網聯一統江湖 「支付寶」們將被「收編」_鳳凰網蘇州

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8月4日，央行支付結算司正式發布《人民銀行支付結算司關於將非銀行支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平台處理的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》就網路支付業務由支付機構與銀行直連模式遷移至網聯平台處理有關事項作出具體部署。

7月28日，包括人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯商務、匯元銀通、聯動優勢等在內的45家機構和公司簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》，擬共同發起設立"網聯清算有限公司"。為了保證網聯的獨立性，在股權結構的設計上，央行係為第一大股東，央行下屬6家單位(央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等)將共出資約7億元，占股比例超過30%;支付寶和財付通分別持股約10%左右;清算支付協會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權。

《通知》原件：

網聯清算有限公司（下文簡稱「網聯」）股東明細面世

8月2日，包括人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯商務等在內的45家機構和公司簽署的《網聯清算有限公司設立協議書》被曝光。網聯註冊資本為人民幣20億元整，協議各方均以貨幣出資，出資額分3期繳納，出資比例分別為50%、30%和20%。

在業務試運營4個月之後，股東方的明確和組織架構的正式落地讓網聯成為線上清算中心的設想真正成為了一個定局。和此前版本不同的是，支付寶、財付通兩大市場巨頭在此間並非佔據主導地位，包括央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等在內的央行下屬7家單位共同出資7.6億占股比例達到37%，央行系成為當之無愧的第一大股東，備受業內關注的支付寶和財付通分別持股9.61%。

對於這樣一個結果，一位接近央行人士向經濟觀察報評價稱「意料之中」。央行的終極目的是將整個支付體系納入監管下。某種程度而言，央行的目的已經達到，至於落實的進程，一切只是時間問題。

而值得注意的是，今年6月30日，《銀行卡清算機構准入服務指南》也正式出台，這意味著中美經濟合作百日計劃之後，外卡清算組織的人民幣清算牌照發放也已經提上了日程。美國運通區董事總經理李健偉告訴經濟觀察報：「運通有一個專門的團隊在過去的兩年裡，一直在積極溝通並配合監管要求展開申請的工作。現在最後一份內容也已經提交上去了，現在就等人民銀行的審批了。」

清算市場終將由銀聯一家獨大的格局轉變為多頭競爭的局面。而隨著市場主體多元化，市場的發展也會更趨於健康。一家上海第三方支付副總裁認為，隨著網聯籌建工作的快速推進，直聯模式的萎縮甚至消失或將成為一個註定的趨勢，而眼下「妾身未明」卻如火如荼的銀行系清算中心模式也消失。

什麼是網聯

網聯也被稱為」網路版銀聯」，即線上支付統一清算平台，是在央行指導下，由支付清算協會組織成立，用以處理由非銀行支付機構發起的、與銀行交互的支付業務，按照「共建、共有、共享」原則共同發起籌建。網聯只是一個清算平台，並不直接開展支付業務，以保持中立性。

網聯的成立，在一定程度上能夠糾正第三方支付機構違規從事跨行清算業務，改變支付機構與銀行多頭連接開展業務的問題。也就是說，第三方支付機構的線上支付通道，不需要也不能再直接對接銀行，而是通過網聯平台直接與各家銀行對接。

3月31日，網聯試運行之時，其已首批接入幾家商業銀行和支付機構。據悉，以後每個月網聯會陸續接入技術籌備到位的銀行和第三方支付機構。原則上是優先接入市場排名前十的支付機構，以保證系統運行的有效驗證。

一位接近央行人士表示，第三方支付機構可以自主選擇接入網聯或銀聯，但原則上是接入網聯，「不管接入哪個，不允許再直連銀行。」

值得注意的是，支付業務並不會因網聯對接而改變，只是與下游對接的銀行渠道可能會出現變化，這個主要針對的是通道成本，另外就是對支付訂單的處理速度會有一些影響。

網聯試運行

事實上，從3月31日起至今，網聯試運行時間已超過4個月。有媒體稱，網聯計劃到年底完成接入銀行數量接近200家，接入支付機構接近40家，預計明年下半年網聯將完成所有第三方支付機構和銀行的對接。「網聯眼下的目標是今年雙十一切一半支付寶的數據到網聯。這對系統建設的要求還是挺高的。」一位接近網聯人士透露，「支付寶和財付通的數據切了一部分交易進來，現在還不多。銀行現在也在一家家地接入，前兩天互聯網金融協會開會時還提到，要求各家銀行配合網聯的工作，加快接入進度。」

此前支付寶和財付通曾試圖主導網聯的架構，並一度成功地施加影響使得支付清算協會的方案設計者們制定了南北兩大中心的方案，但這一方案遭到了其他第三方機構強烈反彈，最終未被採納。反對的理由一方面是各家第三方支付機構顧忌巨頭壟斷，另一方面則是出於對自身的信息保護等。而該方案亦與央行主導「建設金融基礎設施，讓所有第三方支付機構得以在互聯互通基礎上平等競爭」的主旨相悖，因而最終作罷。

