資金成本水漲船高：消費貸遇冷，現金貸降價

2017年，消費貸、現金貸再次被推上風口。

隨著房貸政策收緊、資金價格上漲，消費金融是不少銀行爭搶的較優質資產，僅在2017年，工行、中行、民生、興業等多家銀行就競相推出各自的消費貸產品。不少銀行業務人士在3、4月份時還自信滿滿的對21世紀經濟報道記者表示，消費貸將是接下來重點推廣的業務。

可短短几個月，資金市場價格越漲越高，信貸額度越來越緊，曾經大熱的消費貸、現金貸似有遇冷跡象。

年初21世紀經濟報道記者還在某股份行營業網點辦理業務窗口隨處可見的某款消費貸產品宣傳單，近期已經撤掉。記者使用的某股份行手機銀行，年初還重點推薦某消費貸款產品並自動給予1萬元授信，近日記者則發現該產品已顯示「暫無可用額度」。

不少個貸業務人士口風突變，也嘆：「消費貸現在審批也難了。」

傳統端價漲 新平台價跌

21世紀經濟報道記者採訪中發現，資金價格的上漲已經有傳導至消費貸的趨勢。

此前，國有四大行的消費貸一直以低利息、高門檻讓申請者又愛又「恨」。但21世紀經濟報道記者近日獲悉，建行深圳分行自5月22日起上調消費貸款利率，按照不低於基準利率1.5倍執行。而此前消費貸款一般利率在1.2-1.3倍，50%的上浮意味著大行與少數股份行的利率水平基本一致。

銀行深圳某支行個貸經理鄭先生對21世紀經濟報道記者表示，中行的消費貸產品很多，但大多需要抵押和擔保。信用貸款做得很少，中銀E貸只針對邀請客戶定向開放。線下的熱門產品「工薪貸」也需要擔保，而且近期不承諾放款時間，和房貸一樣都需要排隊。

「目前線下的所有類別貸款都要排隊，（投黑馬專註於文創領域的眾籌平台）據我所知，各家銀行狀況類似，主要是額度問題。」價格方面「工薪貸」利率一般基準上浮30%，中銀E貸年利率一直都是5.76%，暫時還未調整。

招商銀行華南某二級分行個貸楊經理對21世紀經濟報道記者表示 ，「6月接到行內消息，消費貸額度上收得特別緊，接下來幾乎不太會放款了，價格也收到了上浮的預示通知。目前利率執行根據貸款人資質在基準利率上上浮30%－50%，總行還沒有下達具體的細則文件，所以上調多少，如何收緊還未有具體方案，但是整體方嚮應該已確定。」

楊經理還表示，上浮30%－50%的利率同業相比屬於中下水平，銀行做消費貸本來人力各方面成本就比較高，加上近期資金成本上漲，消費貸成本就在基準利率上浮20%以上的水平，對於優質客戶可以做到上浮30%已經是很優惠的水平，銀行幾乎不賺錢。

「雖然價格上有優勢，但我行貸款審批條件較嚴格，有房或有房貸才能貸款。並且目前實行白名單制，符合條件可以申請貸款，但放款時要一一報備，進行名單制的放款，流程上已經減慢。」楊經理補充稱，雖然消費貸增長規模接下來或有受限，但目前銀行信貸政策還未進行轉向調整，總行還未下達新的指示。

華南某城商行金融市場部副總對21世紀經濟報道記者表示，雖然資金價格上漲、額度受限，但對於銀行來說，房貸走弱，監管加強，消費金融是收益率高、資產質量好的明智選擇，相較於房貸額度的分配，消費貸還寬鬆些。而消費貸水漲船高也是必然的，但在4、5月上一輪FTP調整后，近期銀行資金價格尚未有新的上漲動作。

但與銀行傳統信貸端價格普遍上漲的趨勢相反，互聯網現金貸平台的價格卻有走低趨勢。年初螞蟻借唄和騰訊微粒貸的日利率都是0.05%，近期記者發現微粒貸日利率顯示為0.035%，而螞蟻借唄日利率則顯示最低0.045%。

某現金貸平台負責人對21世紀經濟報道記者表示，雖然市場資金緊張，但是優質項目並不缺乏資金，現金貸的項目在資本市場還是比較搶手的。

相反銀行消費貸利率上升，現金貸平台利率卻在準備下調。當然這與現金貸利率水平本身已經很高有關，整個行業會逐漸朝著規範方向發展。

傳統機構線上渠道或是折中選擇

記者在採訪中發現，不少銀行對於記者想要通過線下申請渠道進行信用消費貸款申請表示勸阻，均表示信用貸款目前比較少做或條件限制多且放款慢。而傳統銀行的線上渠道，主要包括手機銀行、信用卡的相關增值服務則成為其主要推薦的替代產品。

前述中行鄭先生對21世紀經濟報道記者表示，建議通過信用卡做現金分期的業務，通過線上申請，暫時不受額度限制，兩個星期完成審批放款。

鄭先生表示，「根據信用卡額度最高30萬，無中行房貸的最長期限3年，無利息但每年收取4%的手續費，每年第一個月一次交清手續費，之後分期歸還本金。如果有中行房貸，則最長貸款期限可達5年。」

招商銀行深圳某支行個貸經理余先生告訴21世紀經濟報道記者，沒有房產不符合線下傳統渠道信用貸款的條件，手機銀行和信用卡的附加產品門檻則低很多。

系統根據用戶個人信息自動生成授信額度和利率，用戶自行申請金額和還款方式。「一些優質客戶的線上貸款利率折算下來比目前線下利率還低，上個月信用貸款線下利率上調，目前在10%左右。」

浦發銀行北京某支行個貸經理也對21世紀經濟報道記者表示，線下消費貸必須有本地社保、公積金，雖然最高額度30萬，但普通客戶能批下的額度不會太高。如果是信用卡用戶，通過手機銀行申請，雖然額度只能達到邀請額度，但是一方面不用提交材料，另一方面不佔用信用卡額度，極速放款循環借貸，如果額度需求不大，線上是更理想的方式。

有業內人士指出，雖然各類平台、金融機構的借款渠道多，並且利率看上去並不高，但有些陷阱需要警惕。比如某股份行信用卡的某消費貸產品，看似每個月還款同樣的金額，但卻不是等額本息的演算法。每個月歸還本金遞增，而利息遞減，實際年利率會比宣傳的高7-8個百分點達到15%－16%。

但該人士也指出，不同的平台因為門檻不同，定價有差別是必然的。

以一些互聯網現金貸平台為例，他們的年利率高達200%-600％，但依然有存在的道理。一方面是這類平台借款周期短，一般在7-14天，利息不會真的滾到幾倍；

另一方面這類平台很多不做風控，完全通過高利率覆蓋壞賬。

平台的門檻不同、風控不同一定會影響定價。從近期情況看，如果不是特別大額的資金需求，對於普通消費者來說，傳統金融機構的線上渠道是相對摺中的選擇。