網聯平台是匹極具殺傷力的「黑馬」

3月31日，支付清算協會宣布非銀行支付機構網路支付清算平台(簡稱「網聯平台」)啟動試運行，首批接入了部分銀行和支付機構；第三方支付機構包括支付寶、財付通、百度錢包及京東金融旗下的網銀在線等，接入的銀行有和（4月5日新浪綜合）。

網聯平台，是在央行指導下，由支付清算協會組織支付機構，按照「共建、共有、共享」原則共同發起籌建；它是解決支付寶、財付通等非銀第三方支付機構跳過央行清算系統直連銀行的「三方模式」而搭建的共有轉接清算平台；它的建立是金融發展史上具有劃時代意義的重大金融事件，將開戶網路支付新時代，也將揭開金融發展的新篇章；尤其，劃清了和銀聯的「楚河漢界」——銀聯轉接線下支付，「網聯」轉接線上支付，宣告了第三方支付機構「直連」銀行時代告一段落，再次攪動了線上支付市場的一池春水，銀行、網聯、銀聯、第三方支付新一輪博弈重新開啟。

而且，網聯平台開通具有重大金融意義：為支付機構提供了統一、公共的支付清算服務，節約了連接成本，提高了清算效率，有利於監管部門對社會資金流向進行實時監控，保障客戶的資金安全；同時，它標誌著對支付產業的監管思路、原則發生了根本性改變，第三方支付行業未來發展格局將產生深遠影響；也是金融科技領域的重大戰略措施，在有效解決行業透明度和控制系統性風險之外，也有於探索出金融業儲備分散式技術和人才的創新道路。

