投資機會：「炒地圖」下一個爆款可能就是它

A股進入了「炒地圖」模式，雄安新區、粵港澳大灣區成為最熱的概念板塊。那麼誰有希望接棒上述兩個概念板塊呢？火山君發現，內蒙板塊或許有這個希望。在本周五，雖然大市大跌，但內蒙板塊走強，位居地區板塊漲幅第一名。

內蒙70周年大慶

從4月5日以來，雄安新區龍頭股較為火爆，在前幾天相繼停牌，而粵港澳大灣區概念股接棒火了幾天。

本周五，粵港澳大灣區概念步入調整，如珠海港結束連板走勢、格力地產大跌7.62%。火山君發現，內蒙板塊本周五開始發力，其中鄂爾多斯漲停，赤峰黃金大漲6.44%，內蒙地區共25隻，上漲18隻，收平1隻，停牌2隻，下跌4隻。

在地區板塊中，內蒙板塊當日漲幅位居第一。

為何內蒙板塊周五開始火爆了呢？

據不完全統計，從4月11日-4月13日，相繼有聯訊證券、光大證券、國泰君安、申萬宏源、華創證券5大券商推出了內蒙70周年大慶的深度研究報告；國泰君安、東北證券、中泰證券推出了相關的個股研報。

為何如此關注內蒙70周年大慶的投資機會呢？

1、從消息面來看，3月5日，李克強總理在政府工作報告中提出：「組織好內蒙古自治區成立70周年慶祝活動。」

2、橫向對比：2015年9月西藏自治區成立50周年慶，2015年10月新疆維吾爾自治區成立60周年慶。

在4月13日(本周四)，華創策略王君研究團隊發布研報《為什麼內蒙70大慶將是下一個「炒地圖」的爆發點？》，其中指出：

我們注意到，2015年9月西藏自治區50周年慶，10月新疆維吾爾自治區60周年慶。在此段期間內，伴隨著相關政策紅利催化，西藏、新疆概念股均有非常可觀的超額收益——持續時間長，超額收益高。

我們回顧2015年西藏自治區50周年慶及新疆維吾爾自治區60周年慶發現，自治區周年慶概念能夠顯著提振相關受益標的，並且持續周期較長。

(1)主題持續性與擴散性：是「雨露均沾」而非「獨寵一人」

根據我們的統計，在所有34隻新疆標的股中，中短期(約3個月)超額收益勝率可達70%，3個月內平均超額收益約為12%，年化超額收益近60%；西藏方面，在所有符合條件的10 只西藏標的股中，中短期(近4個月)超額收益勝率可達85%，4個月內平均超額收益約為36%，年化超額收益約240%。

(2)主題爆發時點：大慶前20 日左右

從圖表1和2可以看到，新疆和西藏組合分別在慶典前3周和2周左右出現拐點，並且隨著慶典結束，後續政策不斷催化兌現，組合會逐漸加速產生明顯的超額收益，持續期分別可達3個月和4個月，有充足的時間為投資者進行投資操作。

3、縱向比較60周年內蒙大慶時的個股收益。

據申萬宏源研報指出：內蒙古大慶每十周年舉行一次，上一次內蒙古60周年大慶慶典發生在2007年8月8日，我們分析了大慶之後各支股票的收益情況。在全部20 支股票中，3個月後有11支跑贏滬深300，勝率為55%，6個月後有15支跑贏滬深300，勝率為75%，一年後有13 支跑贏滬深300，勝率為65%。歷史上，一般慶典都在8月1日前後舉行，今年大慶的具體時間尚未公布，我們會持續跟蹤。

所以說，無論是橫向對標新疆、西藏，還是縱向比較內蒙60 周年大慶時的情況，均觀察到了區域主題在重大慶典后相對於滬深300 的明顯超額收益。

機會有哪些？

1、基建

在2017年內蒙古自治區政府工作報告中顯示，今年完成固定資產投資1.7萬億元以上，規模超過新疆1.5萬億固定資產投資。

在今年裡，新疆的水泥股天山股份漲幅近3倍，原因就是受到新疆今年1.5萬億固定資產投資計劃。

那麼內蒙古有沒有水泥股呢？火山君發現，僅有君正集團旗下有一些水泥業務，不過2016年佔主營業務比例僅有2%，總市值在427億元。

建材方面還有一隻是包鋼集團，總市值達到1054億元。

有業內人士認為，目前水泥股天山股份的總市值也才120多億元，所以，基建方面最好選擇那些小市值公司。

2、特色優勢產業

據華創策略研報梳理，下方部分列舉內蒙的一些特色優勢產業：

2016年，內蒙古羊絨交易中心實現原絨累計交易量1520噸，交易無毛絨10噸，累計實現交易額2.15億元。

目前內蒙古已經超越山西成為煤炭產量第一大省，佔全國24.9%。

2016 年全球稀土礦儲量為1.2億公噸，同期稀土礦儲量為4.4千萬公噸，佔比36.78%，的稀土礦儲量絕大多數分佈在內蒙古自治區。

第一，大家肯定曉得伊利股份的競爭優勢是比較強大的，它是國內奶粉行業的領頭羊。

第二，華創策略研報認為，圍繞內蒙區域特色，我們從這四個核心產業中尋找真正的價值龍頭股，構建「羊煤土氣」龍頭組合，重點關註：鄂爾多斯(全球最大的羊絨、硅鐵、硅錳廠商，今年增發業績彈性大)、北方稀土(全球最大稀土生產基地，稀土漲價高彈性)、蒙草生態(草原生態修復全國領軍企業)、內蒙華電(內蒙首家上市公司，區域煤電龍頭)、包鋼股份(內蒙古國改標杆)、蘭太實業(全球最大金屬鈉生產企業，中鹽唯一上市公司，混改核心標的)、福瑞股份(自治區首家通過GMP認證的藥品生產企業，2002年被國家科技部認定為高新技術企業)、北方創業(兵器工業內蒙古第一機械集團公司控股)。（來源：每日經濟新聞）