16家國內券商薪資PK，應屆年薪30W起是什麼概念？

前幾天，USCIS已經宣布今年所有H1B的信息輸入已完成。對於今年又沒有抽中籤的同學來說，後備方案里的「回國」選項，似乎已經成了不得不面對的問題。

都說2017年即將迎來史上「最大規模海歸潮」，除了繼續死守留美期限，留學生歸國做券商又是一種怎樣的體驗呢？

雖說同為金融行業，但是國內的證券與國外的投行在部門劃分，以及業務領域上也存在諸多不同之處。為了幫助有想法回國求職金融行業的同學，更快了解國內券商市場，今天，主頁君就帶大家了解一個真實的國內券商行業。

大體上有四個業務：經紀業務，投行業務，資產管理業務，研究業務。具體到個別證券公司，不一定四個業務都全，比如中金公司的經紀業務規模就比較小。

經紀業務最為廣大投資者熟悉，為投資者提供代理買賣證券服務。在公司總部一般有經紀業務總部，管著全國幾十個或者幾百個證券營業部，而這些證券營業部通過現場或者非現場的方式給投資者提供了股票、基金買賣的平台。

經紀業務的收入第一靠天吃飯，第二如果光靠傭金前景不好。當然，現在證監會逐漸會放開營業部的業務資格，目前只允許經紀業務（包括代銷基金），將來會允許代銷各類金融產品。營業部如果能轉型為為總部提供資源和客戶的場所（給投行、資管部門介紹業務），未來前景會更好。

再說說經紀業務管理架構，一般是公司經紀業務總部，下面可能直接管幾十家營業部。經紀業務總部一般就負責營業部管理、績效考核、客戶管理等、還有以公司名義總對總談業務（如基金銷售等），營業部么，就負責沖在最前面銷售了。

如果從就業和發展情況來說，經紀業務總部是一個還不錯的選擇，但是目前一般都要碩士了，一般地點多是在公司總部一起的。

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關於投行，媒體通常說的天花亂墜，彷彿從業人員個個都是身上冒著金光的，說投行那是明珠中的明珠。投行業務比較廣泛，說的直白點，投資銀行業務就是直接融資，相對於商業銀行借貸就是間接融資。

投資銀行業務其實沒有本質區別。無非就是：

• 券商的投行，你有資格做IPO（證監會規定的）；

• 銀行的投行，也一樣，幫企業發個短期融資券、發個票據，都是一種融資；

• 信託的投行，無非就是幫企業弄一個信託計劃，直接給客戶提供融資。

本質是一樣的。唯一的區別是產品，券商的產品就是IPO、公司債、中小企業私募等；銀行的產品就是各類銀行間市場工具，比如PPN，短融、中票、企業債等等；信託公司就是一個信託計劃。 其實要做的事，就是三樣，承攬、承做、承銷。 就整體而言，投行收入是遠高於券商其他部門的水平的，尤其是保薦代表人。

投行人員一般都是滿世界竄，跟項目跑。一般證券公司在全國各地都有點，所以一般你不會呆在投行總部（除非你做行政，後勤、內核），一般都在什麼北京、上海等城市駐點，和總公司聯繫不多。

投行的主要技術含量在於產品結構設計，不是說準備個IPO的材料，也不是如何編一個故事；而是可轉債的轉換價格、比例，比如權證的價格，學金融的同學應該都懂，點到為止。

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資產管理部相對經紀和投行來說年輕點。目前證券公司資產管理業務類似基金管理+私募基金+信託公司的集合。因為從證監會批准的業務來說，大致而言有三類，集合資產管理業務（裡面還有一個限額特定客戶資產管理）、定向資產管理和專項資產管理。

• 集合資產管理業務：俗稱大集合，乾的事和目前公募基金類似。

• 限額特定資產管理業務：俗稱小集合，客戶資產在100W以上的，類似陽光私募和集合信託業務。投向更靈活，收費方式更靈活。

• 定向資產管理業務，接受單一客戶的委託（區別於集合）。現在主要做的是通道業務。

• 專項資產管理：就是一個筐，什麼都可以往裡面裝。目前主要是裝資產證券化，也就是ABS。

資產管理的前景還是很不錯的。因為他是證券公司內部橫跨融資、投資的一塊業務。他可以做交易、可以做通道，可以做分級，買方賣方都可以兼顧。這個意義很重要。回顧剛才提到的經紀業務，那就是一通道；投行業務，那就是融資業務；下面會提到的自營業務，那就是投資業務。而資產管理業務，把這幾個都打通了。

收入主要看主動管理規模，因為資產管理有一部分是收業績提成的（和私募類似），所以如果行情好的時候，會比基金公司收入高很多。

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自營很容易理解，就是拿著證券公司自有資金進行證券買賣。有人說很爽，嗯。是很爽，但是風險也很大。

其實做買方，不是你想的那麼輕鬆，不管是公司自有資金也好，投資者資金也好。首先，資金量要大；第二，諸多限制；還有股票池，禁止池，不在股票池裡面的股票不能買賣，在禁止池絕對不能投等等。你要買股票？行，那你先提交報告，在投委會上通過才可以入池，才可以買賣。

所以經常可以看到某基金經理病床上還在看報告的新聞。這行業，不付出苦功是不行的。 所以說，在券商搞股票自營不見得那麼好，當然行情好的時候也能賺個一大票獎金，行情不好，或者自己業績做不上去的就很悲劇了。

