北京網貸協會秘書長郭大剛：監管創新

的互聯網金融發展是以現有的社會歷史發展環境為背景的，是人類歷史上史無前例的。由於互聯網技術的高度有效，使得系統也面臨著過度互聯、風險傳導有效、風險累積和釋放帶來系統衝擊失穩，甚至由於互聯網的傳媒屬性帶來的面向非特定公眾的涉眾性有引發社會群體風險的可能性。這些特點都是既有分業監管金融體系所需要積極面對的，這個時候，監管創新就極為重要。

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自2015年7月18日央行聯合十部委發布《指導意見》以來，面對持續創新發展的互聯網金融行業帶來的一系列問題，一行三會和相關部門展開了一系列的監管創新。

的互聯網金融發展是以現有的社會歷史發展環境為背景的，是人類歷史上史無前例的。基於13.5億人口和全球第二位GDP總量，在全球經濟再平衡的外部環境下，經濟和產業結構高速發展的同時也面對著轉型發展的挑戰，在既有金融體系支撐服務條件下，民間金融結合互聯網技術，發揮技術優勢，創新性創造性地開始了金融體系最後一公里的建設。在總量和規模上依然有限，但發揮了不可替代的作用。

由於互聯網技術的高度有效，使得系統也面臨著過度互聯、風險傳導有效、風險累積和釋放帶來系統衝擊失穩，甚至由於互聯網的傳媒屬性帶來的面向非特定公眾的涉眾性有引發社會群體風險的可能性。這些特點都是既有分業監管金融體系所需要積極面對的。

資金存管是個體網路借貸信息中介機構隔離資金、防範非法集資的重要的環節，也是核心業務要求，重要性和操作性尤為突出，可以稱得上是網貸監管「籬笆上最沉的一塊板」。如果完整地完成資金存管，平台無法直接接觸資金，如果主觀立意不良，隨著小額分散要求的強制落地，試圖進行相關操作的成本將大幅增加，也就從一個層面上減少了非法集資的發生。

央行在賬戶上的相關規定的明確，對於網貸的業務也提出了很強的規制。伴隨著此次21號文的發布，銀監會和央行在賬戶上做出了適合行業發展的安排，對於真正致力於通過網貸行業實現普惠金融目標的機構提供了便利。這是典型的監管創新，充分體現了監管的智慧，也充分體現了政策對於互聯網金融創新的包容，同時，也體現了不折不扣建立市場機制規則的政策導向，為正在如火如荼進行的互聯網金融專項整治提供了必要的手段和工具。

在此，向行政監管機構致敬，為她們點贊。

伴隨著個體網路借貸監管政策落地，專項整治深入開展，行業機構滌舊立新，更好地解決中小微企業融資難問題，更廣泛地於持牌金融機構展開合作，更高強度地投資於核心風控能力和投資者適當性，網貸行業將進入規範發展期。一切才剛剛開始，大家一起努力。

關於作者【郭大剛】： 北京網貸協會秘書長， 本文來源於郭大剛（ID：guo_dg1211），轉載請聯繫原作者。