中國數碼文化完成發行4.1億可換股債券，攜手聯絡互動成長

作者：格隆匯關小鵬

6月19日晚間，香港創業板上市公司數碼文化（8175.HK）發布公告，已向聯絡互動（002280.SZ）發行本金額為4.125億港元之可換股債券，年利率5.5%，債券期限為自發行之日起5年，轉股起止日期為2017 年10月31日至債券到期日，轉股價為0.55港幣，完全轉股后，總共可獲得7.5億普通股，占擴大后股本約28.19%。

在所得款項4.12億元中，約1.8億元用以擴展電子競技及網路明星業務，約2000萬元用以推廣及營銷運動員管理業務;約1億元用以透過投資電影及電視節目，發展娛樂分部;約5000萬元用以收購體育版權;餘額約6100萬作一般營運資金。

此次認購設定了業績對賭條款，本次可轉換債券條款中設置有發行人要求債券持有人轉股的權利，按照條款數碼文化集團在2016年、2017年和2018年全年經審計盈利分別超過6000萬港元、1億港元和1.5億港元時，數碼文化集團可以在約定的時間窗口內要求可換股債券持有人分別行駛25%、35%，40%的換股權。

先後簽下周杰倫、林書豪和林俊傑，數碼文化靠「明星戰隊」策略搶奪電競市場

數碼文化（08175.HK）有限公司是香港聯合交易所創業板上市的多元化娛樂集團。集團以娛樂文化內容為核心建立平台，提供渠道和用戶多元化服務。歷經8年的發展，形成了電競娛樂、體育、主題公園三大主營業務。

2016年公司業務主要分為娛樂（收入佔比49.5%）、體育（26.9%）和主題公園(23.6%)。其中娛樂分部包括音樂、電影/電視內容版權業務以及明星電子競技戰隊和網路直播代理業務；體育業務是運動員管理及體育內容特許權業務。公司現在的重點布局為電子競技，已經圍繞電競產業鏈的中下游展開了廣泛布局。數碼文化已經建立了戰隊+明星+主播+冬粉+衍生品+電競場館的娛樂文化全產業鏈，擁有周杰倫J戰隊英雄聯盟獨家電競授權及其肖像及姓名獨家權，林書豪 DOTA 2 全球獨家授權，並在2017年4月10號宣布簽下歌手林俊傑，獲得在電競戰隊活動中使用林俊傑肖像的獨家權利。利用明星效應擴大電競影響力和覆蓋面，刺激其電競視頻直播的觀看流量，並且能夠助推相關衍生品在電商平台上的銷售。J戰隊比賽的直播高峰期可達驚人的3000萬觀眾同時在線。

數碼文化2016年各項營收數據均獲得了大幅度的同比增長：收益2.1億港元，同比增長129.0%；全年毛利1.28億港元，同比增長95.9%，整體毛利率達62.1%；公司股權持有人應占溢利為6886萬港元，同比增長187.4%。 最新2017第一季度收入5086.7萬港元，同比增長0.9%（由於全資附屬公司Socle持有的新版權產生的收益減少，導致體育收入相比同期減少670萬港元）；其中娛樂版塊收入2300萬港元，同比增長48.3%，主要由於娛樂內容銷售及電競業務收益增加；公司股權持有人應占溢利為1489萬港元，同比增長43.0%。

聯絡互動：國內領先的移動互聯網服務提供商，大力布局文娛傳媒領域

聯絡互動主營業務為應用軟體開發與銷售（收入佔比58.4%）、商戶雲搜索（6.6%）、智能硬體（33.7%）及網卡銷售。公司於2016年8月獲得「2015中小板上市公司價值五十強」。

聯絡互動現有三大產業事業部，分別是數字天域事業部、遊戲事業部及智能硬體事業部。

數字天域事業部秉承公司原有業務在行業內的領先地位，致力於軟體解決方案的綜合平台推廣。公司的聯絡OS安卓系統擁有龐大的客戶群體，2014年全年，客戶覆蓋了129家手機方案商、66個手機品牌。還開發了點睛鎖屏，流量管家、愛好通訊錄等手機應用。

遊戲事業部將打造綜合遊戲發行平台，涉列各種遊戲渠道分銷，打造多元化遊戲產業鏈條。

智能硬體事業部將是未來發展的重心，致力發展成為國內頂尖的智能硬體企業。產品有充電手機殼、隨身空氣凈化器等等。聯絡還積極投資硬體廠商，在雷蛇的C輪融資中，聯絡互動投了7500萬美元，雙方聯合宣布將在虛擬現實領域展開戰略性合作，推動OSVR開源平台的研發和運營。聯絡近期和Avegant公司合作推出一款名為Avegant的虛擬現實視網膜眼鏡。

在互聯網深耕的聯絡互動近期開始進軍文娛，目前聯絡互動在文娛傳媒領域參與投資或擬投資的主要公司包括三尚傳媒、板栗娛樂、數碼文化和雙贏廣告等，產業鏈覆蓋影視、娛樂、電競、直播等多個內容分支，將分別承擔在聯絡未來產業擴張計劃中的各項重要職責。

公司2016年度營業總收入12億元，比上年同期增長77.60%；公司2016年度實現利潤總額41,253.77萬元，比上年同期增長8.84%；公司2016年度實現歸屬於上市公司股東的凈利潤36,137.52萬元，比上年同期增長14.37%。

雙方優勢互補，共同開拓極具潛力的移動電競市場

近日，音數協遊戲工委、伽馬數據發布了《2016電競產業報告》(摘要版)，根據伽馬數據的測算，2016年電子競技遊戲的市場規模達到了504億元，上漲34.7%，其中移動電競收入171億元增幅達到187%，電競市場份額佔比達到了30%，成為移動遊戲市場最具增長潛力的細分方向之一。

數碼文化通過發行債轉股的方式與聯絡互動建立戰略合作夥伴關係，利用聯絡互動在軟體開發和智能硬體製造的優勢和數碼文化在電競行業的資源和經驗，來發展移動直播與電競結合的「移動電競」市場並開發和推廣與此配套的周邊硬體設備，以此撬動新的市場空間。雙方將來合作「移動電競」，聯絡互動可提供軟、硬體支持，數碼文化集團則可以「聚眾」，用大IP導入流量。 還有，已涉足VR的聯絡互動，讓VR+移動電競兩大熱點相結合成為可能。

數碼文化行政總裁兼執行董事許東棋透露，未來將打造一系列的選秀活動和綜藝活動，用娛樂化的方式來挑選戰隊成員，目前已經開始試水，等模式成熟后將大力推廣，這將又是一個可以聚集到大量人氣的事件。另外，數碼文化集團在北京的三里屯，將成立明星O2O的線下商城，展示電競明星的周邊商品。會充分利用包括微商及淘寶等方式，把明星價值轉化為商品銷售，預計2017年下半年的時候開幕。

同時，數碼文化目前正在謀划轉至香港主板，最新消息稱公司正在編製申請轉板上市所需文件，這將是公司股價的催化劑。

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