從歸國就業而言，如果你不是高富帥，沒有父輩的資源優勢，如果進了證券公司，只有默默的切合你自身專業和學歷，做好本職工作。公司招聘主管和人力資源主管不會過於走眼，給你安排過高或者過低的位置。至於別人能賺錢發達，自有其道理，所謂一命二運三風水四積德五讀書。

金融行業的工資收入在一直都是排行前幾的，可是在不同的金融公司，工資待遇相差也會有很大的距離。主頁君為大家整理了2016年國內16家券商行業收入排行榜，一起看看這些無法直視的年薪吧！

以下數據僅做參考

金融行業中，證券業工資最高，人均年薪74.99萬元。完爆五大國有銀行人均15萬的薪酬水平。保險公司人均薪酬17.32萬元，銀行人均薪酬15.90萬元。

從公司看，東方證券工資最高，人均年薪102.45萬元，廣發證券和招商證券分別獲得第二與第三。排名墊底的國元證券人均年薪僅為41.8萬元。農業銀行工資最低，人均薪酬9.83萬元。

除了基礎薪資，另外各個券商給出差補貼在50-300左右每天，一般的在100-150左右。一般券商的出差強度超過200天每年，所以出差補貼也是收入的一塊，所以進投行前一定要想清楚，是否適應這種出差生活，畢竟長期出差會影響，比如感情之類的。

節假日也會發些過節費，探親費，春節紅包，每次會有1,000-5,000，一般一年也要發個兩萬。其它什麼交通、通信補貼，制裝費，餐補之類的，一個月加起來也有兩千。

所以基本上一般的投行一個月平均收入1萬還是有的，雖然比不上中金、中信和外資投行，但是比起其它行業來還是強不少的。外資的投行IBD的基本工資普遍在20萬以上，分紅也多多，一般年收入在30-70萬不等，不排除個別很高的。

|source：東方財富choice數據

具體來看，國泰君安和中信證券在業績上的強強對抗頗為激烈。營業收入方面，此兩家證券公司2016累計均超過200億元，國泰君安以233.40億元居第一，中信證券以211.24億元緊隨其後，另有6家券商營業收入合計超過100億元。在可同比的20家證券公司中，營收較2015年平均有約40%的降幅，國海證券同比降低最少，僅-27.77%。

凈利潤方面，國泰君安依然成為贏家，2016年累計凈利潤達到104.38億元，中信證券為80.08億元。僅從月報公布和東方財富Choice金融終端合併口徑的數據來看，前者有望打破後者在凈利潤上連續10年的冠軍地位，這也將成為年報的一大看點。同樣，凈利潤可比數據上，20家證券公司平均同比降幅達到50.64%，長江證券、廣發證券和華泰證券下滑不到40%。

以下數據僅做參考

下設營業部、服務部等，大的證券公司往往有幾十個營業部，還有上百個的，分佈在全國各個城市。平常所說的證券公司，其實只是經濟業務部下面的營業部，收入和總部有很大差距。

營業部主要是靠客戶交易傭金吃飯，交易量越大傭金越多，營業部客戶經理收入一般和地區收入水平掛鉤，一般4,000月薪就算高了。

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主要是做證券發行、承銷工作。主要崗位有總經理、保薦人、項目經理等，保薦人收入最高，行業平均30W以上，年底收入看項目提成，做投行就是太辛苦，老在外面跑，賺得辛苦錢。

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公司自有資金投資的叫做自營部門，一般叫做證券投資部，接受客戶資金投資理財的部門叫做資產管理部。

主要崗位有總經理、投資經理、研究人員，固定工資一般在30W＋，10W－20W，10－15W，年底獎金看業績提成，各個公司不一樣，牛市分個三五十萬很正常，熊市裡面一分沒有也很正常。

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研究所的收入比較穩定，固定工資一般在30W＋，10W－20W，5－10W，年底獎金一般在固定工資的50％左右，現在研究員之間的收入差距很大，像中信、申萬這樣的大公司裡面的高級研究員一般收入都在30w以上，如果是《新財富》上榜的一般身價在50w往上，小公司則差很多。

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主要是後台如財務、稽核之類的，這個我就不清楚了，估計介於總部業務部門和下面營業部之間吧。其實證券公司收入還沒有基金公司高，國內證券業收入等級是：合資基金－內資基金－證券公司，合資基金研究員一般30w＋年終獎，基金經理一般50W＋年終獎。

相信，大家在考慮是否從事這份工作時，除了薪資，現在可能更多會考慮，這家公司的人才培養方案和未來晉陞途徑。Deloitte16年發布的最新報告中，終於全面展現了上市證券公司的人才激勵現狀及趨勢狀況。人才的激勵制度目前分為中短期激勵機制、長期激勵機制和合伙人機制。

• 中短期激勵導向更趨近於，注重「團隊」與「個人」價值貢獻的高激勵模式；

• 提獎機制三要素（提獎模式、部門定位與部門發展階段）之間，仍需進一步有效配置；每項要素內，需根據實際情況進行判斷和選擇；
  
  

• 不同業務條線的利潤率整體呈上升趨勢，提獎額度尚有較大提升空間；

• —隨著團隊層級架構增加、事業部等組織架構調整，存在多種獎金分配模式。

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截至目前，證券行業的員工持股/股權激勵尚未正式出台專項政策；與之對應的是整個行業對於長期激勵的需求愈發強烈。

值班編輯：黃 稀投訴反饋：[email protected]