保監會將啟動償二代二期工程 進一步完善監管規則

每經記者 袁 園 每經編輯 姚茂敦在行業快速發展的當下，風險成為監管層對保險行業關注的重點。《每日經濟新聞》記者獲悉，4月11日上午9點，保監會全國保險業償付能力監管工作培訓班如期召開，肯定了「風險導向的償付能力體系」（C-ROSS，以下簡稱償二代）正式實施一年以來取得的階段性成果，下一步，將啟動償二代二期工程，對監管規則進一步完善。與此同時，記者還了解到，保監會今年將對償二代數據真實性開展大檢查，其中市場反映問題較多的重點公司，以及投資和經營激進、增資頻繁且金額較大的公司，將列為檢查重點。此外，還將重點關注少數保險機構的現金流風險。償二代已取得階段性成果據悉，此次償付能力監管工作培訓班重點對「償二代」的實施工作進行總結。所謂償二代，全稱是「第二代償付能力監管制度體系(風險導向的償付能力體系，C-ROSS)」。2012年3月，保監會發布償二代建設規劃，明確了償二代建設的時間表和路線圖。2013年5月，保監會完成了償二代頂層設計應用，發布整體框架，勾畫了償二代建設目標，隨後陸續成立了18個項目組，聯動開展技術攻關。2015年2月，保監會向各保險集團、保險公司和資管公司下發償二代17項監管規則和過渡方案，「償二代」試運行過渡期開啟。整個過程，歷時僅僅三年。與此類似的歐盟償付能力II標準花了十幾年才建立。相比於償一代，償二代對企業的資金償付能力的要求進一步提高，也對保險企業的資金運用提出了更高的要求。該體系用來監控保險公司的償付能力，這是保監會對保險公司監管的核心指標，類似銀監會對銀行資本充足率的監管。因此，償二代也經常被類比為是保險業的「巴塞爾協議III」。據悉，償二代下，保險機構每季度需通過官方網站披露償付能力季度報告摘要，並在承保、投標、增資、股權變更、債券發行等日常活動中，向保險消費者、股東、債權人等相關方說明償付能力、風險綜合評級等信息。會上，保監會副主席陳文輝對未來一段時間保險風險防範工作和償付能力監管工作做了部署，並要求各地保監局、各保險機構做好貫徹落實，全行業共同努力，確保不發生系統性、區域性風險的底線。陳文輝表示，當前保險業面臨複雜的風險形勢，多重因素共振、多種風險交織加大了保險業風險防控的難度。全行業要深刻認識當前保險業存在的幾個突出風險：一是償付能力不足風險。行業整體償付能力充足穩定，但部分結構性指標下行，呈現出穩中有憂的特徵。二是流動性風險。保險業處於退保和滿期給付高峰期，將持續面臨較大的現金流出壓力，少數經營激進的公司存在較大的流動性風險隱患。三是公司管控不到位的風險。行業的整體風險管理能力還有待提高，個別公司治理失效、管控無力，極易成為風險爆發點。四是外部傳遞的風險。當前國際經濟政治形勢存在較大不確定性，處於供給側結構性改革的關鍵時期，利率匯率、股票市場、房地產市場等外部因素的變化，都可能誘發保險業風險。《每日經濟新聞》記者獲悉，會上相關領導也肯定了償二代正式實施一年以來取得的階段性成果，下一步將啟動償二代「二期工程」，對監管規則進一步完善。關注少數險企現金流風險值得注意的是，此次會議透露出的信息還顯示，保監會今年將對「償二代」數據真實性開展大檢查，其中市場反映問題較多的重點公司，以及投資和經營激進、增資頻繁且金額較大的公司，將列為檢查重點，並重點關注少數保險機構的現金流風險。據悉，從2015年底個別險企大肆舉牌開始，監管層就對險企現金流風險予以關注。2016年以來，保監會相繼下發《關於規範中短存續期人身保險產品有關事項的通知》和《關於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》，明確立即停售存續期限不滿1年的中短存續期產品。同時，在《關於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》中，提高了人身險產品的保障下限，調整萬能險責任準備金評估利率為3%，不滿足要求的保險產品將在2017年4月1日前停售。有業內人士表示，個別險企萬能險一險獨大，在負債成本較高、期限較短的情況下，容易出現問題，包括資產和負債如何匹配，在低利率和資產荒的背景下，高負債成本如何找到高收益資產成為難題，因此，加強產品方面的監管，對於減少可能存在的利差損風險和流動性風險都十分必要。2017年初，保監會召開的全國人身保險監管工作會議再次提及該問題，會議指出，2017年壽險監管要抓好五項工作，在防風險方面，要重點關注非正常滿期給付與退保風險、部分公司的現金流風險等。此前，有業內人士在與《每日經濟新聞》記者交流時表示，很多險企都存在利差損風險和流動性風險，尤其是在低利率化時代，這些風險很值得業內關注。