四大行凈利潤增速回升 工行半年報最亮眼

時代周報記者 曾令俊 發自廣州

在經歷了多個季度凈利潤放緩、不良「雙升」之後，四大國有銀行迎來了轉機。

截至8月31日，四大國有銀行交出了2017年上半年的成績單：凈利潤增速集體回升的同時，資產質量也觸底反彈。

今年上半年，工行、中行、農行、建行的凈利潤分別為1537億元、1105億元、1087 億元和1390億元，同比分別增長2%、3.02%、3.4%和3.81%。工行仍然是最賺錢的銀行。

而在去年同期，工行、中行、農行、建行的凈利潤增速僅分別為0.8%、2.52%、0.5%和1.25%。

在資產質量方面，農行不良貸款率依舊最高，為2.19%，其他三家依次為工行、建行、中行，分別是1.57%、1.51%、1.38%，中行最低。但四大行不良率相對上年末均有所降低，顯示資產質量有所好轉。

四大行半年報透露出的信息不言而喻。在8月30日的業績發布會上，工行董事長易會滿表示，這是四年以來比較亮眼的一份半年報。這說明外部經濟環境在大幅度改善。農行首席風險官李志成也表示，「宏觀經濟穩中向好，從當前新增貸款需求就可以看出」。

招商證券馬鯤鵬分析團隊指出，目前四大行核心盈利能力、息差與不良改善等方面表現均優於同業，業績提升的最後一塊絆腳石，工行撥備覆蓋率已經回升至145.8%的水平。該團隊預計，此後四大行逐步、持續釋放業績的前提條件便已成熟，四大行業績持續向上的趨勢將繼續深化。

工商銀行最賺錢

工商銀行上半年實現撥備前利潤2578億元，比上年同期增長7.7%，增速同比提高7.5個百分點。在計提610億元撥備后，實現凈利潤1537億元，比上年同期增長2%。對於這份成績單，工行的評價是「好於計劃、好於同期、好於預期」。

易會滿評價稱，工行上半年凈利潤增長2%，「數據背後隱藏了很多經營績效改善的能力」：銀行內部結構更完善，競爭更有活力，風險控制能力更強，發展也更具可持續性。

銀行則成功實現正增長。半年報顯示，中行2017年上半年實現稅後利潤1105億元，同比增長3.02%；實現該行股東應享稅後利潤1037億元，同比增長11.45%。

銀行8月30日公告稱，該行執行董事陳四清就任該行董事長，同時擔任該行董事會戰略發展委員會主席，不再擔任該行副董事長。因此，陳四清第一次以董事長身份出席業績發布會。

今年上半年中行的業績較為亮眼，而2016年年報中，中行利潤增長還是負數—實現股東應享稅後利潤1645.78億元，較上一年下降3.67%。

中行副行長張青松介紹，上半年銀行息差出現了上升，達到了1.84%，比去年全年上升了一個基點。如果考慮到營改增不可比的因素，實際上升了5個基點。中行有19萬多億元資產的大銀行，上升一個基點，轉化成利息收入將近20億元。所以這是中行上升經營管理重大的亮點。

「我們是逐季改善的趨勢，今年一季度環比去年四季度上升了3個基點，二季度環比一季度上升了8個基點。通過我們的分析，這種息差的改善取決於宏觀政策的變化，以及我行優化資產負債結構和內部能力。兩個方面共同促成。」

農業銀行上半年實現凈利潤1085.93億元，同比增長3.3%。農行行長趙歡8月31日在業績發布會上說，今年上半年利潤增速回暖，主要有四個方面原因：一是業務平穩增長，上半年農行生息資產規模、貸款規模以及存款規模日均新增都在10%左右；二是息差回穩，今年上半年農行凈息差為2.24%，尤其是二季度比一季度回暖了4個基點；三是成本控制良好，上半年農行成本收入比為28.3%，比去年同期下降了1.7個百分點；四是風險控制。

不良率集體下降

四大行利潤回升的一個很重要原因是不良「雙降」。在經歷過2015年國有四大行「不良」全部雙升后，到了2017年上半年，工行、農行、中行、建行、交通銀行等都實現了不良率的全部回落。

「不良『雙降』有利於利潤回升。」趙歡表示，上半年全行凈利潤同比增長3.4%，除了因為業務平穩增長、息差回穩、成本控制良好以外，另一個原因是得益於風險控制。

半年報顯示，今年上半年農業銀行不良貸款餘額2284.31億元，同比下降1.18%；不良貸款率2.19%，較上年末下降0.18個百分點。

農業銀行首席風險官李志成表示，2017年上半年，農業銀行的不良貸款處置情況較好，行內風控水平不斷提升。但是，目前農行的不良貸款規模和不良貸款佔比依然高於可比同業，農行決定從現在開始實行凈表計劃，運用多種方式加大不良貸款的處置力度，力爭今年把不良貸款佔比控制在2%以內。

不過，農行依舊是國有五大行中不良率最高的一家。對於這個問題，趙歡回應稱，農業銀行的撥備非常充分，風險的補償能力非常強。「不良貸款的餘額2300億元左右，可用的撥備餘額是4100億元，撥貸比在四行裡面最高，尤其是撥貸比3.99%，高出同業平均水平1.5%，意味著如果我們加大處置的力度，我們有能力也有資源讓農業銀行的不良貸款率保持一個快速的下降。」