「現在這個結果對央行而言，應該是最好的結果。一方面借力互聯網巨頭的技術實力，另一方面線上支付的監管主動權也完全地掌握到了央行的手中。」該人士補充表示，隨著網聯的建立，線上支付體系的監管也更完整，「網聯成立之前，央行對線上交易的監管是通過要求支付機構報送數據的形式來實現的，比如異常交易、夜間交易。但支付機構即使完成報送，央行也無從核查數據的完整性和真實性。而網聯的體系搭建好以後，所有線上的交易都會直接連接到反洗錢系統，所有數據實時報送，對監管而言，是更有利的。」

在2016年11月通過技術方案評審后，12家支付機構貢獻了20多個有自主知識產權的分散式技術組件。與某些機構分享的是開源軟體不同，財付通還分享了來自其股東方騰訊的核心技術。

目前，網聯採用三地（北京、上海、深圳）六中心的分散式架構，即每個地方有兩個中心機房，六個中心之間實現多點多活、冗餘容錯、智能導流。網聯試運行期起步的容量是每秒鐘處理交易1200筆，網聯的目標容量是每秒處理12萬筆的平穩運行能力，峰值期的目標是達到每秒18萬筆。

截至6月30日，已有中行、建行、工行、交行、招商、平安、中信、光大銀行、恆豐銀行、浙商銀行、渤海銀行、華夏銀行等12家全國性商業銀行接入網聯。上述接入銀行所覆蓋的個人銀行賬戶數量，市場份額佔比超過70%。

對第三方支付機構的影響

事實上，央行推動網聯成立的意圖非常明顯：利於監管。近幾年，第三方支付行業的快速發展，給支付和金融市場造成了混亂。而網聯的成立，通過可信服務和風險偵測，可以防範和處理詐騙、洗錢、釣魚以及違規等風險。

從某種程度上講，網聯可以減少銀行與眾多第三方支付機構直連的繁瑣過程，特別是一些中小型銀行。網聯可以讓參與支付的各方，權責逐漸變得更加明確、清晰和獨立。

在此之前，支付機構和銀行之間的費用由多家第三方支付機構和多家銀行分別擬定，多方關係比較紊亂。網聯建成后，第三方支付公司和銀行面臨的都由「n」變「1」，所有的介面都通向網聯，網聯介面同一價錢，可避免業內話語權影響公允競爭；也有助於使資金流向一目了然，有利於監管。

總而言之，網聯的上線，使得整個第三方支付行業都需要做出調整，但持久看來，這有助於行業的良性成長。

對大型第三方支付機構的影響（支付寶、財付通）：沉澱資金被否定

目前，支付寶和財付通合計佔有網路支付九成的份額，按照第三方支付機構易觀發布的最新數據，2016年四季度，支付寶以54.10%的份額繼續保持在線支付市場第一名，財付通位列第二，市場佔有率為37.02%。

支付寶和財付通兩大巨頭顯然已佔據支付市場的大半江山，因此其在第三方支付行業的一點風吹草動都會受到密切關注。

在網聯正式試運行之時，騰訊宣布，完成首筆跨行清算交易，該筆交易通過微信紅包由騰訊財付通平台發起，收付款行分別為銀行與招商銀行。騰訊財付通也由此成為網聯平台上成功完成首筆跨行清算交易的第三方支付公司。

騰訊互聯網金融業務線官方新聞稿稱，網聯平台的上線運行，為支付機構提供了統一、公共的支付清算服務，節約了連接成本，提高了清算效率，有利於監管部門對社會資金流向進行實時監控，保障客戶的資金安全。

同時，支付寶方面則表示，作為首批接入機構之一，目前支付寶已經完成相關的開發和聯合調試工作。另外，支付寶還表示，未來將一如既往響應央行政策，積極配合監管部門推動行業健康發展，推動無現金社會的建設進程。

就在同一天，京東金融旗下第三方支付機構網銀在線也參與了試運行首筆簽約交易驗證。

「網聯平台將在促進互聯網支付市場的穩定和安全性方面發揮重要作用，有利於保障消費者的資金安全和信息安全。京東金融支付將通過金融科技能力輸出，滿足用戶在互聯網支付消費領域的極致體驗，並協同監管層推動互聯網支付的普惠金融服務。」京東金融副總裁許凌表示。

網路支付清算平台網聯的建立，目的是切斷第三方支付機構直連銀行的清算模式，解決困擾已久的備付金集中管理難題，理論上將不再享有對沉澱資金的支配和收益。以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構，開設多個備付金賬戶，關聯關係複雜且透明度低，從某種意義上看，第三方支付機構各自構建支付清算體系，卻遊離在現有金融系統之外。

由於支付寶和財付通此前採用「三方模式」，其在銀行接入數量、費率方面，擁有很高的競爭壁壘。另外，支付寶和財付通，各自沉澱的客戶備付金規模約在1600億元和1500億元，合計佔全行業客戶備付金總量的70%、市場份額前十名的90%。

特別是1月13日，央行發布《關於實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》（下稱「通知」）稱，自4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶。

網聯統一託管備付金，減少了第三方支付機構的隱性收入，這就激勵著第三方支付機構進行產品和服務方面的創新。而類似支付寶和財付通等體量較大的第三方支付機構，網關優勢因為網聯的存在而消失。

鳳凰網蘇州綜合整理

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