山東恆邦冶鍊股份有限公司關於對深交所2016年年報問詢函回復的公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

山東恆邦冶鍊股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2017年5月25日收到深圳證 券交易所中小板公司管理部下發的《關於對山東恆邦冶鍊股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第213號），經公司核查落實，現將有關情況回復公告如下：

1、你公司2016年四個季度實現的營業收入分別為34.23億元、41.05億元、41.69億元和47.00億元，實現的歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別為0.14億元、0.91億元、0.75億元和1.47億元，請結合收入成本、毛利率、期間費用等說明各個季度扣除非經常性損益后的銷售凈利率存在差異的原因。

回復：

2016年，公司各產品四個季度毛利潤及佔比情況如下表：

2016年各產品毛利潤佔比明細表

單位：萬元

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報告期內，公司毛利潤主要來源是黃金、白銀和電解銅產品，三種產品毛利佔總毛利潤的比例達到95.09%，受價格影響，銷售毛利率差異較大。各季度銷量、價格、營業收入等具體指標比較如下：

2016年各產品銷售毛利率明細表

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（1）黃金

一季度毛利潤11,892.18萬元，二、三、四季度分別較一季度增長了28.24%、53.06%和86.68%。黃金毛利潤變化與銷售價格的相關性較大，公司黃金一季度的銷售價格為242,507.75元/千克，二、三、四季度分別較一季度上升了6.80%、14.67%和10.49%。一至四季度黃金毛利潤的變化與價格呈正相關關係。四季度黃金銷售價格出現下降但毛利潤上升，主要是公司在四季度採購了大批俄羅斯金礦和瑞士沃可礦業有限公司的複雜金精礦，原材料採購成本低，導致毛利潤上升。

（2）白銀

一季度毛利潤2,913.92萬元，二、三、四季度分別較第一季度增長了151.44%、237.97%和147.47%，公司白銀一季度的銷售價格為2,803.40元/千克，二、三、四季度分別較一季度上升了6.35%、28.53%和24.67%。一至四季度白銀毛利潤的變化與價格變動呈正相關關係。

（3）電解銅

一季度毛利潤-72.55萬元，第二季度扭虧為盈，二、三、四季度由於價格上漲，毛利潤較一季度分別增長3,069.65萬元、116.82萬元和7,984.29萬元。公司電解銅一季度的銷售價格為30,325.53元/噸，二、三、四季度分別較第一季度上升了2.73%、1.65%、11.80%，一至四季度電解銅毛利潤的變化與價格呈正相關關係。

綜合上述，各個季度扣除非經常性損益后的銷售凈利率存在差異主要跟各種產品每個季度的銷售價格變化有關。

2、你公司報告期內化工生產類產品毛利率為-15.93%，去年同期為7.67%，請說明該類產品毛利率下降的原因。

回復：

公司化工產品主要指硫酸、磷銨及其他化肥，2015年和2016年銷售情況如下表：

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報告期內，硫酸平均銷售價格為63.80元/噸，較去年同期下降134.21元/噸，硫酸產品為冶鍊附產品，其成本主要是加工成本，較為固定，無原材料成本。影響毛利率較去年同期下降242.82%。

報告期內，磷銨及其他化肥平均銷售價格為2,286.09元/噸，較去年同期下降1,191.95元/噸，影響毛利率較去年同期下降6.78%。

綜上所述，報告期內，公司化工產品毛利率較去年同期下降較大，主要系各化工產品的銷售價格較去年同期下降較大所致。

3、你公司報告期內公允價值變動損益中以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融負債形成收益-1.25億元，買賣持倉公允價值變動收益1.5億元，鎖匯公允價值變動收益0.08億元；投資收益中黃金租賃業務收益-0.42億元，無效套期保值投資收益-0.21億元；以後將重分類進損益的其他綜合收益中現金流量套期損益的有效部分形成收益-0.54億元。請說明：（1）請結合你公司黃金租賃、黃金T+D等業務的開展情況，說明相關業務的具體會計處理方法、上述公允價值變動損益、投資收益以及其他綜合收益的形成原因、計算過程；（2）上述業務是否屬於《中小企業板上市公司規範運作指引》中規定的風險投資事項或套期保值事項，是否及時履行了審批程序和信息披露義務。

回復：

（1）公司通過黃金租賃業務進行融資。公司租入黃金時以租入價計入交易性金融負債，月末企業根據上海黃金交易的T+D業務1#黃金收盤價與租入時的差額計入公允價值變動損益，次月再以現價與上月賬麵價值進行比較，差額計入公允價值變動損益。黃金租賃到期歸還時，以購入價償還交易性金融負債，同時將公允價值變動損益金額調整至投資收益。

黃金T+D業務建倉時不進行會計處理，以T+D價格交貨時，確認主營業務收入，同時結轉相應主營業務成本，期末對未平倉的T+D業務，按建倉價與期末收盤價的差異確認公允價值變動損益。

