爭搶"香餑餑" 汽車互聯網金融市場潛力巨大

最新發布的《汽車互聯網金融發展報告2017》（簡稱《報告》）指出，隨著汽車消費意識的普及，汽車消費者對於二手車貸款、融資租賃、汽車相關衍生產品的融資需求日益增長，汽車金融市場發展空間巨大。尤其是藉助於金融科技，汽車金融能實現業務模式的創新、獲客方式的創新、風控綜合模式的創新以及貸后管理的創新。業務模式創新的典型是P2P車貸，獲客模式的創新主要通過線下到線上來實現，風控模式的創新主要體現在徵信和泛資產管理領域，貸后管理的創新主要體現在貸后動態監控、催收系統等方面。

爭搶「香餑餑」

《報告》指出，隨著汽車消費意識的普及，汽車消費者對於二手車貸款、融資租賃、汽車相關衍生產品的融資需求日益增長。從新車市場到二手車市場，汽車市場每年的業務規模有數萬億元之巨，且保持持續增長態勢。的汽車金融滲透率為38%，遠低於歐美髮達國家平均逾50%的比例，再考慮到汽車製造商和經銷商的金融需求，汽車金融蘊藏廣闊的市場空間。

汽車金融儼然成為「香餑餑」，機構之間的競爭更加激烈，傳統汽車金融市場主體正面臨嚴峻挑戰。一方面，汽車金融市場仍由商業銀行、汽車金融公司和汽車廠商財務公司佔主導地位。但隨著融資租賃公司、汽車租賃公司、消費金融公司、互聯網金融公司等機構的廣泛介入，加之小貸、擔保、典當、第三方支付等越來越多地充當貸款中介，傳統的汽車金融市場主體正面臨嚴峻挑戰。另一方面，汽車集團、經銷商和汽車消費客戶的融資選擇也發生較為明顯的變化。如經銷商等大集團向國際市場融資，汽車主機廠向市場融資、個體經銷商向民間融資、汽車消費貸款客戶則通過P2P平台融資，融資方式的改變也促使市場競爭越發激烈。

微貸網CEO姚宏認為，汽車互聯網金融正迎來風口，尤其是二手車抵押市場至少還有一倍的增長空間。尤其是目前，從購車前、購車中到購車后，中間的每一個環節，都在迅速互聯網化和金融化。加之消費者尤其是年輕消費群體對互聯網消費和互聯網金融的接受度越來越高，加入汽車互聯網金融市場角逐的巨頭將越來越多，創新業態不斷產生並壯大，汽車互聯網金融的市場空間將爆發巨大潛力。

ABS成重要的資金補充渠道

根據銀行業協會汽車金融專業委員會估計，2015年汽車金融市場整體規模達到8000-9000億元之間，市場規模增速每年超過20%。綜合車市和汽車金融市場的發展趨勢，2016年汽車金融市場規模應該超過1萬億元。

巨大的市場規模背後，其資金需求也是天量。在人人聚財CEO許建文看來，車貸ABS將成為汽車金融業務的重要資金補充渠道之一，並逐步成為機構投資者眼中的優質資產。「車抵貸的核心優勢是小額分散風險低，人人聚財平均項目借款金額低於8萬元，據權威機構統計，整個車貸行業平均借款金額在9萬左右，且還在持續下降中。車貸本身就屬於抵押貸款，發生壞賬時可以通過變賣抵押物的方式進行償付，且和企業貸款等大額ABS相比，車抵貸分散度更高，這也是車抵貸ABS逐漸受到重視和歡迎的原因。」

以人人聚財為例，對每一名借款用戶，聚財線下門店的專業風控人員都要進行面審（即當面風控審核），通過15-30分鐘的溝通詢問，了解借款用戶的經濟能力、借款目的、還款意願和償還能力。在必要時（如借款人資質存疑或借款額度較高時），還會進行家訪和商戶實地考察。人人聚財歷史累計壞賬率僅為1.07%，大大低於P2P行業的平均水平。

不過，姚宏也指出，目前ABS整個流程仍較長，對於車貸機構來說，時間成本較高。因此，對於議價能力較強的機構而言，ABS並不會成為主要的資金來源渠道。