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2017年中國快遞行業前景及未來發展趨勢分析

2021/12/25

一、行業高景氣，未來仍將保持較高增速

2016 年快遞破業務量突破 300 億近件，收入規模近 4000 億元。近十年來，在電子商務發展的主要帶動下，快遞業呈飛速發展態勢。從最新數據統計看，2016 年快遞行業延續強勁增長態勢，快遞業務量累計完成 312.8 億件，同比增長51.3%；快遞業務收入累計完成 3974.4 億元，同比增長 43.5%；07-16 年，快遞業務量與業務收入複合增速分別達到 43.6%與 31.3%。

2016年快遞業務量破突破300 億件

2016 年近快遞收入近 4000億元

數據來源：公開資料整理

行業增長仍有較大空間，農村電商潛力巨大。據數據顯示，2015 年農村電商規模為 7835 億元，其中網購交易額達到 3530 億元，同比增長了 96%，增速高於國內整個網購市場，預計到 2016 年全國農村網購市場規模將到 4675 億元，14-16 年農村網購規模 CAGR 有望達 60.4%。

根據流通商品的性質，農村電商分為農村消費品電商、農資電商和農產品電商，2015 年農村消費品規模達 4.2 萬億，農產品市場容量超過 5 萬億，農資市場容量接近 2 萬億，電商在超過 10 萬億的農村市場上有望繼續保持高增長態勢。國務院發布的《十三五規劃》中提出「快遞下鄉」戰略，快遞企業向下向西發展。在農村電商和政策助力下，農村快遞量將迎來較快增長。

農村網購市場規模潛力巨大

鄉鎮快遞覆蓋率提高

數據來源：公開資料整理

跨境電商有望成為快遞行業增長的新動力。據數據顯示，2015 年跨境電商交易規模為 5.4 萬億，同比增長 28.6%，其中出口佔比達到 83.2%，進口比例 16.8%。2016 上半年，跨境電子商務市場規模達 2.6 萬億元，同比增長 30%。據預計，到 2020 年跨境電商交易規模將達到 12 萬億元，年複合增長率將達 20.11%。

跨境電商交易規模達 5.4萬億

數據來源：公開資料整理

當前國內的消費結構進入了改革升級的關鍵階段，從標準化、大眾化進入到個性化、定製化的消費，國內部分商品的供給端無法滿足居民消費升級的需求，這種國內外需求缺口會保持下去，成為推動跨境進口增長的內在動力。另外，跨境電商中出口的比例超過 80%，成為拉動國內商品出口的動力之一，獲得了國家政策的大力支持。出口業務 70%的包裹是通過郵政系統投遞，順豐、「三通一達」等國內快遞企業也開始進軍國際快遞市場。因此，跨境電商有望將成為快遞行業增長的新動力。認為電商依舊是驅動快遞增長的核心動力，在消費碎片化、農村網購滲透率提升以及跨境電商的快速發展下，預計未來三年快遞行業仍將保持 30%左右的高速增長。

二、競爭格局漸顯，借力資本突圍

快遞行業「三梯隊」競爭格局漸顯。隨著快遞行業十餘年的飛速發展，孕育了若干家本土領軍快遞企業，由於各個快遞企業間發展策略和成長環境的不同，快遞業初步形成「三梯隊」的企業競爭格局。第一梯隊的順豐和 EMS 進入行業較早，採取自營模式，網點布局較為完善，主要定位中高端的商務件市場，單件收入較高，議價能力強。第二梯隊「四通一達」主要得益於近十年電子商務的飛速發展，通過加盟模式快速成長擴張，主要定位中低端的電商件，單件收入相對較低，服務水平和時效性相對較差。第三梯隊是其他的中小快遞企業，發展規模較小，只有通過差異化的競爭取得一定的競爭優勢，或布局某一特定區域，或專註某一特定領域，否則很難在大型快遞公司的擠壓下生存下來。

快遞業「三梯隊」競爭格局

數據來源：公開資料整理

快遞行業仍處於激烈競爭階段。快遞行業集中度 CR4 和 CR8 逐年下降，2015年 CR8 降至 77.3%，相比美國與日本，前 3 家快遞公司佔有的市場份額即超過 90%，預計未來行業會逐步走向整合，大概 3-5 家快遞公司會脫穎而出，最終形成寡頭競爭的局面。

快遞業集中度逐年降低

數據來源：公開資料整理

快件單價下行趨緩。國內快遞單價從 2006 年的 30.03 元/件降至 2016 年的 12.71元，下降高達 58%，快遞單價下滑的原因主要有兩點，一方面是快遞企業網點的快速擴張帶來規模化效應，配送成本降低；另一方面也由於主要快遞企業為加快佔據市場份額而採用價格競爭以價換量。2016 年，觀測到快遞下行趨勢已經開始放緩，16 年快遞單價同比下降 5.2%，降幅明顯收窄，其主要原因是目前快遞加盟商已經進入微利時代（平均每單盈利在 0.2-0.3 元），未來儘管價格戰仍將持續，但認為單價大幅下降空間有限。

快遞平均單價降幅趨緩