【行業分析】2016年我國鋼鐵產業粗鋼集中度分析

當前，國內通用的鋼鐵工業集中度指標是粗鋼集中度指標。據2016年12月份《鋼鐵工業統計月報》，2016年，粗鋼產量為80836.6萬噸，比2015年增產990.78萬噸，增產幅度為1.24%。鑒於粗鋼產量千萬噸級鋼鐵企業的重組和拆分對粗鋼集中度指標的子項會產生影響，粗鋼產量同比增減對粗鋼集中度指標的變化幅度會產生影響，因此，本文圍繞上述2個方面，對粗鋼年產量500萬噸以上的鋼鐵企業的粗鋼產量變化情況進行了梳理，從而科學、準確地評估2016年鋼鐵產業粗鋼集中度指標。

以鋼鐵工業協會會員企業上報的粗鋼產量和統計口徑為依據計算出的粗鋼集中度指標，統稱為表觀性粗鋼集中度指標。表觀性粗鋼集中度指標不考慮各企業集團是否對成員企業擁有控股權這一因素。但根據國際慣例，企業重組形式的不同，特別是重組后的集團公司與集團成員之間是否存在股權投資關係，決定了重組企業的產品產量統計中是否能夠涵蓋被重組企業的粗鋼產量。國際上在此方面的通行規則有2條：一是如果重組后的企業集團能夠控股被重組企業，則被重組企業的粗鋼產量全部納入到重組企業的產量統計中；二是如果一個企業擁有另一個企業的股權，但不控股，則重組企業按所佔的股權比重擁有被重組（或被投資）企業的等比例產量。依據是否控股以及股權比重多少所確定的重組后企業集團的粗鋼產量稱之為權益產量。在此，本文將以權益粗鋼產量為依據計算出的粗鋼集中度指標稱為內涵式粗鋼集中度指標。

2016年表觀性粗鋼集中度指標創新低

粗鋼集中度指標的年度比較應考慮到行業內企業數量的變化，如2016年黑色金屬冶鍊和壓延加工業規模以上企業數量出現了下降，如果此時僅根據2016年12月份《鋼鐵工業統計月報》的數據進行同口徑對比，則忽略了企業數量減少對整個鋼鐵行業規模的影響。因此，在分析粗鋼集中度指標年度變化時，應以各年度12月份《鋼鐵工業統計月報》的當年全國產量數據為當年集中度指標的母項。

據2016年12月份《鋼鐵工業統計月報》，2016年粗鋼產量前5家鋼鐵企業的粗鋼產量合計為17692.3萬噸，佔全國粗鋼產量的比重為21.89%；前10家鋼鐵企業的粗鋼產量合計為27554.86萬噸，佔全國的比重為34.09%；前15家鋼鐵企業的粗鋼產量合計34345.48萬噸，佔全國的比重為42.49%。

據2015年12月份《鋼鐵工業統計月報》，2015年全國粗鋼產量為80382.26萬噸，前5家鋼鐵企業的粗鋼產量佔全國粗鋼產量的比重為22.02%；前10家鋼鐵企業的粗鋼產量佔全國的比重為34.18%；前15家鋼鐵企業的粗鋼產量佔全國的比重為42.95%。據此，2016年前5家、前10家、前15家鋼鐵企業粗鋼表觀性集中度指標分別比2015年下降0.13個百分點、0.09個百分點、0.46個百分點。

根據各年度12月份《鋼鐵工業統計月報》，計算出2007年~2016年各年度的表觀性粗鋼集中度指標見圖1。2007年~2011年，鋼鐵產業粗鋼集中度指標基本呈逐年上升趨勢，並於2011年達到近10年的峰值，即前5家鋼鐵企業粗鋼集中度達到33.71%，前10家達到49.20%，前15家達到58.10%；2012年~2016年則是連續5年下降，且2016年表觀性粗鋼集中度指標創近10年來的新低。

渤海鋼鐵集團拆分使前15家粗鋼集中度指標下降

根據2016年12月份《鋼鐵工業統計月報》，2016年粗鋼產量前15家的鋼鐵企業是河北鋼鐵集團有限公司、寶鋼集團有限公司、江蘇沙鋼集團、鞍鋼集團公司、首鋼集團、武漢鋼鐵(集團)公司、山東鋼鐵集團有限公司、馬鋼(集團)控股有限公司、北京建龍重工集團有限公司、湖南華菱鋼鐵集團有限責任公司、本鋼集團有限公司、日照鋼鐵控股集團有限公司、方大鋼鐵集團有限公司、河北新武安鋼鐵集團、包頭鋼鐵(集團)有限責任公司。

