其它漲勢良好的股票買進而成為套牢之人；也有一些投資者本來是想做短線投資的，藉機搶個反彈，沒想到事與願違，短線被套，將投機轉為投資，最終成為深度套牢者。

4：自己成本比別人成本低

有兩位投資者關係甚好，其中一位以20元的價位買進葛洲壩吃套后，另一位投資者在16元也買進該股，結果是兩人都吃了套，前者認為該股跌幅很深，要有反彈甚至回升而進行長期投資，後者認為20元買的都有，16元買的還怕什麼，正是這種相互比較，認為自己持倉成本比別人持倉成本低的散戶也被深度套牢巨額虧損。

5：補倉不恰當

一般的投資辦法認為，當股票套牢后，在低位補倉既能夠降低持倉成本又能增加獲利的概率。在實際操作中，這種辦法就不太合理了，其緣由有兩點：一點是什麼是低位，散戶或者評論家也很難說清楚；另一點是散戶資金是十分有限的。正由於這樣，散戶在運用補倉辦法時要正確區別兩種情況。一種情況是高位套牢的，不僅不能補倉，並且還要堅決割肉出局，否則會虧損累累，另一種情況是在低位輕度套牢的散戶，當股票價格止跌回升，市場向好的方向發展時，可以補倉降低投資成本，獲勝的概率則會有效增加。

那麼散戶如何降低被套的命運呢？我們可以來看一下下面幾點：

1：不要緊握爛股票不放

長期而言，在配置得當的投資組合中，個股的失利不至於侵蝕整體績效的表現。這句話另一方面的意思是，當投資人發現投資組合中出現虧損的個股時，必須適時止損，並長期持有表現優異的個股，以充分提高整體回報率。聽起來容易，其實並不簡單，因為絕大部分投資人的所作所為正好相反。他們會賣掉上漲的個股以實現獲利，卻緊抱下跌的個股，指望有一天股價會止跌回升。這種投資策略的結果是，投資人除了現金之外，只剩下滿手的爛股票。

當然作出止損的決定對每位投資人來說都不是件容易的事，畢竟認賠需要一點勇氣。當然，假如投資人對公司的基本面非常熟悉，相信終有一天市場會還給股價一個公道，如此的情形也真的時有所聞，緊抱住套牢的股票也並非不可行。但無論怎麼，止損絕對有一項好處，確是避免失敗的選股侵蝕整體投資組合的獲利。此外別忘了，無論怎麼交易，進出過度頻繁對投資組合而言絕對不是件好事，因為手續費會積少成多，造成回報率的負擔。

2：看準賣點果斷斬倉

股諺云：「會買是徒弟，會賣是師父。」判斷個股頂部的常用辦法有：移動平均線的空頭排列、有效跌破支撐位、K線組合形態出現頭肩頂或黃昏之星或島形向下反轉等。

為了在頂部形成之前及時賣掉股票，必須把握賣出股票的以下幾個關鍵時機。

①大盤行情形成大頭部時堅決清倉。

上證指數或深圳綜合指數大幅上揚后，形成中期大頭部時，是賣出股票的關鍵時刻。不少市場評論認為拋開指數炒個股，這種提法不科學。只關注個股走勢是只見樹木不見森林。依據歷史統計資料顯示：大盤形成大頭部下跌，竟有90%～95%以上的個股形成大頭部下跌；大盤形成大底部時，有80%～90%以上的個股形成大底部。大盤與個股的聯動性相當強，少數個股在主力介入操控下逆市上揚，這僅僅是個別現象，只能作為關注的對象而不能馬上介入。所以，大盤一旦形成大頭部區，是果斷分批賣出股票的關鍵時刻。

②大幅上升后，成交量大幅放大。

當股價大幅上揚之後，持股者普遍獲利，一旦某天該股大幅上揚過程中出現賣單很大、很多，特別是主動性拋盤很大，反映主力、大戶紛紛拋售，這是賣出的強烈信號。雖然此時買入的投資者仍多，買入仍踴躍，這很容易迷惑看盤經驗差的投資者，有時甚至做出換庄的誤判，事實上主力是在把籌碼集中拋出，沒有大主力願在高價區收集籌碼，來實現少數投資者期盼的「換庄」目的。成交量創下近數個月甚至數年的最大值，是主力賣出的有力信號，是持股者賣出的關鍵，沒有主力拉抬的股票難以上揚，僅靠廣大中小散戶很難推高股價的。上揚末期成交量創下天量，90%以上形成大頭部區。

③觀察K線。

上升較大空間后，日K線出現棒槌陽線或十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。

上升一段時間后，日K線出現十字星，反映買方與賣方力量相當，局面將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星宛如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折。股價大幅上升后，出現帶長上影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80%～90%的機會形成大頭部，是果斷賣出的關鍵。