具體說，網聯平台將煥發四方面積極的金融效應：首先，網聯平台將形成新的運行「閉環」，可解決銀行直連模式的諸多弊端，確保支付更加安全可靠。過去銀行直連模式形成不少缺陷：一是消費者個人隱私特別是關於支付的敏感信息被泄露，甚至一些信息公開在網上買賣；二是由於支付信息分散化和備付金分散存管等問題，使得支付市場違規頻出，難以監管，備付金被挪用的情況比較嚴重；有些機構把客戶的備付金拿來炒房、炒股票，甚至用於個人賭博，最後導致資金損失；三是第三方支付平台通過存在各家商業銀行的備付金賬戶完成跨行資金清算，存在超範圍經營、變相行使央行跨行清算職能之嫌；有些支付機構藉此便利為洗錢等犯罪活動提供通道，增加了金融風險跨系統傳導的隱患。而且一些中小型的第三方支付機構由於技術能力、風控水平不高，加之業務量過大，在風險防控方面存在不少漏洞，而網聯平台既有助於中小第三方支付機構風控水平提高，更可促使其制度漏洞得到有效彌補。而且，隨著央行的接入，網聯上線將為支付寶、財付通這類非銀行第三方支付機構搭建一個共有的轉接清算平台，受央行監管，使得交易信息提交到銀行，可極大地降低用戶的使用風險。同時，通過網聯平台做到費率統一公平，將進一步利好中小支付公司，進而對行業整體的產業和技術創新起到促進作用，行業規範程度也將得到提升。且網聯平台規則出台之後，銀行直連繞開銀聯行為將被禁止，如果再存在這種經營現象，便涉嫌違規，它會對所有第三方支持機構形成較強的約束力。加之網聯平台今後承擔統一託管支付機構備付金的角色，有助於防範第三方支付機構「跑路」、「資金挪用」等風險，還可提升交易信息的透明度，大大減少監管空白點，保護消費者資金安全。而且，網聯平台具有記錄資金流向、用戶金融行為的功能，可平衡整個支付生態系統中各方利益及維護金融安全，幫助支付機構規避支付風險漏洞，將促進支付機構回歸支付本業和形成良好經營生態。更要重要的是網聯平台掌握具體商品交易信息和資金流向，可有效防範洗錢、挪用備付金等行為，為監管機構貨幣政策調整、金融分析等提供數據支持。其次，有利整合網路支付資源，形成第三方支付機構經營合力和活力，推動整個支付體系更高支付效率、更低支付成本、更完美支付體驗局面的到來。建立網聯平台目的在於提高支付機構的清算效率並實現資金可追溯、風險可控；過去，一家互聯網支付機構連接幾家、幾十家甚至過百家銀行，不僅介面重複，且開設多個備付金賬戶，關聯關係複雜且透明度低；而網聯平台消除了過去「接得越多用戶就會越多」及不利於中小第三方支付機構發展的惡性局面，不需要再一家家與銀行對接，通過搭建網聯、取代直連、備付金集中存管，最終將多個獨立的以第三方支付機構為中心的清算中心統一「收編」。顯然，網聯平台可產生積極作用：一是有利於掌握第三方支付機構的資金流向，為監管部門監管和防範行業風險提供準確信號；二是所有第三方支付公司將統一對接「網聯」，獲得統一的資金清算服務，可降低拓展、維護銀行渠道的成本，為支付機構提供統一、公共的支付清算服務，節約了連接成本，提高了清算效率；且實現交易信息的透明化，也有利於監管部門對社會資金流向進行實時監控，保障客戶的資金安全；三是網聯作為獨立的清算組織，將徹底改變現有支付機構與銀行的連接方式，由直連改為間連，把支付機構都拉到同一起跑線，統一標準和業務流程，減少重複建設，降低溝通成本，可提高支付機構資源利用效率，激發支付機構經營活力。此外，也將為商業銀行提供完整的支付機構相關交易信息，降低銀行與支付機構的連接成本，促進商業銀行和支付機構互聯互通。再次，將加速整個第三方支付機構的洗牌和重新布局，推進支付市場公平競爭局面形成，有利於營造整個支付市場的生態運行環境，為客戶提供更完善、更快捷和更安全的金融服務。隨著第三方支付機構即將迎來客戶備付金的首次交存，及最終將實現全部客戶備付金集中存管，意味著支付機構靠備付金吃利差、與銀行談判的籌碼將不復存在。這將推動支付機構的變局，有利破除支付寡頭壟斷局面，推動以賬戶為基礎的信息流、資金流閉環在更大範圍內形成流轉、循環，競爭重點將轉向客戶體驗、技術服務以及用戶使用金融服務的成本下降，為客戶提供更普惠化金融服務。但同時也要看到，銀聯迎來了新的競爭對手，線上線下的界限正變得越來越模糊，網聯極有可能獲得清算牌照，具備和銀聯同樣的業務模式和空間，網聯將成為一匹極具殺傷力的「黑馬」，成為銀聯競爭對手，獨家官方壟斷清算市場的格局將被打破。而且，網聯平台統一標準、統一介面、統一費用，將把第三方支付機構都拉到同一起跑線上，有助於實現市場有序競爭，將推動整個社會運營成本的降低和整體效率的提升。更為重要的是，網聯平台的成立有利於行業的規範發展，確保各類型市場參與機構站在同一起跑線上，可消除各家支付機構都自建平台系統、各自為戰，不能共享、不能互聯互通的現象，防止造成社會資源的極大浪費及不同的技術標準導致的風險漏洞。與此同時，新興的中小銀行、社區銀行、村鎮銀行也能依靠網聯為大量的普惠金融客戶提供公平的互聯網接入服務。因此，統一的清算標準和業務流程理順了互聯網支付機構與銀行的關係，有助於行業長遠發展。而且，可使支付機構在業務處理、業務價格等方面享受同等待遇，充分發揮面向終端用戶的業務創新優勢，形成價格和服務的差異化競爭，讓非銀行支付行業回歸本業之道。但同時也要看到，銀聯痛恨的銀行直連模式將被「扼殺」，為銀聯發展拓展更大空間，且網聯成立對銀聯帶來的機遇大於挑戰，網聯成立有利於堵塞「直連」漏洞，可營造一個健康發展的網路支付環境，這對包括銀聯在內的產業各方機構都是有利的。而且，第三方支付機構全部接入網聯之後，單個機構的優勢和能力都被拉平了，對中小第三方支付是個極大利好，降低行業准入門檻，可引導支付機構把心思放在支付產品創新和客戶服務上，有利於培育整個支付行業的經營生態。換種角度看，網聯的出現也有利於推動線上支付的信息透明和資金集中、弱化支付業務壁壘，從中長期看，是有利於整個行業可持續發展。最後，可極大地優化用戶體驗，方便客戶消費，增強更多客戶對網聯平台的依賴性和忠誠度，將更多用戶吸引到網聯平台消費周圍，為更好地推動網聯平台與銀行合作奠定堅實基礎。一方面，與銀行直連模式相比，網聯平台統一技術標準和提高清算信息透明度的同時，徹底廢除了第三方支付龍頭多渠道、低費率的「護城河」，將行業的競爭重新拉回到支付場景拓展和客戶體驗提升上來，贏得廣大消費者認同。另一方面，由於央行已公開表示將力推支付機構備付金集中存管制度，網聯平台在未來有望承擔統一託管備付金角色。這意味著銀行直連模式將徹底「消亡」，有更大、更堅固、更可靠的平台做後盾，使更多客戶信息與資金安全變得更有保障，可帶動更多客戶加入網聯平台消費。同時，也意味著支付寶和微信支付們各自捏在手中的用戶交易數據，都將被網聯平台所知悉，不再成為閉環內的一部分，有利於推動行業公平發展，也有助於在更大範圍、更深程度上拓展更多客戶資源，使網聯平台獲得巨大業務增長空間。再一方面，線上支付的交易規模仍處於快速增長中，且支付對安全性、穩定性和用戶體驗也都有很高的要求，網聯的上線無疑對現有的線上支付格局將產生相當大的影響；且網聯平台主要處理支付機構發起的涉及銀行賬戶的支付業務，業務涵蓋消費、消費退款、賬單繳費、金融產品申購與贖回、個人轉賬、信用卡還款、商戶提現等，其低成本、高效快捷的普惠特徵必將惠及億萬消費者和商戶，將更能加快整個網聯支付時代的步伐。

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