過了年中 銀行理財收益會下降嗎？

金投理財網（https://licai.cngold.org/）06月15日訊，5月份銀行理財產品發行量和收益率「雙升」，昨日發布的監測數據顯示，5月份銀行理財產品發行量共12005款，較4月份增加10.6%；平均預期年化收益率為4.24%，較4月份上升0.06個百分點，連續六個月上漲。不過，203款理財產品未達到預期最高收益率，且多數為結構性理財。

理財分析師劉銀平表示，未來收益繼續走高概率較大，風險等級為2級的非結構性理財產品性價比較高，值得購買。但結構性理財產品少碰，對流動性要求較高的投資者可以考慮凈值型理財。

5月銀行理財量價齊升

6月收益或繼續走高

監測的數據顯示，5月份銀行理財產品發行量共12005款，較4月份增加了1150款，增幅為10.6%；平均預期年化收益率為4.24%，較4月份上升0.06個百分點，連續六個月上漲。其中，保證收益類理財產品平均收益率3.53%，保本浮動收益類理財產品平均收益率3.71%，非保本浮動收益類理財產品平均收益率4.52%。今年以來，非保本理財產品平均收益率首次突破4.5%。

5月，湖南地區多家股份制銀行發行的多款理財產品收益率都超過5%。

理財分析師劉銀平表示，為了穩定年中資金面，近期央行向市場「放水」釋放流動性，但資金流動性仍然偏緊，6月份銀行面臨年中考核，攬儲壓力加大，預計6月份銀行理財收益率會繼續上升。

那過了年中這個節點銀行理財收益會下降嗎？劉銀平認為，資金偏緊將成為一個中長期趨勢，並不是說過了6月底這個節點市場上錢就立馬多了起來，過去幾年貨幣政策是穩健偏寬鬆，未來將會是穩健偏緊縮，因此下半年銀行理財收益率很可能會繼續走高。

203款理財產品

未達到預期最高收益率

5月份到期的理財產品中，有203款未達到預期最高收益率，其中124款結構性理財產品，79款非結構性理財產品，後者多數為某國有大行發行的產品。

監測數據顯示，5月非結構性理財產品的收益達標比為83%，結構性理財產品的收益達標比僅為52.6%。分析師表示，這些結構性理財產品平均預期最高收益率為5.26%，實際到期平均收益率只有2.77%。

劉銀平告訴記者，發行結構性理財的多為國有銀行、股份制銀行和外資銀行，目前銀行理財市場上收益率超過5.5%的，多數都是結構性理財產品，這類產品收益計算方式複雜， 收益率是一個區間，最低收益率很低，如0或1%，最高收益率很高，如10%甚至20%，但達到預期最高收益率的概率較低。該類產品本金風險不大，但收益風險很大。

雖然結構性理財產品的預期最高收益率很高，但實際達標率偏低，並且收益計算方式複雜，所以適合有投資經驗並且具備一定金融知識的投資者購買，理財新手盡量避免購買結構性理財。

建議

結構性理財產品盡量少碰

對於銀行理財投資者來說，當下最關注的問題主要有兩點：怎樣買到安全靠譜並且收益率不是太低的理財產品？銀行理財收益一直在上漲，6月底應該會更高，要不要等等再買？

對此，劉銀平提出四點建議：首先，風險等級為2級的非結構性理財產品性價比較高，值得購買。雖然風險等級為2級的理財產品不保本，但也非常安全，拿到預期收益率的概率在99%以上，即使個別產品達不到預期最高收益率，但也不會差很遠，虧損的可能性基本沒有。

第二，結構性理財產品少碰。投資者一般不會主動去購買結構性理財，但高達7%、8%的收益還是會誘惑投資者，這些超高收益的理財產品大多數都是結構性理財，希望投資者不要隨便聽信。

第三，對流動性要求較高的投資者可以考慮凈值型理財。凈值型理財可以提前支取，風險等級在2級或以下的都比較可靠。收益率雖不是固定的，但會定期披露產品凈值，與基金較為相似，可以提前贖回，提前支取的手續費不高，超過一定期限(如一年)贖回可以免手續費。

第四，買理財別等。雖然今年銀行理財收益率一直在上漲，但其實漲幅並沒有大家想象中那樣大，與餘額寶之類的貨幣基金相比漲幅就小多了，如果等等再買就會造成資金站崗問題，而且理財收益也並沒有漲很多，一個銀行的同類理財產品收益一個月可能只漲0.1%。

名詞

結構性理財產品

結構性理財產品是指通過某種約定，在客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，將理財收益與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，例如匯率、利率、債券、一攬子股票、基金、指數等。從而使投資者在結構性理財產品到期保本的同時，有機會獲得比傳統存款更高的收益。

結構性理財產品通常根據客戶獲取本金和收益方式不同進行分類，一般分為保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三類。