興業投資:強勁需求難救黃金 白銀淪陷無力回天

上周末法國大選結果符合市場預期,國際現貨黃金在本周一亞市反彈之後,受避險情緒消退的影響而重新下跌,延續三周以來的下行走勢,承壓於1230一線下方,維持在七周低位附近。另外,美元指數的反彈也利空黃金。隔夜美國公布的4月就業市場狀況指數錄得3.5,大幅好於預期的1.0,前值從0.4上修為3.6,暗示就業市場的強勁。美聯儲加息預期也隨之提高,美元指數從低位重新反彈至99關口上方。不過較強勁的實物需求一定程度上限制了黃金的跌幅。4月印度黃金因節日需求進口數量達到75噸,同比去年翻了一倍。目前美聯儲貨幣政策又成為市場的核心,預計在強烈的加息預期之下,黃金多頭仍有挫敗的風險。

技術面顯示動能指標短暫上修后重啟跌勢,RSI持平於33附近。

關鍵阻力:1232.00/1242.00/1250.00

關鍵支持:1220.00/1214.00/1203.00

今日建議:

小時圖低位震蕩,維持在1230一線下方。4小時圖顯示匯價受阻於看跌的20SMA,目前位於1,231.85,技術指標嘗試修正極度超賣指標,但仍位於看跌區域。RSI走低至34附近,後市料進一步下跌。日內建議在1235附近做空,止損設於1242上方,先看1220,再看1214。

白銀

周一市場的風險偏好情緒回升,加上紐約盤美國良好的數據提振美元指數上行,導致白銀基本回吐亞市的漲幅,延續三周以來的下滑走勢,收於16.27。今日亞市白銀微幅走高至16.28附近,日內關注晚間歐美經濟數據和美聯儲官員羅森格倫和票委卡什卡利的講話。

技術面目前銀價受制於16.50美元的回撤阻力。指標上,MACD綠色動能柱收縮,雙線死叉向下,KDJ指標位於低位,中期風險偏下行。

關鍵阻力:16.80/17.20/17.45

關鍵支持:16.00/15.40/15.00

今日建議

小時圖從18.63一線以來的震蕩下行走勢保持完好。4小時圖短期銀價風險仍舊偏向下行,若跌破16.20美元則可能進一步看向16美元的整數關口。日內建議可在16.60附近做空,進一步支持關注16.00和15.40,止損設於16.90上方。

銅

本周一銅價開門黑,大幅下挫至200日均線(2.50一線)下方,最低觸及四個多月以來的低位2.47,收於2.49。周一海關數據顯示,4月進口銅及銅材為30萬噸,較3月減少30%,累計年率下降22.9%,進口大降,令市場對銅的需求前景堪憂,加上此前倫敦銅庫存大增,導致銅進一步重挫。今日關注美元走勢。

技術面,重挫至200日均線下方,維持在該水平下方將保持弱勢。

關鍵阻力:2.55 /2.65/2.70

關鍵支持:2.45/2.40/2.35

今日建議:

小時圖延續從2.69一線以來的快速下跌走勢,當前反彈動能也較小,維持在低位震蕩。4小時圖下破重要支撐2.49一線,有望加速下滑。日內建議可在2.52一線做空,止損設於2.56上方,先看2.45,再看2.40。