【觀察】我國石油供需增速「雙降」

2016年石油供需增速「雙降」。石油表觀消費量為53096.2萬噸，同比增長2.1%，增速比上年全年下降4.7個百分點。1—11月國內原油產量18291.3萬噸，同比下降6.9%，預計全年原油產量下降到2億噸以下。從數據上看，石油和原油供需缺口進一步擴大，石油對外依存度達65.6%，比上年大幅上升3.1個百分點。2017年，世界經濟復甦仍將緩慢，經濟可望築底企穩，石油利用效率和替代能源將繼續較快發展，在這些因素綜合作用下，預計2017年石油需求增速穩中略升。

2016供需增速「雙降」

經濟增速減緩 石油需求增速下降

2016年，經濟和重化工業增速繼續減緩等原因，導致石油需求增速下降。1—11月，GDP增長6.7%，比上年減少0.2個百分點；工業增加值和重工業增加值增速處於幾十年來低位，規模以上工業增加值增長6%，與上年持平；石油表觀消費量（指國內原油產量+原油和全部石油產品凈進口量合計）53096.2萬噸，同比增長2.1%，增速比上年全年下降4.7個百分點。在主要石油產品中，需求增長的只有汽油、煤油、LPG和石腦油，旅遊、出行、化工原料成為拉動石油需求增長的主要因素，貨運、工業燃料等領域需求持續低迷。一些戰略石油儲備庫建成投產以及地煉獲得大量原油進口使用配額使原油進口增加等，導致原油庫存增加，原油表觀消費量增速回升，也成為拉動當年石油需求增長的重要原因之一。與石油表觀量和原油加工量增速下降相反，2016年1—11月原油表觀消費量52497.3萬噸，同比增長5.8%，增速比上年全年加快0.3個百分點。1—11月，原油需求增量2886.4萬噸，而原油加工量增量只有1276.9萬噸，一部分原油進了庫存。

產品需求增速差異性大

2016年，各石油加工產品需求增速繼續呈現明顯分化態勢。燃料油需求繼續大幅下降，柴油需求下降幅度擴大，石油瀝青從大幅增長到大幅下降，但LPG、煤油等石油產品需求繼續大幅增長。1—11月汽煤柴油合計表觀消費量28804.1萬噸，同比下降1.1%，汽油、煤油和柴油表觀消費量增速都有所下降，這是歷史上少有的。2016年1—11月國內石油、原油及主要石油產品表觀消費量見表1。

總體看，新常態下，各油品需求呈現新趨勢。柴油曾經是需求增長最快的油品之一。經濟增速下降、經濟結構調整使貨運增速減緩，居民出行結構變化，工業燃料和農、林、牧、漁、水利業總體用油增長緩慢以及替代等，近年來柴油需求增長緩慢甚至下降。燃料油需求曾相對穩定，地煉原油獲得量增加，燃料用油需求下降和替代等，燃料油需求大幅下降。天然氣替代曾一度導致LPG需求增長緩慢。近年來以LPG、石腦油為原料的化工項目快速發展，LPG、石腦油需求大幅增長。旅遊旺盛、汽車產銷量較快增長、私家車出行增加，汽油、航空煤油需求持續快速增長，但燃油效率提高、小排量和新能源汽車佔比上升、一些地區限行增加、高鐵快速發展，汽油和航空煤油需求增速也在受到限制。城鎮化和基礎設施建設持續推進，石油瀝青不斷增長。

2016年1—11月，柴油占油品總消費的比例持續下降，但仍為最大；汽油佔比持續上升，仍為第二位；LPG從第四位上升為第三位，石油瀝青從第三位下降到第四位；石腦油仍排第五位，煤油從第八位上升到第六位，石油焦排第七位，下降一位，燃料油從第七位下降到第八位。柴油、汽油以及化工原料用油將較長時期內成為前三大需求油品。

原油產量下降到2億噸以下

國際油價相對較低國際市場原油供應充足，加上地煉進口原油使用量大幅增加，導致國內原油產量大幅下降。1—11月國內原油產量18291.3萬噸，同比下降6.9%，預計全年原油產量下降到2億噸以下。

此外，由於成品油需求增速下降，特別是作為主要平衡參照的柴油需求下降，同時，汽油、煤油需求增速下降，原油加工量增速下降。1—11月原油加工量49309.9萬噸，同比增長2.7%，增速比上年降低1.1個百分點。

受需求和盈利情況不同等因素影響，各石油產品產量增速各異。汽煤柴油需求增速下降，導致其產量增速下降。1—11月汽、煤、柴油產量分別為11808.6萬噸、3644.8萬噸和16315.7萬噸，同比分別增長6.5%、9.7%和-1.5%，比上年全年增速分別下降2.9、12.2和2.9個百分點。2016年國內主要石油產品產量情況見表2。2016年1—11月國內原油加工量和成品油產量格局見表3。

石油進口和凈進口量較快增長

由於國內原油產量大幅下降，戰略石油儲備增加，地煉原油進口使用配額大幅增長，原油進口量大幅增長；LPG、石腦油等化工原料用石油產品供不應求，進口大幅增長，導致石油進口量和凈進口量繼續較快增長，對外依存度快速上升。1—11月，石油進口量和凈進口量（包括原油以及成品油、石油瀝青、LPG等所有液體和非液體石油產品凈進口量）分別為39773.7萬噸和34804.9萬噸，同比分別增長9.7%和7.5%，比上年分別下降2和2.6個百分點；石油對外依存度達65.6%，比上年大幅上升3.1個百分點。其中，原油進口量和凈進口量分別為34465.7萬噸和34206.0萬噸，同比分別增長14%和14.1%，比上年分別加快5.2和6個百分點；對外依存度達65.2%，比上年上升4.4個百分點。

