兩會熱議：關於互聯網金融有這些值得關注

。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。 深8君戲言：目前正在進行的全國「兩會」，不管是最高決策層，還是代表、委員，都對互聯網金融的發展提出了方向和建議。那麼，有哪些值得關注的問題了？今年的政策所指有哪些趨勢呢？

在3月5日發布的《政府工作報告》中指出，當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險「防火牆」。

事實上，這已經是「互聯網金融」這個連續第四年被納入政府工作報告，而這次，對互聯網金融的描述成了對風險要「高度警惕」。在深8君看來，政府對於互聯網金融口徑的轉變並非突然，而是反映出國家的監管逐步落地、行業逐漸步入正軌的過程。

回顧過去，2014年兩會首次將互聯網金融寫入政府工作報告提到的「促進互聯網金融發展」，到2015年點名提及「互聯網金融異軍突起」、重申促進其健康發展，再到2016年「規範發展」成為互聯網金融的主題，直至今年的「高度警惕累積風險」，可以看出中央政府對互聯網金融的風險防範越來越重視，在監管態度上逐漸趨於嚴格。

從促進發展到警惕風險，《政府工作報告》緣何對互聯網金融措辭、態度有如此變遷？有以下幾點：

首先，互聯網金融產業激增，存在潛在真空地帶，影響力滲透社會民生。經歷野蠻生長的互金行業，如今已枝繁葉茂，移動支付已經伸展至人們生活的各個場景，覆蓋面相當廣，網路理財成為普遍投資行為，而消費金融和網貸交易規模亦非常可觀，逐步取代著傳統金融行業。如全國政協委員、原建行行長張建國所說，「新金融的平台有多少個，分多少類，恐怕沒有人能說清楚。」如此大的影響，若不加規範，必成大患。

其次，一些機構行為漸成風險源頭，交叉傳染可能性加大，不利於金融穩健與社會穩定。大到網貸平台和支付領域的詐騙、跑路與洗錢，以及之前震驚一時的「校園裸貸」，小到壞賬，一些利欲熏心的理財平台不顧政策、市場風險以及人性的弱點，混業經營，將高風險金融資產包裝后推薦給普通用戶以擴大資產，不同程度上累積金融風險，影響社會安定的問題如影隨形。

最後，政府推行普惠金融，但互聯網金融定位有些跑偏。政府一直大力推行的普惠金融，是以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。顯而易見，進入迷茫期的互金行業有一部分行為已不在是普惠金融，而是給非範疇內人群提供金融服務，並非適當、有效，需要政府加強監管。

另外，民生銀行首席研究員溫彬表示，美聯儲加息周期啟動后，全球流動性整體收緊給人民幣匯率、外匯占款投放帶來壓力；隨去產能、去庫存力度加大，「殭屍」企業出清將出現的銀行信用風險壓力，以及前期房地產過熱也蘊藏風險等問題也是需警惕的風險因素。

對此，全國政協委員、工商銀行原行長楊凱生則表示，對於互聯網金融風險的防範，包括銀監會在內的監管部門已經出台了很多行政法規，比如網貸平台的資金託管問題，第三方支付的賬戶管理、P2P平台業務管理、擔保、直接融資等諸多監管措施，這些都應該不折不扣落實，才可以遏制互聯網金融風險的累積和蔓延。

還有全國人大代表、人民銀行長春中心支行行長張文匯也對加強互聯網金融監管的幾點建議。

第一、加快互聯網金融監管立法步伐。2016年以來互金風險專項整治等系列工作取得了一定成效，建議將工作中成功的經驗做法以立法的形式予以確立，從國家層面加快制定出台《互聯網金融監管條例》等行政法規，密切追蹤互金向金融科技領域拓展的最新動態，確定互金的法律地位，同時堅持適度監管的原則。

第二、實施差異化的分類監管。傳統監管以機構監管為主，面對互金機構小而散的特點，監管重點應該從機構監管逐步轉向功能監管，第三方支付業務著力交易過程，P2P監管要強化信息披露，並根據辦理的業務性質，分為實體企業金融服務平台和證券投資服務平台兩大類，分別實行「負面清單」管理和參照私募基金的規則管理，使機構與客戶之間實現信息的充分對稱，防止風險。

第三、增強互聯網金融機構抵禦風險的能力。互金業務的核心是金融業務，互聯網是降低成本、擴大規模的手段，資金投放去向是新興互聯網機構短板，卻是傳統金融機構的強項。要對互金機構設立准入門檻，過濾弱質機構，提升全行業整體實力，做好頂層設計。

第四、建立市場預警和退出機制。互金需做好提前預警，避免機構破產清算時對市場和社會產生倒逼。各監管部門應定期對所監管的互金業務進行總體性評估，據此及時調整監管方向和監管強度。監管部門也要加強互聯網金融業務的研究，在依法監管的基礎上建立退出機制，避免出現更大風險。

第五、加強消費者權益保護工作。監管的本質是保護消費者，要建立並完善客戶資金第三方存管制度，實現客戶資金與金融機構自身資金的分賬管理；提高消費者的風險投資意識；建立強制性信息披露制度，保證消費者對業務風險和特點的知情權；對各類違法犯罪行為要依法嚴打，維護行業的健康發展。

如此看來，2017年防控金融風險被放在更為重要的位置，政策的出發點仍是鼓勵積極作用，限制消極作用。正如總理指出的那樣，經濟基本面好，商業銀行資本充足率、撥備覆蓋率比較高，可動用的工具和手段多，對守住不發生系統性金融風險的底線，我們有信心和底氣、有能力和辦法。