網貸強調信息披露 投資者知險更應避險

繼上廣深之後，北京的監管政策也於7月7日正式落地。其中總則第四條要求投資人應審慎投資，具備風險投資意識和風險識別能力，並風險自擔。同時規定網路借貸信息中介機構需建立投資者適當性審核制度，向投資人充分提示風險。

目前已有部分網貸平台按照監管要求定期公布逾期/壞賬率等運營數據，並對投資者進行相應的風險提示。一些投資者對平台公開披露信息的行為表示支持，但仍不少投資者因無法正確理解平台信息披露及風險提示等行為而產生恐慌。

對此，業內人士表示，金融企業出現不良貸款是較為普遍的現象，投資者選平台不應因其有不良貸款就心生恐懼，而應看重其是否將逾期壞賬率控制在一定的比例之下，據此判斷是否會產生惡性風險。在網貸投資過程當中，投資者保持謹慎是值得提倡的，不過若能梳理好不同風險類型，找到相應的避險方案，則可更加穩健的獲取收益。

那麼日常網貸投資過程投資者容易遭遇的風險有哪些？又該如何更好的避險呢？投資專家指出，除去詐騙平台外，網貸投資者在理財過程中可能遭遇的主要有網貸平台經營不善倒閉風險和投資標的逾期、壞賬風險。

網貸平台因經營不善導致倒閉的情況，是一種長期累積的隱性風險，投資者若不具備專業的金融知識和風控手段很難了解到其真實的經營狀況。投資者為避免此類風險，可選擇專業第三方服務平台甄選出來的綜合實力較強的網貸平台進行投資。目前業界口碑較佳的第三方平台如風車理財，對網貸平台的評估分為線上和實地兩大部分，依據其獨創的FRAS風險評估體系對網貸平台進行包括背景實力、風控體系、業務模式、產品特性、運營能力和IT技術等6大角度、32個維度、100多個評估點的嚴苛考察。依據最終的評估考察結果，風車理財只允許綜合評級在B級以上的平台入駐，而風險較大的C/D/E級平台均無法入駐，極大降低了投資遭遇倒閉平台的風險。除此之外，風車理財還會對入駐平台進行持續的動態監測，並將結果及時更新至平台的評級簡報中，一旦平台出現經營惡化，風車理財將會提前對其進行降級甚至下線等處理，以便投資者能夠及時調整資金分配。

相較於平台倒閉，投資標的逾期/壞賬是網貸理財過程中更常見的現象。過去很多平台為避免投資者流失，會對逾期/壞賬項目進行隱性墊付，給投資者營造出零逾期、零壞賬的印象，風險由平台方私下消化。但監管接入后，不再允許隱性墊付，越來越多的投資者對逾期和壞賬的感知將更為明顯。投資專家表示，儘管少量項目出現逾期/壞賬是正常現象，但由於各平颱風控水平、資產質量等方面存在顯著差異，不同平台的逾期壞賬率有很大差別，投資者仍應按上述方式優先選擇綜合實力較強的平台進行投資。在此基礎上，投資者投標之前可再充分了解相應平台的保障機制，即是否有擔保公司墊付或保險公司履約賠付等，來進一步提升自身資金安全。

目前，多地的網貸監管政策都提到了「合格投資人」的概念，要求參與網貸理財的投資人應審慎投資，對自身投資結果負責。因此投資專家建議投資者要全面了解網貸投資的風險，學習掌握一定的避險技巧，並藉助第三方服務平台進一步降低風險，儘早成長為「合格投資人」，穩健地享受投資回報。