現金貸排查全名單曝光!銀行也在整治範圍……

觀察君：

現金貸的整治風暴來的又快又猛，讓不少從業者始料未及。那份涉及429家企業的排查名單也成為了業內關注的焦點，觀察君知道大家都想看。

現金貸排查全名單

此外，從監管動向變化來看，「現金貸」最新排查範圍已擴大到網路小貸行業。P2P整治辦通知中也明確提出對網路小貸開展「現金貸」業務同樣要進行風險排查和整治。

另有接近監管層的人士稱，網路小貸之所以納入互聯網風險整治範圍內，是出於異地管理的需要。主要是網路小貸突破了地域限制放款，面臨異地管理的必要性。

據廣東南方金融創新研究院秘書長徐北介紹，截至目前，網路小貸的發起人主要有兩大類：

一大類是傳統的互聯網公司為了提升金融服務的廣度，發起成立網路小貸。這些掌握了巨大流量的互聯網巨頭，只有在獲得了網路小貸的資質后，才具備數據金融變現的能力。

另一類是傳統的P2P網貸平台。在去年的監管文件下發前，P2P網貸平檯面臨資金錯配的情況發生。面對監管壓力，部分平台為了取得合法的放貸人資格轉而發起成立網路小貸公司。通過放貸形成的資產再進行債權轉讓，並不斷循環，從而達到資產出表的目的。

「目前，市場上超過90%以上的現金貸產品都是高收益產品，平均年化利率高達150%，主要是通過粗放式的經營來覆蓋高壞賬率，平均壞賬率約30%左右。」徐北稱。

「個人預計，在監管部門對現金貸業務進行強監管后，99%平台可能都會撐不過去。只有鎖定年化利率40%以下、壞賬風險控制在10%以下的平台才有望生存下來。」

銀行、消費金融公司等持牌機構也不能倖免

目前市場上開展「現金貸」業務的主體較為廣泛，有銀行、消費金融公司、（網路）小額貸款公司以及P2P網貸平台等。

但有人認為，此次整治的機構主要聚焦於網貸平台、網路小貸平台及其他無相關資質的平台，而把銀行、消費金融公司等兩大類機構排除在清理整頓範圍之外。

其實結合銀監會的排查名單，以及上海、廣州兩地互金行業自律組織向會員下發整治文件，北京地區「現金貸」排查方案可以了解到此次「現金貸」整治針對的排查對象除了網貸機構、無資質的的平台外，還包括小貸公司、消費金融公司、銀行等持牌機構。

由此可見，目前「現金貸」整治以行為監管為導向確定整治對象，把開展「現金貸」業務的機構均納入了排查範圍。當然，目前各地的排查情況規定各不相同，機構需根據各地的監管要求做出配合。

根據現行法律的規定，發放高利貸本身並不構成犯罪，但若以轉貸牟利為目的，套取金融機構信貸資金高利轉貸他人，且數額達到法定標準將構成高利轉貸罪。

若涉及向不特定公眾籌集資金來放貸，還可能觸犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等罪名。

在高利貸的催收過程中還常常出現暴力衝突或不當的催收行為，如山東聊城由民間借貸引發的「刺死辱母者」案件。

暴力催收可能引發刑事犯罪，比如對人身權利的侵犯可能構成故意傷害罪、非法拘禁罪、侮辱罪、誹謗罪等，對財產權利的侵犯可能構成盜竊罪、搶奪罪等罪名。

而暴力催收也屬於本次「現金貸」整治的突出問題之一，平台或委託的催收機構應當對催收手段予以規範。

現金貸已步入拐點

關於現金貸當前的問題和潛藏的風險，媒體報道和評論其實已經有很多，網哥也就不再贅述。不過網哥在此想和大家分享幾點看法：

1.現金貸已走入發展的拐點，暴利時代終結。

2. 雖然只是排查、摸底，但對現金貸市場的影響卻是不容忽視的，比如，貸款增速放緩一定會讓不少平台的風險加速暴露。

3.各家現金貸業務的風控是不是「皇帝的新衣」也會逐步揭曉，基本依靠「大數法則」生存的玩家日子恐怕會越來越難過。

4. 大家從事現金貸業務的平台開始合規化的轉型，洗牌重新開始

無論如何市場需求已經打開，市場只可能前進不可能倒退，嚴苛的監管條件可能讓一批平台死去，但是總有一小撮平台即便要求苛刻也活得下來。

只要能夠掌握現金貸業務的核心優勢——有能力獲取低成本的資金，或者有足夠的風險控制能力。而從根本來看，這兩種能力本身也是相輔相成的。

如果按照這個思路，誰能活下來呢？

要麼如一些大平台，他們手握數據，風控能力強，資金成本低，所以放款利率也低。

這裡值得注意的是，所謂有能力做好風控，不是靠一句話說說，看看放貸利息就知道了，借唄和微粒貸的借款利率低還是源於他們手握大量數據，對於借款人風險的把控能力強。

雖然市場上幾乎所有平台都逃不掉要上那份長名單的命運，但是要知道，即使換成年化利率，這兩家的利率也不到20%，遠低於最高法限定的36%紅線。

而從資金來源上看，微粒貸的主要資金來源是其他銀行和金融機構，螞蟻借唄的資金來源一部分是ABS，資金成本幾乎不可能再低了。

所以說，不需要依靠快速的規模擴張和高息來覆蓋極高的壞賬成本，大平台的天然優勢還是很明顯的。

但還有一些中小平台，仍然有機會，只要風控能力能夠得到資金端的認可，有能力獲取低成本資金。

從目前市場上的情況來看，金融科技企業與消費金融公司、城商行合作的模式其實非常廣泛，畢竟一端有錢放不出去，一端又缺乏低成本的資金。未來，這個市場合作的基礎還在，但是會發生一些變化。

傳統金融機構不可能不聽監管爸爸的話，這個不知道會有多長的排查期里，是他們重新篩選合作夥伴的過程。

行業里曾經對於這些公司技術上的質疑（到底有沒有風控、是不是閉著眼睛放貸）或許會通過這種方式揭開謎底，因為一旦監管趨嚴，勢必只有真正掌握技術的公司能夠保證更高的通過率和更低的壞賬率，否則也會自然被市場所淘汰。

這場監管風暴，是福是禍，各家平台自己心理恐怕都是有數的。