與2015年相比，2016年粗鋼產量前15家的企業名單略有變化（見表1）。2015年粗鋼產量排名第9位的渤海鋼鐵集團有限公司於2016年4月份進行了拆分。根據《天津市人民政府關於拆分渤海鋼鐵集團有限公司和所屬四家核心企業的批複》（津政函[2016]42號），天津市人民政府將渤海鋼鐵集團所屬的天津冶金集團有限公司、天津天鐵冶金集團有限公司、天津鋼管集團股份有限公司、天津天鋼集團有限公司4家核心企業調整為天津市國資委直接監管企業，即天津冶金集團有限公司等4家企業和渤海鋼鐵集團均成為天津市國資委直接監管企業，相互之間不再存在隸屬關係。2016年5月份起，渤海鋼鐵集團不再作為獨立的鋼鐵產量統計企業上報各類產量數據，而天津冶金集團有限公司等4家企業則作為獨立的法人企業單獨上報各類產量數據。渤海鋼鐵集團的退出，使包頭鋼鐵(集團)有限責任公司2016年粗鋼產量排名上升至第15位。

2015年粗鋼產量前15家企業中，渤海鋼鐵集團在2016年進行了企業拆分。假設渤海鋼鐵集團2016年依然存在，將天津冶金集團有限公司等4家企業的粗鋼產量相加，則渤海鋼鐵集團2016年的粗鋼產量為1338.14萬噸，列第12位，此時包鋼退出前15名行列。基於渤海鋼鐵集團持續存在前提下的2016年前15家鋼鐵企業的粗鋼產量合計為34453.29萬噸，佔全國粗鋼產量的比重為42.62%，較剔除渤海鋼鐵集團后的前15家鋼鐵企業佔全國粗鋼產量的比重提高了0.13個百分點，但仍低於2015年前15家企業粗鋼集中度指標0.33個百分點。因此，渤海鋼鐵集團的拆分雖然未影響2016年前5家、前10家的粗鋼集中度指標，但使2016年前15家的粗鋼集中度指標下降了0.13個百分點。

企業粗鋼減產是粗鋼集中度指標下降的首要因素

2016年粗鋼產量前5家鋼鐵企業合計減產11.25萬噸，減產幅度為0.06%，其中河鋼集團有限公司、江蘇沙鋼集團、首鋼集團合計減產554.46萬噸。如果這3家企業2016年的粗鋼產量保持2015年的水平，則前5家鋼鐵企業2016年粗鋼集中度指標將提高0.69個百分點，達到22.57%，高於2015年前5家企業粗鋼集中度指標0.55個百分點。這表明前5家企業集中度指標的下降主要是由河鋼集團有限公司、江蘇沙鋼集團、首鋼集團的減產造成的。

2016年粗鋼產量前10家企業粗鋼產量合計增產220.95萬噸，增產幅度為0.81%，佔全國粗鋼增量的比重為22.3%，低於其粗鋼產量佔全國的比重。前10家企業中有5家企業減產，合計減產量為646.88萬噸，假定這5家企業2016年的粗鋼產量保持2015年的水平，則前10家鋼鐵企業2016年粗鋼集中度指標將提高0.8個百分點，達到34.89%，高於2015年前10家企業粗鋼集中度指標0.71個百分點。

2016年粗鋼產量前15家企業粗鋼產量合計增產258.7萬噸，增產幅度為0.76%，佔全國粗鋼增量的比重為26.11%，低於其粗鋼產量佔全國的比重。前15家企業中有7家企業減產，合計減產量為720.18萬噸，假定這7家企業2016年的粗鋼產量保持2015年的水平，則前15家鋼鐵企業2016年粗鋼集中度指標將提高0.89個百分點，達到43.38%，高於2015年前15家企業粗鋼集中度指標0.43個百分點。

綜上所述，如果2016年粗鋼產量前15家鋼鐵企業中的7家減產企業的產量與2015年持平，則2016年粗鋼集中度指標將高於2015年。假如渤海鋼鐵集團未受到拆分，僅2016年前15家鋼鐵企業粗鋼集中度指標出現一定增長，但依然低於2015年的水平。因此，導致2016年粗鋼表觀性集中度指標下降的首要因素是河鋼集團有限公司、江蘇沙鋼集團等7家企業的減產。

權益粗鋼產量前15家鋼鐵企業略有變化

內涵式粗鋼集中度指標遵循了國際慣例，較好地反映了企業重組后粗鋼集中度指標的真實情況。依據權益產量規則，對下述企業粗鋼產量進行調整：

第一，河北新武安鋼鐵集團不視作獨立統計鋼鐵產量的企業。鑒於河北新武安鋼鐵集團對下屬的文安鋼鐵有限公司、河北烘熔鋼鐵有限公司等成員企業不存在任何股權投資關係，這些成員企業對河北新武安鋼鐵集團擁有形式上的股權投資關係，因此，本文在分析內涵式粗鋼集中度指標時不再將河北新武安鋼鐵集團作為獨立統計鋼鐵產量的企業。

