未按規定使用募資：8月多家公司被警示 牽出一家券商

公司理財正在受到來自監管層越來越多的關注。在交易所對方大炭素和浙能電力發出問詢函之餘，各地證監局也針對公司理財的種種亂象開出了罰單。

據基金君初步統計，8月共有江蘇、貴州、海南等多地的證監局對轄區內公司未按規定使用募集資金情況進行處罰，其中還涉及到一家券商，在8月整體罰單較少的情況下，關於該問題的處罰佔到9成以上，顯得尤為扎眼。

委託理財轉借他人多家公司未按規定使用募集資金

今年以來，上市公司對理財產品陷入前所未有的「瘋狂」，據財匯大數據終端統計，截止到8月31日，今年以來上市公司用於購買理財產品的資金高達6854億，而就在半個月前，這個數字還停留在6100多億，短短15天就增加了700多億。

這種「瘋狂」也引起了監管層的注意，在對上市公司進行重點關注之餘，一些非上市公司發行的公司債也進入了監管層的視線。

在對轄區內公司非公開發行公司債券業務進行現場檢查后，證監局發現，多家公司存在未按約定用途使用募集資金情況，其中上市公司和非上市公司均有涉及。基金君整理髮現，這裡面的違規現象也主要分為兩類。

一是將募集資金用於委託理財；

如江蘇金鑫建材有限公司於2014年6月25日將其中1.211億元划轉至天津紫荊資本投資管理有限公司（以下簡稱「天津紫荊」）進行委託理財，雙方約定年化收益率為10%，期限為3年。

2015年6月19日及2016年6月22日，天津紫荊代江蘇金鑫建材有限公司支付2筆債券利息各1205萬元。2017年4月28日，天津紫荊再次代替支付提前兌付的債券本金12500萬元及利息988.29萬元。

此外，證監會對江蘇金鑫建材有限公司的檢查牽出了其發行公司債券的受託管理人華英證券。

證監會認為，華英證券作為發行人2014年中小企業私募債的受託管理人，未及時發現其在2014年6月24日至2017年4月28日期間，未按約定用途使用募集資金，將其中1.211億元划轉至天津紫荊資本投資管理有限公司進行委託理財的行為。而其出具的《江蘇金鑫建材有限公司2014年中小企業私募債券受託管理事務報告》（2014年度、2015年度、2016年度）三份報告中，均披露發行人已按募集說明書披露的用途使用募集資金。

二是將募集資金轉借他人；

涉及到該問題的主要有兩家公司，分別為洲際油氣股份有限公司和貴州省福泉磷礦有限公司。

2016年，洲際油氣股份有限公司非公開發行公司債券募集資金8億元，約定用途為補充營運資金。2016年7月，該公司從募集資金專戶中轉出2000萬元，經多個合併財務報表範圍內其他公司的銀行賬戶流轉后，最終以往來款的形式對外支付給其他公司；2016年9月才收回上述資金。

涉及到該問題的主要有兩家公司，分別為洲際油氣股份有限公司和貴州省福泉磷礦有限公司。

2015年11月13日，貴州省福泉磷礦有限公司發行公司債券募集資金到賬1.85億元。11月23日，該公司以付勞務費名義將募集資金分別支付給福泉市中建礦產經銷部（以下簡稱中建礦產）6245萬元、浙江拓海建設有限公司貴州黔南福泉市分公司（以下簡稱浙江拓海）6634萬元、貴州福泉市興福磷化有限公司（以下簡稱興福磷化）5621萬元。11月24日和25日，浙江拓海、興福磷化和中建礦產分別將其收到的款項轉回到該公司非募集資金賬戶。與此同時，該公司將上述3家公司轉回到非募集資金賬戶的款項分3筆共計1.83億元划轉給福泉市財政局。截至2017年7月12日仍未向福泉市財政局收回該款項。

募集資金使用規範待加強

根據《公司債券發行試點辦法》第十三條規定，發行公司債券募集的資金，必須符合股東會或股東大會核准的用途，且符合國家產業政策；而《公司債券發行與交易管理辦法》第十五條規定，公開發行公司債券，募集資金應當用於核准的用途;非公開發行公司債券，募集資金應當用於約定的用途。除金融類企業外，募集資金不得轉借他人。』

顯然，不論是委託他人理財還是將資金轉借他人，都不符合該條規定。

但在實際情況中這種現象頻現，以上市公司為例，在其購買理財產品使用的資金中，除了自有資金之外，來源於募集資金的比例長期居高不下，在市場上也引起了一定的爭論。

有觀點認為上市公司通過理財產品提高資金使用效率無可厚非，但也有人指出這是公司「不務正業」的表現。

這一現象也引起了管理層的關注，今年初的時候，證監會就表示，要抑制上市公司過度融資行為，併發布再融資新規，對部分上市公司募集資金大量閑置，頻繁變更用途，或者脫實向虛，變相投向理財產品等財務性投資和類金融業務的做法進行約束。

與此同時，除強化證監局對募集資金使用的現場檢查外，證監會將根據現行規則出台一些監管募集資金用途的措施。