金融科技巨頭如何順勢而為？

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金融監管宛如一部俄國大片《守夜人》。它改編自謝爾蓋·盧科揚涅科的不朽名著。

守夜人跟蹤黑暗的異己勢力，維持善與惡之間的平衡；而守日人則是監視光明力量的活動，一旦善惡比例失衡就會引起戰爭、革命、毀滅甚至全世界的災難。

風險往往源於面對繁榮的盲目樂觀。

據第三方機構的行業報告顯示，2016年互聯網金融行業市場規模將達17.8萬億元，報告預計未來五年，行業年均複合增長率將達到24.67%，到2020年預計超過43萬億元。

繁榮的背後，更大考驗撲面而至——2016年以來，一個名為「防控金融風險」的片語開始在財經媒體密集出現。

從2017年4月開始，維護金融安全首次被提高到了治國理政的新高度。

結合全球貨幣量化寬鬆、經濟持續低迷的背景，雖然保持著經濟較高速度增長，維持著整體的繁榮和穩定，但畢竟也在承受貨幣超發、債務沉重的壓力以及經濟轉型、產能過剩的強烈陣痛，繁榮中積累的金融體系自身的脆弱性也在加劇，防範系統性風險爆發已成當務之急。

即使監管獲得了業界廣泛認同和深度配合，但在一些具體操作思路和措施上，還是出現了一些不容忽視的爭論。

比如在金融監管的頂層設計上，是堅持當下三會合一的模式，還是針對混業經營已成趨勢推動「統一認識、統一標準、統一監管」，而過去「一統就死，一放就亂」的經驗教訓如何避免？再比如在企業（尤其是中小企業）普遍錢緊的背景下，如何處理好監管與發展的關係？畢竟監管不是越嚴越好，必要的業務還是要允許做，包括流動性、企業之間的資金融通如何保障？這不僅需要強力行政手段要遏制短期金融風險爆發，更有賴於建立一個符合當下國情的金融風控的長效機制——這點倒與房地產調控有異曲同工之處。

金融嚴管是大勢所趨，法治金融是努力方向，公平金融是美好願景。監管層希望儘快找到其中的平衡點。

而如何在有效經營風險的前提下，提高金融效率，獲取經營利潤，搶佔市場份額，分秒必爭的互聯網金融企業也在苦尋未來出路。

隨著被稱為「史上最嚴互聯網金融監管政策」的靴子落地，一批借創新之名行違法違規活動之實的機構得以被嚴厲整治，互金行業開始洗牌。科技巨頭則藉此強勢湧入，開始一場浩浩蕩蕩的「撥亂反正」運動。

2016年9月1日，百度高級副總裁朱光正式宣布：「百度金融要做真正意義的金融科技公司。用技術去撬動傳統金融行業，提升金融行業的效率，為更多的用戶服務。踐行普惠金融」；2017年3月，螞蟻金服提出新概念 「techfin」，螞蟻要用tech（技術），去支持金融機構的fin（金融），將自己定位成技術公司……

這些科技巨頭的強勢接盤，有力地推動互聯網金融向著降低金融交易成本、提高金融資源配置效率、提升金融服務的普惠性和覆蓋面、積極服務實體經濟的人間正道回歸。

而在如何有效防範金融風險方面，他們也在探索自己的適配方案。

首先，在模式創新上，推動互聯網金融垂直化，從而真正催生互聯網產業鏈金融。金融是服務於實業的，而垂直化的互聯網金融相當匹配，能夠進行針對性的扶持產業發展，形成互惠互利，從而避免重蹈唯利是圖、投機牟利的覆轍，並真正融入國家經濟建設主戰場。例如像「農業互聯網金融」，從農業生產到農業加工，以及農產品銷售一條龍的金融服務。

其次，以大數據+智能化+區塊鏈為核心的技術升級不僅將極大地提升金融風險防控能力，還能在傳統國有金融主導的當下獲得更多生存和發展空間。

當前，金融業創新加速，新業務、新產品、新服務、新渠道、新的運營方式不斷出現，雲計算、大數據等新技術得到廣泛應用，強力推動整個行業加速發展。但同時，新技術帶來新風險，當前金融信息安全形勢嚴峻，各類新型詐騙屢禁難止。加上個別領域存在監管黑洞，對同類資產管理產品監管尺度不一且存在不合理監管競爭，又與監管部門重發展輕監管，缺乏統籌協調、執法不嚴等痼疾交織併發，成為風險重要誘因。

這一方面有賴於金融監管部門制定標準，配套制度與監管，規範市場秩序、保障信息安全、提高市場效率、增強信息透明度，更好地滿足全社會對金融創新的需求。

另一方面則要倚重企業加強自律，提升自身防控風險的技術水平和管理水平，從被監管者轉型為法治金融的參與者、共建者。

在剛剛過去的2017清華五道口全球金融論壇上，百度副總裁張旭陽明確提出，「在人工智慧階段，人工智慧、大數據、區塊鏈，會成為我們所謂金融科技在場景革命之後，新的金融科技革命2.0的核心技術。」

張旭陽表示，「新技術已經在滲透資產管理行業的各個領域，包括數據採集和分析，投資研究。並且可以在戰略資產配置、戰術資產配置，包括交易執行方面，通過人工智慧提升效能。更為關鍵的是，這些技術在改變我們的清算、核算和風險控制。比如通過區塊鏈技術，我們可以更好的看到底層資產，從我們基礎資產流轉過程中的不同階段，去跟蹤，可溯。也就是說，技術在改變資產管理行業的一些底層架構。」

這意味著互聯網金融主力軍正逐步褪去闖入者的形象，變成金融行業的賦能者、變革者、創新者——只有讓真正的FinTech發揮功效，監管的規範效能才能被正面放大。