互聯網金融需要徵信鋪路

日前，央行人士首次公開回應了市場關切的個人徵信牌照發放等相關問題。2015年1月，央行發布了《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，要求首批八家機構做好個人徵信業務的準備工作，而眾所周知的是，這八家機構截至目前仍未拿到徵信牌照。

個人徵信業務牌照發放何以推進得如此緩慢?央行徵信管理局局長萬存知表示，各家機構都想形成自己的業務閉環，在客觀上分割了市場的信息鏈，不利於信息共享;根據有限信息進行不同形式的信用評分並對外公布使用，會存在信息誤采誤用等問題。此外，依託某個企業或者企業集團發起創建的徵信機構，很難保持第三方徵信的獨立性。由此看來，牌照遲遲不發，並不能歸咎於央行，徵信體系建設實在是一個由上而下的系統性工程。

雖然問題多多，但互聯網金融對於個人徵信的需求是真實存在的。在徵信不健全的情況下，一些互金企業運用大數據風控等創新方式，也取得了不俗成果。拍拍貸一季度新增註冊用戶742.05萬，成交量為105.48億元，共幫助257萬借款人實現了430萬筆借款需求。不過顯而易見的是，如果的徵信建設能覆蓋更多、更廣泛的人群，無疑將更有利於提高互金企業風險管理的水平，同時亦有助於減少普惠金融之路上的阻礙。

徵信一詞，在源遠流長。《左傳·昭公八年》中說「君子之言，信而有徵，故怨遠於其身」，其中，「信而有徵」即為可驗證其言為信實，或徵求、驗證信用。但到了現代，的徵信建設卻落在了美國之後。起步較晚的劣勢之下，更需要我們政府和市場的共同努力。

個人徵信牌照的發放，是徵信市場化的重要一步;不過，從法律層面對徵信的全體參與者進行規範，更應放在首位。20世紀70年代至80年代初，是美國徵信行業最為重要的法律完善期。這一時期，美國相繼出台17部法律，對徵信需求方、授信方、消費者和行業自身進行了全方位立法，形成以《公平信用報告法》為核心的法律體系，為徵信市場的健康發展奠定了堅實基礎。

此外，市場中徵信機構的發展，也應是差異性的。美國的三大個人徵信巨頭，信息來源和業務布局有差異，具有不同的業務優勢：Experian更擅長數據處理和分析，Equifax產品更加豐富，並且可以對無信用消費者進行信用評估，而TransUnion則是在風險管理上存在優勢。這樣的徵信，才能更好地使互金企業受用，從而引導行業規範化，使參與者真正獲益。