公司通過期貨業務對陰極銅、白銀等進行現金流量套期保值業務。對有效套期部分計入主營業務收入，無效套期部分損益計入投資收益。期末持倉的套期工具的公允價值變動計入其他綜合收益。

①公允價值變動損益中以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融負債形成收益-1.25億元，買賣持倉公允價值變動收益1.5億元，鎖匯公允價值變動收益0.08億元,公允價值變動損益的形成原因、計算過程:

A: 公允價值變動損益中以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融負債形成收益-1.25億元，形成原因、計算過程:

<1>期末審計測算截止2016年12月31日，未通過銀行保值且尚未到期部分黃金租賃的公允價值，測算明細如下：

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<2>期初未通過銀行套期保值的黃金租賃，黃金租賃仍存在公允價值變動損益，明細如下：

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綜合上述公允價值變動損益中以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融負債形成收益為<1>-<2>= -12,467.80萬元。

B: 買賣持倉公允價值變動收益14,969.53萬元，形成原因、計算過程:

黃金T+D業務：企業為鎖定黃金價格在上海黃金交易所系統內提前以固定價格買入或賣出黃金，每月末企業把買入或賣出時的價格與每月末價格的差額計入公允價值變動損益，下月月末沖回上月公允價值變動損益，然後再根據本月末價格計算公允價值變動損益。

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本期T+D公允價值變動收益為期末公允價值變動減期初公允價值變動，金額為 14,969.53萬元。

C: 鎖匯公允價值變動收益781.39萬元,形成原因、計算過程:

鎖匯公允價值變動收益形成原因為公司美元借款存在辦理鎖匯的業務，鎖匯業務影響公允價值變動損益，計算過程如下：

<1>期末短期借款-貿易融資借款辦理鎖匯的業務明細

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<2>期末長期借款已鎖定歸還時匯率並且同時將歸還利息鎖匯

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<3>期初調整鎖匯公允價值變動損益金額：-234.72萬元。

報告期內鎖匯公允價值變動收益為：<1>+<2>+<3>合計金額為781.39萬元即鎖匯公允價值變動收益。

②投資收益中黃金租賃業務收益-0.42億元，無效套期保值投資收益-0.21億元,投資收益的形成原因、計算過程:

A投資收益中黃金租賃業務收益-4,176.20萬元,該部分投資收益主要為<1>黃金租賃進行銀行保值時，銷售租賃黃金租賃價與即期價的差額計入投資收益;<2>黃金租賃到期歸還時，公允價值變動損益調至投資收益；<3>T+D業務買平賣平時的投資收益。

B無效套期保值投資收益-2,139.82萬元,該部分投資收益主要為期貨交易業務收益及白銀、銅等無效套期收益。

③重分類進損益的其他綜合收益中現金流量套期損益的有效部分形成收益-0.54億元,其他綜合收益的形成原因、計算過程:

<1>2016年期末公司套期保值合約浮動盈虧，扣除遞延所得稅後，重分類進損益的其他綜合收益中現金流量套期損益的有效部分明細如下：

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<2>2015年期末公司套期保值合約浮動盈虧，扣除遞延所得稅後，重分類進損益的其他綜合收益中現金流量套期損益的有效部分明細如下：

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綜合上述本期重分類進損益的其他綜合收益中現金流量套期損益的有效部分為：<1>-<2>= -5,391.25萬元。

（2）上述業務屬於《中小企業板上市公司規範運作指引》中規定的套期保值事項，不屬於風險投資事項，公司制定了套期保值制度，並及時履行了審批程序和信息披露義務。

4、你公司報告期末向黃金集團內蒙古礦業有限公司預付賬款餘額為2.68億元，該公司未出現在你公司2016年度和2015年度前五大供應商名單中，請說明你公司報告期內向黃金集團內蒙古礦業有限公司支付大額預付款的原因。

回復：

2016年10月27日，公司與黃金集團內蒙古礦業有限公司（簡稱「中金內蒙」）首次簽訂了銅精礦銷售合同（合同編號為：ZJM2016-XS-TJF-010），合同約定，2016年10月至2016年12月，中金內蒙向我公司銷售銅精礦干礦量56,000.00噸，含銅金屬量約10,000.00噸，定價約定：交貨后90天內對方點價。因年底鐵路車皮緊張，公司未能按合同約定期限完成銅精礦提貨量。12月26日雙方簽訂補充協議，將交貨截止日延期到2017年2月28日。

2016年11月至12月，公司共計預付貨款32,100.00萬元，截至12月31日，公司收到干礦量21,965.05噸，預計貨值16,764.72萬元，結算干礦量6,623.98噸，結算金額5,251.60萬元，形成預付款26,848.40萬元。其餘到貨因品位和價格暫未確定，所以未結算入賬。結算貨值未達到供應商前五名。

