支付寶們要被「收編」？網路版銀聯橫空出世意味著什麼？

8月4日，央行支付結算司向有關金融機構下發通知（下簡稱《通知》），明確要求自2018年6月30日起，非銀支付機構網路支付業務全部通過網聯平台處理。此外，還要求各銀行和支付機構應於今年10月15日前完成接入網聯平台和業務遷移。這意味隨著「網路版銀聯」正式落地，第三方支付直聯模式面臨終結。

「網聯」是什麼？

7月28日，人民銀行清算總中心、財付通支付科技有限公司、支付寶()網路技術有限公司及銀聯商務股份有限公司等45家機構簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》，擬共同發起設立「網聯清算有限公司」。網聯即非銀行支付機構網路支付清算平台，指要為支付寶、財付通這類非銀行的第三方支付機構搭建一個共有的轉接清算平台，受央行監管，網聯模式在國際範圍內並無先例。業內人士表示，網聯這一專為第三方支付機構服務的支付清算平台的成立，凸顯了監管部門加強對第三方支付機構資金流向等監管的決心。

據悉，「網聯」註冊資本20億元。其中，央行下屬7家單位（人行清算總中心、外管局下屬的梧桐樹投資平台有限責任公司、銀行間市場清算所、上海黃金交易所、銀行間市場交易商協會等）共同出資7.6億占股比例達到37%，央行系成為第一大股東；支付清算協會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權；而備受業內關注的支付寶和財付通最終持股比例皆為9.61%。

「直連模式」是什麼？

直連模式是指，支付機構繞過了獨立的清算機構，直接與各家銀行對接。根據數據統計，目前約有90%的支付機構是直接對接銀行。

這種模式繞開了央行的清算系統，使得央行沒有辦法掌握準確的資金流向，給反洗錢、金融監管、貨幣政策調節帶來很大的困難，甚至成為犯罪團伙轉移贓款、套現獲利的溫床。

用馬爸爸的支付寶跨行清算舉個例子，用支付寶做一次跨行轉賬，從農行向收款人(可以是自己)的中行匯款。那麼，只要從我的農行卡轉到支付寶開在農行的賬戶，然後支付寶再把它存在中行的錢，匯至收款人的中行賬戶上。以此，支付寶用不著央行的清算賬戶，繞開了清算。

如果網聯的介入呢，那麼在支付寶轉入轉出各個銀行的賬戶時候需要經過網聯，網聯相當於一個中介的存在，這樣也會加大第三方支付的成本。

網聯收費

和模式尚未明確

《通知》雖然明確了機構接入網聯的時間，卻依然沒有明確網聯的收費模式和收費標準。

從去年4月發起成立到今年3月31日正式上線試運營，再到近日《通知》落地，網聯的費率標準在業內仍然是迷。

由於第三方支付與銀行的「直連」模式一直沒有明確的費率規則，因此規模較大的第三方支付公司在與銀行的議價能力更強，敲定的費率往往也更低。記者也從業內較為大型的第三方支付機構了解到，與銀行直連的平均費率通常在千分之二至千分之四左右，大型支付機構的議價能力更強，小型支付機構則相對弱勢。

據經濟之聲《天下財經》援引國務院發展研究中心金融研究所研究員吳慶稱，網聯的出現打破了第三方支付機構單獨議價的空間，大型支付機構原本在銀行端的優勢地位將產生動搖；不過，對小型支付機構來說，進入的門檻降低了，是個利好。

各方影響將如何

對於央行來說，與所有第三方支付機構對接的網聯集中了所有線上支付相關數據，最大的好處是便於監管。

對於銀行來說，在原來的交易模式下，遺失了用戶的交易信息，不利於數據的二次應用和開發。現在交易信息可由網聯獲取，但銀行能不能與網聯合作得到數據，尚不得而知，由於網聯由央行主管，這種可能性是存在的。

對於銀聯來說，大概就是最失意的一方，原本想將網上交易清算歸於自己一方，現在網聯出現，這個願望是實現不了。

對支付公司，後台清算體系變更，但不影響業務，也不影響沉澱資金(虛擬賬戶餘額)，而對銀行的議價地位下降。央行能夠更加高效地監測支付公司的業務，及時遏制違規行為，有望使整體行業更加規範有序。

• 參考來源：基金報、信息時報、經濟參考報、銀行；MBA智庫綜合整理

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