聯姻博雲新材未果武漢元豐再度折戟資本市場

2021/12/25

博雲新材自去年6月底開始籌劃的重大資產重組事項，於近日正式宣布終止。

根據公司於今年年初披露的收購預案顯示，博雲新材擬以發行股份及支付現金的方式，購買武漢元豐汽車零部件有限公司(以下簡稱武漢元豐)100%股權，交易價格暫定6億元。

而對於交易終止的原因，根據博雲新材9月2日公告顯示，是因為交易預案公告后，證券市場環境、相關產業政策等客觀情況發生了較大變化，繼續推進重大資產重組的條件不夠成熟。

值得注意的是，記者查閱公告發現，早在2013年，武漢元豐就與A股上市公司萬安科技頻繁接觸，擬出讓部分資產尋求合作，但均以失敗告終。而隨著此次博雲新材終止收購事宜，意味著武漢元豐再次與A股擦肩而過。

有不願具名的分析師表示，目前制動器行業中，中小型企業普遍面臨著資金鏈緊張的問題，武漢元豐多次想要「聯姻」上市公司，也是為以後的發展尋求資金支持。

擬6億元完成收購

根據博雲新材於今年1月份披露的收購預案來看，公司已與海通創新錦程、武漢安可、仙桃祥泰及新材料基金簽訂了框架協議，擬以發行股份及支付現金的方式購買上述交易對方合計持有的武漢元豐 100%股權。交易完成後，武漢元豐將成為公司全資子公司。

以去年9月30日為評估基準日，武漢元豐全部股東權益的預估值為6.045億元，較其合併財務報表列示的所有者權益(未經審計)增值5.22億元，增值率達631.10%。交易雙方以此協商，確定武漢元豐100%股權的交易價格為6億元。

根據公開資料顯示，武漢元豐是專業從事汽車盤式制動器研發、生產和銷售的高新技術企業，主要產品為氣壓盤式制動器和液壓盤式制動器，為博雲新材下游企業。

而彼時，海通創新錦程、武漢安可、仙桃祥泰及新材料基金承諾，在2017年度-2019年度，武漢元豐的凈利潤應分別不低於5000萬元、6000萬元和7000萬元。

博雲新材方面表示，此次交易完成後，公司將實現上下游產業整合，擁有「剎車片—制動器」的一體化汽車制動器研發、生產和銷售系統。可以實現產業協同和優勢互補、進一步擴大在制動器領域的市場布局，增強上市公司的盈利能力及可持續經營能力。

尋求資本市場接軌

事實上，這也並不是武漢元豐首次尋求與資本市場接軌，此前就曾與萬安科技頻繁接觸，更有消息稱公司曾將實現上市融資納入其發展規劃。

記者注意到，早在2013年，萬安科技就公告稱，與武漢元豐簽訂了《合作意向書》，擬收購武漢元豐部分資產。但此後因雙方未能就合作方式和合作內容等事宜達成一致，萬安科技於2014年1月份發布公告稱決定終止此次合作。

此後於2014年2月份，萬安科技再度公告稱，武漢元豐與公司就合作事宜進行了溝通探討，擬重啟合作事宜。隨後於2015年12月份再次發布了終止合作意向的公告。

有不願具名的分析師向記者表示，武漢元豐在制動器行業發展中，一直都面臨資金不足的困境。公司通過出售股權給萬安科技，被看做是實現曲線與資本市場對接，以解決企業發展中的資金困境。

而加上此次博雲新材重組事宜宣告終止，武漢元豐再次無緣資本市場。

[PAGE@默認頁1]