標普全球普氏：深度解讀中國油氣改革方案

業內期待已久的《關於深化石油天然氣體制改革的若干意見》（下稱《意見》）近期發布，該方案將是行業未來發展的指導方針。

正如市場所預期的，該指導方針旨在改革存在著深層次矛盾和問題的油氣行業，通過在更好地處理企業、市場和政府之間的關係，達到提高行業運作效率和保障能源安全的目的。

在的油氣行業里，雖然近年來民營企業已經有所發展，但是國有巨頭仍然主導著市場，尤其是在上游領域。

《意見》稱：「應發揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發揮政府作用，以保障國家能源安全、促進生產力發展、滿足人民群眾需要為目標。」

該此油氣改革方案列出了八項改革任務，涵蓋上游、油氣進出口管理體制、煉油、管道、產品定價機制、油氣國企改革、儲存、安全環保領域。

以下是標普全球普氏針對此次油氣改革的要點解讀，以及行業發展情況的梳理：

##上游領域

《意見》顯示政府計劃在油氣勘查開採領域引入競爭機制，允許符合資質的企業參與競標，並通過提高企業保留原有油氣開採區塊所需滿足的條件，來制定區塊退出機制。政府還允許非國營企業申請資質，參與常規油氣的勘查開採。

以往，政府會根據中石油、中海油、中石化和陝西延長石油等國營單位的申請來審批分配上游油氣開採區塊。

2015年8月，政府以新疆維吾爾族自治區的六個地塊為試點，首次向民營資本開放上游油氣資源，邀請民營企業進行投標，從而正式拉開了油氣資源上游領域的改革序幕。

此間雖然有部分民企中標，然而由於中標區塊不甚理想，再加上油價疲軟及上游經驗匱乏，經營情況並不樂觀。

另一方面，今年國中石油、中石化和中海油因為在新疆部分區塊未能取得顯著的開發成果，首次同意了退出已獲取的區塊——這是一個值得注意的變化。在此之前，即使這些企業在油田開發進展甚微時，也會選擇先保留這些區塊。如今，政府計劃通過公開招標程序，來對這些地塊進行再分配。

##進出口

政府計劃完善監控制度，以更積極地監測擁有配額的國有以及地方煉油廠原油進口狀況。

這意味著那些自2015年開始進口原油的地方煉油廠將接受更嚴格的審查和監管。根據該方案，預料監管會觸及到地煉運營的方方面面——包括持有配額的煉廠是否將其配額轉售給其他煉廠，以及地煉廠是否依法納稅等。

方案還提出，當局應完善成品油加工貿易和一般貿易出口政策——這一政策對煉廠影響重大。因為一般貿易出口渠道此前被暫停了10年之久，如今政策重啟，國營石油企業通過這一渠道開始出口成品油，而地方煉廠在今年起失去了出口配額之後，也迫切想要重啟出口。

目前，成品油可以通過兩個路徑出口——加工貿易路徑和一般貿易路徑。

在加工貿易路徑下，出口成品油無需繳納稅費，但是這種方式高度控制了出口商的靈活性——在該渠道下，出口的成品油必須由相應的進口原油提煉而成；成品必須產自擁有出口配額的特定煉廠；海外的成品油的買家還必須是原油進口商。

在一般貿易路徑下，國營貿易企業可自由出口集團系統內部甚至外部生產的成品油，這些產品可以由國產的或者是進口的原油煉成。以前，通過一般貿易路徑出口的石油企業需要向政府繳納增值稅和消費稅。但是在2016年11月，政府推出了一般貿易出口的退稅政策，於是這條路徑又再次可行。

##管網運營

政府一直致力於推進國有大型油氣企業的油氣管網業務獨立，從而打破壟斷地位，提高運輸效率。事實上，不少國企在預見到了這一改革方向後，已經紛紛創立了自己獨立的管道公司，以準備進一步剝離管網業務。

##精鍊

政府將對於精鍊環節的產品質量、運營效率、環境保護和安全制定更加嚴格的標準。改革的方向也旨在引入更多的市場競爭。政府一方面能夠通過完善油氣加工環節准入條件更好地規範參與精鍊行業的新企業，另一方面也要通過淘汰機制逐步淘汰落後和過剩產能。

##定價機制

近年來政府一直在研究一套市場主導的定價機制，但是近來制度改革步伐並不明顯，而零售市場依舊以國有大型油氣企業為主導，其中中石化和中石油佔據約60%-70%的市場份額。

目前，發改委制定的成品油指導價格仍然是國內市場的標準價格，根據一籃子國際原油的市場價格變動，每10個工作日調整一次。除非汽、柴油的漲價或降價幅度低於每噸50元時，零售價格才會暫不調整，納入下次調價時累加或沖抵。

為了形成貼近市場的成品油價格，改革方案鼓勵建設國內石油和天然氣貿易平台。不過方案也強調了政府有權在價格波動過大時調控價格。

##國有油氣企業改革

《意見》旨在通過股權多元化、簡化管理架構以及包括兼并收購在內的重組等方式來提高國企競爭力。相關改革已經開始。例如，石化的銷售公司在引進民營資本后正計劃上市。

##儲備體系

政府旨在保障石油供應，覆蓋範圍包括政府和私營企業。《意見》要求油氣企業加強企業生產經營庫存，企業社會責任儲備與政府儲備相結合。此項改革正在進行中，過去兩年來，在低油價驅動下，石油企業已經建立起巨大的商業原油儲量，可以供政府在有安全需要時徵用。