信用卡分期真的很划算嗎？

「恭喜您被選為我行信用卡優質客戶，推薦一款優惠分期產品，每年費率僅為4%……即使沒有消費需求，將這筆錢用於投資理財也可以輕鬆賺錢。」

本周已第三次接到類似電話的王小姐很疑惑，雖然在辦理的車貸、電商消費貸中也曾被收取過手續費，可她不明白這所謂的「手續費」究竟是什麼，真的有那麼優惠嗎？

哪些貸款會有「手續費」

王小姐的顧慮是正確的，在分期產品中，手續費不同於利率，而許多人則會將手續費率直接與貸款利率比較，也根本沒有注意到何時被收取了手續費，何時又支付了利息。

實際上，目前許多分期付款產品都會以手續費作為資金使用的成本來收取。如最為普遍的是信用卡分期相關產品，但同為信用卡分期，根據分期對象的不同，可分為賬單分期、交易分期和現金分期；根據消費商品的不同，還可分為汽車分期、家裝分期、旅行分期等等。

在這些分期產品中，都會以手續費來計算貸款成本，各家銀行以及不同種類分期的費率各不相同。

另外，在汽車貸款相關產品中，也經常會見到「手續費」概念。除了上述信用卡汽車分期付款以外，在汽車金融公司中提供的車貸產品中，既有以利率計算成本的，也有以手續費計算的，如果消費者看到「0利率車貸」等營銷廣告，那麼該類產品很可能是需要支付手續費的。此外，除購車本身的貸款以外，還有「車牌貸」等汽車相關分期產品也需注意。

如果說以上兩種分期產品還屬於較為傳統的門類，那麼，如今各類電商推出的「消費貸」產品則在年輕一代「剁手族」中十分普及。如在某網購APP中，6-18期分期付款的手續費率為0.5%/期，而對於3期產品則推出了免手續費的優惠活動。假設分12期購買一款2000元的商品，則每月需還款166.67元，需支付的手續費為10元，12期總手續費為120元

你會被分期付款「誘惑」嗎

以上述電商平台的12期消費貸為例，如果有一件價值2000元的心儀商品擺在你的面前，相比於通過每月支付176.7元的方式就可以在第一個月得到它，顯然，一次性支付2000元的心理痛苦程度要遠遠大於前者，而且，每月0.5%的手續費（10元）似乎也並不多。

但是，如果我們換一種說法，問你是否願意以6%的年化手續費率向平台貸款2000元購買這款商品，這個方案好像就沒有那麼吸引人了。

然而，如再換一種說法，問是否願意以10.9%的年化利率貸款購買同樣的商品，大多數人也許就會直接「搖頭」了。畢竟，無論投資什麼品種，要穩健地獲得10.9%的年化利率，並不是一件容易的事。

其實，以上三種對分期產品的描述，在產品本身並沒有任何區別。

實際利率約為手續費率2倍

首先，手續費率如何轉化為年化利率呢？

有一個簡單的公式可以根據手續費率計算出年化利率的近似值，即，年利率=[分期手續費率/(分期數+1)]×24。將上述「手續費率6%」的案例代入這個公式中，結果為：[6%/(12+1)]×24=11.08%，與10.9%的實際年化利率十分相近，約為年手續費率的2倍左右。

實際上，無論費率和分期期數如何變化，實際年化利率都會在年手續費率的2倍左右，因此，一般而言消費者可以記住這一簡單的近似結論。

也許有人會疑惑這樣的換算公式是如何得出的。簡單地說，在以利率計算貸款成本的產品中，所標明的「利率」已綜合考慮了「資金占用率」的問題，而手續費的計算方式則沒有考慮這一因素。

由於貨幣存在「時間價值」（未來的錢沒有現在「值錢」），如在案例中的總共2120元的還款，平攤在12個月還款（每月還款176.7元），與12個月以後一次性還2120元的利率差別巨大，如之前計算所得出的，前者的實際年化利率為10.9%，而後者年化利率為6%。

分期期數長，平均費率反低

其次，在不同的分期產品中，手續費率往往有不同的表述，如在以上案例中的表述是「0.5%每期」（不同分期產品費率不同，此處以0.5%為例），在另一些產品中則又表述為「手續費率6%」，後者實際上指的是12期總共的手續費率，即0.5%×12（期）=6%。這看似容易理解，但實際上卻極易造成錯覺。

再舉一例而言，如某信用卡分期產品12期手續費率為5%，24期手續費率9%，選擇哪個費率更低呢？由於9%大於5%，如不仔細觀察一番，很容易得出12期費率更低的結論。但是，平均到每年來計算，可得出12期費率為5%/年，而24期為4.5%/年，顯然後者的平均費率較低。

容易犯這種「粗心」的原因在於，在貸款產品中，通常期數越多、期限越長，風險係數就越大，利率自然也越高。如央行的貸款基準利率，短期貸款年利率為4.35%，中長期則為4.75%-4.9%，明顯要高於短期。

然而，在許多分期產品中則違背了這一「原則」，特別是在信用卡分期產品中，不少都有「期限越長、費率越低」的特徵，消費者如需申請相關產品，不僅要做好利率的換算，明確實際利率的高低，也要搞清楚不同的費率表述方法之下、以及不同的分期期數之間，究竟何者的平均費率更低。

不同收費方式暗藏「玄機」

此外，消費者還要進一步了解：即使是費率相同的手續費，不同的收取方式也會對貸款成本也會造成一定影響。分期手續費有「一次性收取」和「分期收取」兩種方式，前者將所有的手續費在申請貸款之時一次性收取，後者則將其平攤至每期收取。在手續費率相同時，「一次性收取」的貸款成本要高於「分期收取」。

再舉一例，如兩款信用卡分期產品的貸款金額均為6000元，貸款期限均為6期，手續費率均為3%（180元），在兩種不同的手續費收取方式下，利率有何不同呢？

在「分期收取」的情況下，1-6期每期的還款金額均為1030元，合計6180元，折算成年化利率為10.21%；在「一次性收取」的情況下，1-6期每期的還款金額為第1期1180元，2-6期每期還1000元，合計6180元，折算成年化利率為10.43%。「一次性收取」的年化利率高於「分期收取」。

雖然在本例中兩者的差距並不大，但隨著貸款金額、期數與費率的提高，其年化利率的差距也會拉大，因此在相同情況下，消費者務必選擇「分期收取」的方式。在這裡，造成兩者差距的原因，就相對更好理解一些，同樣是由於貨幣有「時間價值」，180元分攤在6個月付顯然要比第一個月付清要來得「合算」。

最後，消費者還要注意使用信用卡分期購買商品時，如有退貨、提前還款等情況發生，已支付的手續費一般不退還，剩餘的手續費也需全部繳納，這無疑也會造成較大的損失。

總之，分期付款成本較高，又有造成損失風險，需要消費者十分謹慎地對待。（作者：陳悅）