第二，將寶武鋼鐵集團作為2016年獨立統計單位。2016年6月份，寶鋼集團與武鋼集團宣布啟動重組工作；9月份，雙方正式公布合併方案，即寶鋼集團作為重組后的母公司，更名為寶武鋼鐵集團，武鋼集團整體無償划入，成為其全資子公司。2017年2月27日，寶鋼股份吸收合併武鋼股份上市儀式在上海證券交易所舉行，標誌著寶鋼股份和武鋼股份成功地採取換股方式進行了合併。雖然寶武集團於2017年1月份才正式作為獨立的統計單位上報各類產品產量，但鑒於其重組行為發生於2016年，並於2016年底完成實質性重組，因此有必要將寶武集團2016年的粗鋼產量納入到內涵式粗鋼集中度指標的計算當中。

根據上述原則，對部分鋼鐵企業2015年、2016年權益粗鋼產量進行調整。調整后的粗鋼產量前15名鋼鐵企業排序見表2。與粗鋼產量調整前相比，依據權益產量規則調整后的粗鋼產量前15家企業名單呈現如下變化：2015年粗鋼產量前15家企業中缺少了河北新武安鋼鐵集團，新增了包頭鋼鐵(集團)有限責任公司；2016年粗鋼產量前15家企業中缺少了武漢鋼鐵(集團)公司、河北新武安鋼鐵集團，廣西柳州鋼鐵(集團)公司、河北津西鋼鐵集團隨之進入前15名行列，其中河北津西鋼鐵集團是首次粗鋼產量邁上1000萬噸新台階，並首次進入前15名行列。

寶武鋼鐵集團的成立使2016年各項集中度指標大幅提高

通過對2015年各鋼鐵企業權益粗鋼產量的梳理，2015前5家企業、前10家企業粗鋼產量保持不變，前15家企業粗鋼產量調整為34086.78萬噸，比調整前減少159.87萬噸。據此計算所得的2015年內涵式粗鋼集中度指標為：前5家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為22.02%，前10家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為34.18%，前15家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為42.76%。其中前15家鋼鐵企業內涵式粗鋼集中度指標比表觀性集中度指標低0.19個百分點。

通過對2016年各鋼鐵企業權益粗鋼產量的梳理，2016年前5家鋼鐵企業粗鋼產量調整為20196.63萬噸，比調整前增加了2504.33萬噸；前10家企業粗鋼產量調整為28995.02萬噸，比調整前增加了1440.16萬噸；前15家企業粗鋼產量調整為35188.8萬噸，比調整前增加了843.32萬噸。據此計算所得的2016年內涵式粗鋼集中度指標為：前5家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為24.98%，比表觀性集中度指標高3.1個百分點；前10家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為35.87%，比表觀性集中度指標高1.78個百分點；前15家鋼鐵企業粗鋼產量佔全國的比重為43.53%，比表觀性集中度指標高1.04個百分點。這表明，寶武鋼鐵集團的成立使2016年前5家鋼鐵企業內涵式粗鋼集中度指標較表觀性集中度指標大幅提高了3.09個百分點。

對2015年、2016年內涵式粗鋼集中度指標進行對比，2016年前5家企業內涵式粗鋼集中度指標比2015年高2.96個百分點，前10家企業集中度指標比2015年高1.69個百分點，前15家企業集中度指標比2015年高0.77個百分點。這表明寶武鋼鐵集團的成立使2016年各項集中度指標較2015年有較大幅度的提高，扭轉了內涵式粗鋼集中度指標連續多年下降的態勢。（見圖2）

鋼鐵企業重組力度需要加大

寶武鋼鐵集團的成立對前5家集中度指標的貢獻率最大，對前10家、前15家集中度指標的貢獻率依次減弱。這主要源於寶武鋼鐵集團屬於強強聯合，補位進入粗鋼產量前10位、前15位的企業與原有的武鋼集團在規模上存在巨大差距。因此，要大幅度提高前10家、前15家鋼鐵企業粗鋼集中度指標，必須加大1000萬噸級以上企業間的重組力度，或者是千萬噸級企業加大對粗鋼產量500萬噸~1000萬噸企業的重組力度。

今後很長一段時間，鋼鐵產能的過剩將成為常態，多數企業增產步伐將放緩，甚至會出現減產。在這樣的大背景下，粗鋼集中度指標要大幅提高，只有推進企業重組。2013年~2016年，每年都有企業拆分（如渤海鋼鐵)或企業退出(如柳鋼退出武鋼集團）的事件發生，對粗鋼集中度指標產生了一定的負作用。但是寶鋼與武鋼之間的重組，再次使企業重組成為提高粗鋼集中度指標的主要影響因素。當前，我們需要激發並保護重組企業的重組動力，紮實推進重組后企業資源的充分整合，使更多的企業重組能夠轉化為實質性重組，對內做到企業內部資源的充分整合，對外形成有效的市場協同與競爭合力，使企業重組的社會效益、企業效益得到充分的提升，從而促進鋼鐵行業組織結構不斷優化。 （來源：冶金報）

長摁二維碼

可以添加主編個人微信