截至2017年4月底，公司共計預付貨款42,229.04萬元，中金內蒙已供干礦量為34,132.07噸，結算金額為40,624.35萬元，預付款餘額為1,604.69萬元，因合同還未執行完畢，尾款暫時未清。

5、你公司報告期內銷售費用中黃金銷售費用發生額同比減少43%，運費發生額同比增加126%，請說明你公司黃金銷售費用變動與黃金收入變動趨勢不一致的原因，以及運費增速高於營業收入增速的原因。

回復：

（1）公司黃金銷售費用變動與黃金收入變動趨勢不一致的情況如下：

公司2016年和2015年黃金銷售費用構成情況如下表：

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黃金銷售費用中：手續費、倉儲費、運保費是隨銷量增加變化而變化，而遞延費用不隨著銷量增減，遞延費用的發生是黃金交易所每個交易日結束結算交割時買賣雙方交貨數量不一致，對未能實現交割進行遞延補償，形成不固定的持倉支付和收取遞延費，公司報告期內支付和收取遞延費相抵支付較去年減少。

運費增速高於營業收入增速的情況分析如下：

公司2016年和2015年運費明細如下表：

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公司報告期內運費較去年同期變動較大，原因一是國家整治超載、超限導致運費價格上升；二是公司銅產量增加在上海地區銷售量增加，導致運費增加；三是硫酸因市場需求偏弱，公司採取了送貨銷售，導致公司承擔的運費增加；四是報告期內礦粉貿易量增加，導致貿易礦運費較大。

6、你公司其他應收款期末餘額同比增長46%，你公司解釋為「主要是部分預付賬款轉為其他應收款」，請說明預付賬款轉為其他應收款的原因、相應款項是否能夠收回，以及計提的壞賬準備是否充分。

回復：

（1）預付賬款轉為其應收款的主要有如下原因：

1）由於公司與部分原料供應商如安徽華安礦業集團有限公司、會理縣萬豐礦業有限責任公司等因原料的品位、雜質等與合同存在一定糾紛，公司與供應商達成協議，要求供應商退回原預付貨款，故公司將上述款項從預付款項科目轉入其他應收款科目核算。

2）由於公司調整生產工藝，原向設備供應商如朝陽重型機器有限公司等設備不再需求，公司與供應商協商，要求退回原支付的貨款，故公司將上述款項從預付款項科目轉入其他應收款科目核算。

（2）上述款項均與供應商簽訂還款協議或公司持有法院的判決，上述公司已按約定在償還上述款項。截止2017年5月31日，上述公司已償還206.94萬元，2016年12月31日，考慮到上述款項的可收回性存在一定的風險，公司對其他應收款進行了單項計提壞賬準備，經公司管理層評估，壞賬損失率為50%以下，故2016年12月31日，公司按50%比例計提了壞賬準備。

7、請你公司核實2017年4月8日披露的《山東恆邦冶鍊股份有限公司2016年度環境報告書》是否按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2016年修訂）》第四十二條的要求，披露了相應的環境信息，若存在披露不完整的情況請補充披露。

回復：

對照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2016年修訂）》第四十二條的要求，公司沒有披露主要污染物及特徵污染物的名稱、排放方式、排放口數量和分佈情況、排放濃度和總量、超標排放情況、執行的污染物排放標準、核定的排放總量，以及防治污染設施的建設和運行情況等環境信息。公司增加披露內容為：

5.5 廢氣排放種類及削減措施

山東恆邦冶鍊股份有限公司生產經營過程中產生的廢氣主要有制酸項目產生的含SO2、NOx、砷和鉛的尾氣，複雜金精礦項目熔煉爐、轉爐陽極爐產生的含SO2、粉塵、NOx、砷、鉛等污染物的尾氣，提金尾渣項目熔煉爐產生的含SO2、粉塵、NOx、砷、鉛等污染物的尾氣等。所有廢氣均經過處理達到《山東省工業爐窯大氣污染物排放標準》(DB37/2375-2013)表3第三時段要求、《山東省區域性大氣污染物綜合排放標準》(DB37/2376-2013)表1要求后達標排放。

恆邦股份主要廢氣污染物信息統計表

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恆邦股份廢氣污染物排放總量和核定排放總量統計表

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5.9 廢水產生量及削減措施

山東恆邦冶鍊股份有限公司生產經營活動中產生的廢水為酸性廢水、含氰廢水和礦井涌水等生產廢水和生活污水。除部分礦井水經處理后達到《山東省半島流域水污染物綜合排放標準》DB37676-2007表1、表3及修改單二級標準後排放外，其餘廢水全部回收利用。另外收集的生產廠區初期雨水也需要經過處理后回用。

恆邦股份主要廢水污染物信息統計表

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恆邦股份廢水污染物排放總量和核定排放總量統計表

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特此公告。

山東恆邦冶鍊股份有限公司

董 事 會

2017年6月7日