此外，石油產品供需結構性矛盾仍存在，凈進口量大幅增長和凈出口量大幅增長並存。2016年汽、煤、柴油連續第5年全面凈出口，且凈出口量大幅增加；但同時，LPG、石腦油等石油產品凈進口量繼續大幅增長。LPG成為最大凈進口石油產品，2016年1—11月凈進口1356.1萬噸，同比大幅增長43%；石油瀝青下降為第二大凈進口油品；第三、第四分別是石腦油、石油焦；曾經進口量最大的燃料油排第五位。2016年1—11月石油、原油及主要石油產品進出口情況見表4。

石油產品長期結構性供不應求。2016年1—11月，石油產品總體仍凈進口598.9萬噸。預計全年石油產品凈進口量首次下降到1000萬噸以下。成品油（除LPG以外的全部液體石油產品）也只在2015年才成為凈出口，汽煤柴油2012年開始全面凈出口，2012年前，柴油和航空煤油呈供不應求態勢。實際上，2012年前，幾乎所有油品都供不應求，只有汽油例外。在各種石油產品供不應求的同時，汽油長期供應過剩。

汽柴油價格調整頻率減緩

2016年國家再次修改石油價格機制，出台了新的《石油價格管理辦法》，辦法規定原油價格實行市場調節價，而汽柴油設立「地板價」。

由於「地板價」的設立，2016年汽柴油價格調整頻率降低。全年累計調價15次，比上年減少4 次。其中上調10次，下調5次。汽油累計上調1015元，柴油累計上調975元。由於柴油需求疲軟，國際油價較低，成品油生產經營企業和消費者控制柴油庫存，使柴油庫存較低。2016年後期OPEC達成減產協議，國際油價持續波動上漲，市場補庫需求高，加上四季度柴油需求相對旺盛，導致四季度國內一度出現柴油資源偏緊現象。

2017需求略升 產量下降

石油需求增速穩中略升

經濟增長和經濟結構。2017年，美國新當選總統特普朗的政策措施具有不確定性，總體看經濟會繼續溫和增長；歐元區經濟結構性矛盾仍較突出，同時繼續受英國脫歐影響，經濟仍將增長緩慢；日本經濟復甦乏力。美歐貿易保護主義抬頭，反全球化興起，新興經濟體復甦進程將受到影響，全球經濟復甦力度有限，預計經濟增速與2016年基本持平。經濟出現向好的勢頭，但世界經濟溫和復甦，美歐針對中的反制措施有可能增加，同時將繼續實施經濟結構轉型升級，調控房地產等，預計經濟築底企穩。

替代。近年來，中央和各地政府出台一系列有利新能源汽車發展的政策措施，同時技術快速發展，致使新能源汽車產銷量成倍增長，預計後期將繼續大幅增長。環保和碳排放要求以及天然氣供應過剩，國家正在考慮如何加快天然氣利用，天然氣替代量可望增加。煤炭供應充足價格低，煤炭清潔利用將會保持一定增長，替代部分石油。油價可能上升，調和油、生物柴油、國家未核准的燃料乙醇、甲醇等替代量可能有所增加，而石油化工的優勢減小，化工用油需求增速可能下降。

庫存變化。隨著國際油價回升，柴油等油品可望低位補庫；2015年初國家出台的原油加工企業最低商業原油庫存要求將繼續發揮作用；2016和2017年新獲原油進口權和進口使用權的企業新增庫存；新建成的國家戰略石油儲備庫、商業儲備庫以及石油企業生產經營庫儲油；新建成的煉化設備、管道投運備油等，將使2017年石油庫存增加。

政策等其他因素。如各地的機動車限行、限購和公車改革、環保政策，油價水平，石化裝置投產情況，氣候變化等很多因素都將對石油需求產生影響。

在這些因素綜合作用下，預計2017年石油需求增速穩中略升。全年石油表觀消費量將達5.94億噸，增長2.5%；原油表觀消費量5.96億噸，增長4%；汽煤柴油表觀消費量3.25億噸，增長3.4%。

原油產量繼續下降

2017年，相對較低的國際油價和充足的供應將繼續對原油生產產生影響，同時地煉原油進口量將繼續增加，國內原油產量將略有下降。預計全年國內原油產量19900萬噸。

2017年有一些新煉能投產，煉油能力將增加，地煉原油進口量將進一步擴大，國內成品油需求增速有望回升，使國內原油加工量和成品油產量將繼續增長，增速回升。預計全年原油加工量56000萬噸，增長4.1%，汽煤柴油合計產量36080萬噸，增長4.1%，其中汽油、煤油和柴油產量分別為13510萬噸、4300萬噸和18270萬噸，分別增長4.9%、8.1%和2.6%。

預計2017年石油和原油凈進口量分別為3.947億噸和3.97億噸，分別增長4%和6.4%，石油和原油對外依存度分別達到66.5%和66.6%。石油產品總計將首次供需基本持平，汽煤柴油合計凈出口3580萬噸。