上半年工行不良率為1.57%，比年初下降0.05個百分點，貸款逾期率比年初下降0.42個百分點，「剪刀差」比年初下降32%，不良貸款同比少增115億元。

「不良貸款率、逾期貸款率、剪刀差，這些指標改善給不良貸款今後的劣變，減少了一些壓力。」易會滿稱。

此外，他介紹了工行的不良貸款處置情況。上半年不良貸款絕對額上升了50餘億元，但實際貸款劣變成的不良貸款是960億元，上半年處置了911億元。「其中，現金清收達到42.3%，這個水平在同業中是非常高的。」

「這三年，工行各年的不良貸款處置都在2000億元左右，一年拿出『真金白銀』用以核銷貸款650億-700億元。工行有大量撥備，有強大的財務能力才能支撐1.5%多的不良水平。」易會滿稱。

銀行半年報顯示，除了不良貸款率較年初下降8個BP外，關注類貸款佔比為2.77%，較年初下降了34個BP；逾期貸款率1.97%，較年初下降了18個BP。不過，該行逾期90天以上貸款和不良貸款之比為91%，較年初上升14個百分點。2015年和2016年期末的不良貸款率分別是1.43%和1.46%，可見中行的不良率經歷上升之後目前正在下降趨勢。

中行首席風險官潘岳漢指出，未來該行資產質量的管控壓力仍然存在。從國際來看，全球經濟的復甦還是存在著不確定性，市場的預期敏感多變；從國內來看，隨著供給側改革的深化，過剩產能行業加速出清，企業信用風險持續暴露。從中行自身情況來看，部分地區新發生不良壓力較大，比如東北、山東等地。

截至6月末，建設銀行不良貸款餘額近1900億元，較年初增加100億元；不良貸款率1.51%，較年初降0.01個百分點，是國有四大行中最低的。

「近期最主要暴露的還是落後的製造業，批發零售業。但是這些我們是心裡頭有底的，所以我們對今年以及今後不良資產，一個是心裡有底，二是比較樂觀的。」 建行副行長章更生表示。

建行半年報顯示，不良貸款主要還是集中在批發零售業、製造業和採礦業，這三個領域的不良率超過了6%。其中，批發零售業不良率較年初的9%下降到7.5%，顯示有所見底，但大型企業集中的製造業和採礦業不良率還在持續上升。

章更生指出，雖然對資產質量仍存一些隱憂，但不良已經基本見底，或曰「心裡有底數」，對未來不良資產的看法總體偏樂觀。

中金公司研究部銀行業研究員指出，大行資產質量指標全面改善，不僅不良率下降，不良貸款餘額也出現下降。不僅不良指標好轉，關注及逾期作為領先指標也顯著好轉，預計資產質量改善可持續。

網路金融部成標配

在互聯網金融快速發展的條件下，國有四大行也沒有忽視這股潮流。

近日，工商銀行發布公告稱，該行董事會以書面傳簽形式審議通過了《關於組建網路金融部的議案》，董事會決定在該行組建網路金融部。公告顯示，網路金融部作為工行總行一級部室，將統籌全行網路金融業務發展與管理。至此，四大行都組建了網路金融部。

據公開資料顯示，2013年開始，各大銀行紛紛成立網路金融部，此前四大國有行中的農行、中行、建行相繼在2014年、2015年成立了網路金融部。

2014年3月，銀行總行撤銷電子銀行部，成立網路金融部，電子銀行部網銀、手機業務等業務全部划給新成立的渠道管理部，網路金融部主要負責電子商務等互聯網金融創新業務。

同年，農行也成立了網路金融部，未直接取消電子銀行部，與電子銀行部合署辦公，重點推進金融與互聯網技術的融合創新。數據顯示，今年上半年農業銀行的網路金融客戶新增了5414萬戶，同比多增5%。「在農行做互聯網金融的客戶累計達到7.6億戶，上半年網路金融這一塊的營業收入是62.1億元，這個數字在四大行中間排在第一。」趙歡說道。

2015年初，建行也將原電子銀行部更名為網路金融部，發力五大領域：即三大網路渠道、三大生活平台、三個創新產品、三項智能技術和O2O體系。

工行的網路金融部是在原電子銀行部基礎上組建而來。時代周報記者從該行獲悉，電子銀行部總經理吳翔江將擔任網路金融部總經理。網路金融部將負責該行智慧銀行戰略的落地實施，統籌全行網路金融業務發展與管理、全行網路金融平台的用戶發展與建設運營，以及全行與互聯網企業的聯動、合作。

「我們在體制機制上要做一些變革。要尊重科技金融的發展規律，建立有別於傳統銀行的這麼一個用人激勵機制、運營模式、研發機制等，在內部我們要做一些機制的配套。」易會滿在業績說明會上說。

自2015年9月，工行正式發布互聯網金融升級發展戰略以來，該行持續發力互聯網金融業務。截至今年6月末，融e行客戶數突破2.67億戶，客戶數、用戶黏性和市場份額穩居市場第一；網路融資餘額7420億元，繼續保持國內第一。

易會滿表示：「大家不要對我們傳統的商業銀行過度擔心，實際上銀行的傳統優勢始終是保持著，因為我們有信用，我們有強大的資金實力，所以對於整個創新這塊只要採取一些措施，我們是能夠揚長避短。」