[2017年註冊會計師高頻考點]《戰略》——外部風險

高頻考點：外部風險

1.政治風險

(1)政治風險是指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產生的不確定性。

政府的直接干預也可能產生政治風險。

直接干預包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關稅壁壘、沒收資產或限制將利潤帶回母國。

政治風險也指企業因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。

(2)政治風險常常分為：

①外匯管制的規定;

②進口配額和關稅;

③組織結構及要求最低持股比例;

④限制向東道國的銀行借款;

⑤沒收資產。

2.法律風險與合規風險

(1)定義：法律風險是指企業在經營過程中因自身經營行為的不規範或者外部法律環境發生重大變化而造成的不利法律後果的可能性。

通俗來講，法律風險就是基於法律的原因可能發生的危險及其他不良後果，即在法律上是不安全的。

合規風險是指因違反法律或監管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規、行為準則或相關標準而給企業信譽帶來的損失的可能性。

(2)類別：

法律風險通常包括以下三方面：

①法律環境因素，包括立法不完備、執法不公正等;

②市場主體自身法律意識淡薄，在經營活動中不考慮法律因素等;

③交易相對方的失信、違約或欺詐等。

(3)區別：

合規風險側重於行政責任和道德責任的承擔，而法律風險則側重於民事責任的承擔。

3.社會文化風險

(1)定義：

社會文化風險是指文化這一不確定性因素的影響給企業經營活動帶來損失的可能。

(2)類別：

從社會文化風險成因來看，社會文化風險存在並作用於企業經營的更深領域，主要有以下方面：

①跨國經營活動引發的文化風險。

跨國經營使企業面臨東道國文化與母國文化的差異，這種文化的差異直接影響著管理的實踐，構成經營中的文化風險。在一種特定文化環境中行之有效的管理方法，應用到另一種文化環境中，也許會產生截然相反的結果。

隨著經濟全球化進程的加快，各國公司、企業跨文化的經濟活動日益頻繁，大量跨國公司的出現使一個公司內部的跨文化經營管理活動大量增加。由於文化不同，跨國經營管理中產生了許多誤會和不必要的摩擦，影響了公司工作的有效運行。文化因素是各國企業特別是跨國經營企業走向經濟全球化時面臨的巨大挑戰，企業必須具備識別和處理文化風險的能力，才能立於不敗之地。

②企業併購活動引發的文化風險。

併購活動導致企業雙方文化的直接碰撞與交流。在併購活動中許多企業往往把注意力集中在金融、財務和法律方面，很少關注組織文化可能帶來的問題。而許多併購案例證明，文化整合恰恰是併購過程中最困難的任務。尤其對於跨國併購而言，面臨組織文化與民族文化的雙重風險。

③組織內部因素引發的文化風險。

組織文化的變革、組織員工隊伍的多元化背景會導致個人層面的文化風險。越來越多的組織從不同的國家和地區招募員工，廣泛開展跨國跨地區的經濟合作與往來，從而使組織內部的價值觀、經營思想與決策方式不斷面臨衝擊、更新與交替，進而在組織內部引發多種文化的碰撞與交流。

即使沒有併購和跨國經營，企業也會面臨組織文化與地區文化、外來文化的交流問題以及組織文化的更新問題。所以，由於員工隊伍多元化、組織文化變革等內部因素引發的文化風險雖然不如併購和跨國經營中的風險顯著，但由於其具有潛伏性和持續性，也會給企業的經營活動造成十分重要的影響。

4.技術風險

(1)定義：

從企業角度講，技術風險就是技術在創新過程中，由於技術本身的複雜性和其他相關因素變化產生的不確定性而導致技術創新遭遇失敗的可能性，包括純技術風險及其他過程中由於技術方面的因素所造成的風險。

(2)類別：從技術活動過程所處的不同階段考察，技術可以劃分為技術設計風險、技術研發風險和技術應用風險。

5.自然環境風險

(1)定義：

自然環境風險，是指企業由於其自身或影響其業務的其他方造成的自然環境破壞而承擔損失的風險。

(2)類別：

①企業自身對自然環境造成的直接影響;

②企業與客戶和供應商之間的聯繫而對自然環境造成的間接影響。

6.市場風險

市場風險可以考慮以下幾個方面：

(1)產品或服務的價格及供需變化帶來的風險。主要產品或服務的價格出人意料地上漲或下跌，可能使業務面臨風險。

(2)能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩定性和價格的變化帶來的風險。從供應者角度考察產品或服務價格及供需關係的變化就可能帶來這一風險。

(3)主要客戶、主要供應商的信用風險。

企業生產產品或提供勞務，並將其提供給客戶，同時企業會允許客戶一定時間內付款，這一過程被稱為賒欠。賒欠會產生不予支付的風險。因而，主要客戶信用風險主要體現為對方在賬款到期時不予支付的風險。而企業的生產經營需要各種生產要素，如果供應商不能按照雙方合同或協議的要求按時、保質、保量地提供這些生產要素，就產生了供應商的信用風險。

(4)稅收政策和利率、匯率、股票價格指數的變化帶來的風險。

①稅收風險指由於稅收政策變化使企業稅後利潤發生變化產生的風險。

②利率風險是指因利率提高或降低而產生預期之外損失的風險。

③匯率風險或貨幣風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發生變動的可能性導致的。

④股票價格風險影響企業股票或其他資產的投資者，其表現是與股票價格相聯繫的。

(5)潛在進入者、競爭者、與替代品的競爭帶來的風險。

7.產業風險

(1)定義：

產業風險是指在特定產業中與經營相關的風險。這一風險與企業選擇在哪個產業中經營直接相關。

(2)影響產業風險的關鍵因素

在考慮企業可能面對的產業風險時，以下幾個因素是非常關鍵的：

①產業(產品)生命周期階段。

產業會經歷導入期、成長期、成熟期及衰退期。處於不同時期的產業具有不同的產業風險。在導入期，產業風險非常高;在成長期，因為增長可以彌補風險，所以在此階段可以冒險;在成熟期，企業面臨周期性品牌出現的風險;在衰退期企業經營主要的懸念是什麼時間產品將完全退出市場。

②產業波動性。

波動性是與變化相關的一個指標。波動性產業是指供需迅速變化上下起伏的產業。波動性產業具有較大的不確定性，使計劃和決策變得更難。波動性產業一般包括電子業、軟體業、房地產業和建築業。

③產業集中程度。

在產業集中度高的產業，在位企業具有競爭優勢，特別是在受政府保護的壟斷產業中，某些國家公用事業公司或國家政府所管理的公司面臨很小的競爭壓力和風險，而在這樣的產業中，新進入者就面臨著很高的進入障礙和風險。在產業集中度低的產業中，產業內競爭激烈，企業面臨著共同的產業風險。