④利好消息公布時。

股價大幅上揚后公布市場早已預期的利好消息時是賣出的關鍵。

⑤除權日前後。

股價大幅上揚后，除權日前後是賣股票的關鍵時機。上市公司年終或中期實施送配方案，股價大幅上揚后，股權登記日前後或除權日前後，往往形成沖高出貨的行情，一旦該日拋售股票連續出現賣單的市況，應果斷賣出，反映主力出貨，不宜久持該股。

⑥看RSI值。

某股票周K線上6周RSI值進入80以上時逢高分批賣出是關鍵。周K線6周RSI值進入80以上時，幾乎90%構成大頭部區，可逢高分批賣出，規避下跌風險為上策。

只要牢牢把握以上六大賣出關鍵點，便可較好地解決賣股票的時機問題。

3：別在高位上蹲久了

漲高之後放大量，無論收陰或收陽，下跌概率十分大。這條定律不管是對大盤依然對個股都十分適用，對此，投資者務必要有一個清醒的認識。

每當一輪行情下來，不但新股民，確是很多老股民也在高位被套。這究竟是為什麼呢？曾有相關人員對這個問題作了專題調查，很多投資者們反映，「行情在歡樂中結束」這句話中聽不中用，股民根本無法按此操作。因為，股市行情一來，歡樂聲就出現了，稍微漲了一點，有些人就喜形於色，隨著行情發展，歡樂聲會越來越多。但又有誰知道歡樂聲在哪天會顯示出它的威力將行情打下去呢？有人戲稱，正如「年紀大了總要死的」這句話，世人皆知。可是一個人究竟活到什麼時候，何時死，那是誰也不知道的事，活著的人總不能因為擔心年紀大要死，而天天發愁不想生活吧！同樣的道理，股市一上漲，歡樂聲就不絕於耳，何時歡樂聲才能讓行情戛然而止，誰也看不透，投資者也總不能因為擔心「行情在歡樂中結束」，而不去買股票，不去做行情吧！假如真是如此，股市機會都被一一放棄了，那麼到股市裡來的目的又是為什麼呢？

別在高位蹲久了，那麼多少才算是高位呢？只要將它和成交量聯繫起來就可弄明白了。其辦法是：每當行情漲高之後放出大量，就可視為歡樂到了頂點，此時應該及時做空離場了。

如果散戶真的不小心被套了，應該怎麼解套呢？

套牢是指股票投資者原預測某種股票的價格會上漲，但買進該種股票后，股票的價格卻產生下跌，直到低於買進價格，使買入股票的成本價遠遠高出目前售出價格的狀況。

套牢就意味著虧本，它是每一位股票投資者都不願意遇到的，但我們不能保證自己的每一次判斷是正確的，面對消息滿天飛的市場誰都有失誤的時候，失誤不可怕，可怕的是不去面對，面對失誤尋求解決方法才是積極的心態。而每一種解套技巧都有各自不同的特點，適用的時機也各不相同，我們需要在股市運行的不同階段中，採用不同的解套技巧。

1：T+0交易解套法

股票的價格每天都有波動,就抓住這些波動來做文章，日內高拋低吸，利用盤中波動做差價降低成。

在持倉股股價下跌后低位買入同樣的股票，等到盤中股價上漲時賣出原有的持倉股，等到股價下跌后再買回來，尾盤仍持有該股，這樣就可以降低成本,直到解套。

2：波段操作解套法

此法適用於有一定技術分析基礎並熟練掌握的投資者，此類投資者需要對趨勢的理解和把握相對比較精確和一些宏觀經濟走勢方面的大局觀念，同時對大盤的階段走勢要把握比較精準，缺點是要求有很強的技術和趨勢把握能力。

箱體理論：

所謂箱體理論，是指股票在運行過程中，形成了一定的價格區域。即股價是在一定的範圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。

一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的箱體里運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。

案例講解：萬方發展

尤其是當大盤處於震蕩整理期間的時候，個股也會跟著走出震蕩整理的態勢，那麼自然就會出現許多箱體理論的技術形態。首先大家要明白，箱體理論的上軌對價格有抑制作用，而下軌則有支撐的作用，那麼這樣就給了我們操作的空間了。

操作手法：

當股價走出箱體形態之後，我們就找出過去這段走勢的相對高點做為上軌並畫出阻力線，作為賣出操作的價位。同樣的找出過去這段走勢的相對低點作為下軌並畫出支撐線，作為買進操作的價格同時可以作為補倉買入操作。

個股經過一波階段的上漲后，在某個價位，主力需要換手來拉高市場成本，個股呈現橫盤不回落的強勢調整中，保持每一根的橫盤量能都可以接近或等同於開始調整前的最大量陽線的量能，當這些平量橫盤的K線再度受到向上的10日均線的支撐時，也是短線的絕位進倉買入點。

作者：A股解讀（ID：jiedu818）

筆者寄語：在這個投機為主的A股市場，建議散戶多掌握些操盤技巧，才能穩定收益，不然很容易吃虧的，只有掌握了方法才能在股市中長期生存！